COTYGODNIOWY ZDJĘCIE RYNKU 25 - 01 | USD ZYSKUJE Z TYTUŁU ROKU W PRZYPADKU WZROSTU WSKAŹNIKÓW KAPITAŁU WŁASNEGO W USA, POMIĘDZY NIEPOKOJĄCYMI FUNDAMENTAMI ZATRUDNIENIA
Podczas gdy większość banków centralnych nadal prowadzi politykę pieniężną NIRP lub ZIRP (zarówno politykę ujemnej, jak i zerowej stopy procentowej), aby poradzić sobie ze spustoszeniami pandemii, wartości walut krajowych mogą nie różnić się o znaczące kwoty w nadchodzących miesiącach.
Dlatego inwestorzy muszą walczyć z głównymi parami walutowymi oscylującymi w wąskich przedziałach dziennych w krótkim okresie, dopóki nie stanie się jasny kierunek polityki.
Indeks dolarowy DXY wzrósł do tej pory o około 0.20% w 2021 roku. Jego handel zbliża się do uchwytu poziomu 90.00, często uważanego za krytyczny poziom psychiki, na którym wiele zleceń rynkowych jest skupionych.
W chwili pisania tego tekstu, w piątek, 9 stycznia o 00:22 czasu brytyjskiego, kurs EUR / USD spadł o -0.31% od początku roku, podczas gdy GBP / USD wzrósł o 0.03%. USD / JPY zyskał 0.36%, a USD / CHF spadł o -0.07%. W porównaniu z Australijczykiem dolar amerykański wzrósł o 0.35%, a w porównaniu z Kiwi spadł o -0.03%.
Teraz administracja Trumpa odeszła z Białego Domu, inwestorzy na rynku Forex, akcji i towarów mogą spodziewać się czasu, gdy tweety nie będą przenosić rynków. Podczas niepotrzebnych wojen taryfowych i impasu z Chinami był okres, kiedy przypadkowe myśli Trumpa (dostarczane przez platformę mediów społecznościowych) powodowały, że rynki szarpały się i czasami uderzały w terytorium niedźwiedzia.
Administracja Joe Bidena nie marnowała czasu na odwrócenie wielu podziałów polityki Trumpa. W gwałtownych działaniach Biden wydał rozkazy wykonawcze, aby zarządzać reakcją na COVID-19 i przywrócić stosunki z innymi krajami. Ponownie przyłącza się do inicjatywy paryskiej w sprawie zmian klimatycznych, zaprzestania budowy muru Meksyku / USA, nadania statusu imigrantów i nawiązania kontaktu z Iranem i prawdopodobnie Wenezuelą.
Ten spokojny styl zarządzania będzie miał bezpośredni wpływ na rynki finansowe ze względu na pozycję USA jako największej gospodarki świata. SPX 500 zyskiwał 4.03% miesięcznie, a NASDAQ 100 w piątek rano o 5.52%.
Już teraz widać oznaki, że rynki finansowe reagują na wskaźniki fundamentalne wymienione w kalendarzu gospodarczym w ostatnich tygodniach. Na przykład raportowane zyski Netflix spowodowały wzrost ceny akcji o ponad 12%. Usługa przesyłania strumieniowego cieszyła się spektakularnym wzrostem liczby subskrybentów podczas pandemii. Handlowcy zwracają również uwagę na decyzje dotyczące stóp procentowych, ogłoszenia dotyczące polityki pieniężnej i liczby bezrobotnych.
Bezrobocie strukturalne jest prawdopodobnie najważniejszym wyzwaniem krajowym, przed jakim stoi administracja Bidena. Trudno jest rozplątać dane, aby uzyskać realistyczne liczby bezrobocia. Niektóre agencje podają łączną kwotę na 18 milionów, a inne sugerują bliżej 25 milionów, biorąc pod uwagę osoby luźno związane z siłą roboczą i osoby samozatrudnione, które straciły biznes i dochody. Niezależnie od zastosowanej miary, faktem jest, że przed pandemią oficjalne bezrobocie było bliższe 5-6 mln.
Energia potrzebna ludziom do schylania się, podnoszenia połamanych patyków i rozpoczęcia odbudowy zrujnowanego życia i biznesu stanowi ogromne wyzwanie. Podczas gdy rynki akcji nadal osiągają rekordowe wartości, realna gospodarka wciąż znajduje się na krawędzi. Na rynku finansowym nie ma spływu, dlatego bodziec Biden o wartości 1.9 biliona dolarów musi bezpośrednio pomóc rodzinom i gospodarstwom domowym o niższych dochodach.
Druga / trzecia fala wirusa COVID-19 mocno uderzyła w Europę. W Wielkiej Brytanii pandemia jest w amoku, w środę Wielka Brytania odnotowała 1,820 zgonów dziennie i zmierzała do 10,000 2020 w ciągu tygodnia, najgorszy wskaźnik od czasu rozpoczęcia pandemii w lutym i marcu 1,000 r. Niemcy, wcześniej podziwiane za kontrolę i powstrzymywanie wirusa , ostatnio odnotowano ponad XNUMX zgonów dziennie.
Wpływ pandemii na gospodarki europejskie w ostatnich miesiącach był poważny. W piątek dane o sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii były poniżej oczekiwań; Wzrost o 0.3% w grudniu i spadek o około 2020% w 1.5 r., Najgorsze statystyki od czasu, gdy dane dotyczące handlu detalicznego po raz pierwszy odnotowano w 1993 r.
W połączeniu z tym załamaniem najnowsze wskaźniki usług IHS Markit dla Wielkiej Brytanii w styczniu były szokujące. Reuters prognozuje odczyt na poziomie 45.1, ale rzeczywista liczba wyniosła 38.8. Miara złożona wyniosła 40.6, znacznie poniżej 50 poziomów oddzielających skurcz od wzrostu.
Handel i usługi to filary wspierające gospodarkę Wielkiej Brytanii, a takie rozczarowujące dane ilustrują ogromne wyzwanie odbudowy, przed którym stoi rząd Wielkiej Brytanii. W krótkim okresie Wielka Brytania nieuchronnie zmierza w kierunku katastrofalnej, podwójnej recesji i chociaż Brexit zniknął z głównego nurtu wiadomości, jego wpływ dopiero zaczyna wpływać na handel.
Funt szterling silnie zareagował na indeksy PMI Markit, GBP / USD spadł do poziomu S1 i spadł o -0.53% o 11:00 czasu brytyjskiego. Euro lepiej zareagowało na PMI dla strefy euro, które były bliższe (lub przewyższające) prognozy. Kurs EUR / USD odreagował i zbliżył się do poziomu, podczas gdy kurs EUR / GBP wzrósł o 0.51%, grożąc przebiciem R3.
Wydarzenia kalendarza o średnim lub dużym znaczeniu w przyszłym tygodniu
Poniedziałek to stosunkowo spokojny dzień dla wiadomości o średnim i dużym wpływie. Publikowany jest indeks klimatu biznesowego Ifo dla Niemiec, a prognoza zakłada spadek z 92.1 do 91.8, co może mieć wpływ na wartość EUR w stosunku do innych walut.
On Wtorek, brytyjski ONS publikuje najnowsze dane dotyczące zatrudnienia i bezrobocia. Prognozuje się utratę 160 tys. Miejsc pracy w październiku i wzrost stopy bezrobocia do 5.1%. Liczba wnioskodawców powinna wzrosnąć o 86.3 tys. W grudniu 2020 r. Jednak te drobne zmiany pochlebiają dewastacji, jaką COVID-19 wywarł na brytyjskim społeczeństwie.
Program urlopowy (przedłużony do kwietnia 2021 r.) Zapobiega kataklizmicznej utracie pracy. Dziewięć milionów jest w planie, a szacunki sugerują, że 30% pracowników byłoby zwolnionych bez wsparcia, a cztery miliony firm mogłoby być zombie bez szans na przetrwanie. Jeśli dane dotyczące zatrudnienia / bezrobocia będą nie spełniały prognoz, GBP może znaleźć się pod presją.
Po południu opublikowany zostanie najnowszy indeks cen domów Case-Shiller. Prognozuje się 8.4% roczny wzrost, co jest oszałamiającą liczbą, biorąc pod uwagę tło pandemii. Przewiduje się, że w styczniu odczyt zaufania konsumentów w USA wyniesie 88%.
Główne wydarzenia w kalendarzu Wednesday zawierać najnowsze dane o inflacji dla Australii. AUD może zareagować podczas sesji giełdowych w Sydney / Azji, jeśli liczba ta nie spełni lub przewyższy prognozy na jakimkolwiek dystansie. Prognozuje się, że zamówienia na dobra trwałe (bez transportu) w USA w grudniu wykażą niewielką poprawę do 0.6%.
Później wieczorem dolar może odczuwać zmienność, gdy Rezerwa Federalna ogłosi decyzję w sprawie stóp procentowych, a krytyczna stopa powinna pozostać na poziomie 0.25%. Analitycy i traderzy skupią się następnie na konferencji prasowej przewodniczącego Fed Jerome'a Powella, aby ustalić, czy bardzo akomodacyjna polityka pieniężna jest poddawana przeglądowi.
Stany Zjednoczone Czwartek cotygodniowe wnioski o bezrobocie prawdopodobnie nadal będą się rozwijać. Prognoza to dodatkowe 951 tys. Roszczeń tygodniowo. O ile nie nastąpi poprawa bezrobocia, nie można przewidzieć, kiedy gospodarka i społeczeństwo USA będą w trwałym okresie powracającego wzrostu.
Ta ostatnia liczba może wpłynąć na wartość USD w stosunku do innych. W dalszej części sesji nowojorskiej podana jest grudniowa sprzedaż nowych domów, a prognoza wskazuje na wzrost do 2.9%, co oznacza odbicie od listopada.
Wcześnie Piątek rano publikowana jest seria danych z Japonii, w tym najnowsze dane dotyczące bezrobocia i produkcji przemysłowej. Oba wskaźniki mogą ujawnić niewielkie pogorszenie, które może wpłynąć na wartość JPY w porównaniu z innymi.
Podczas sesji Londyn-Europa publikowane są najnowsze dane o bezrobociu w Niemczech oraz pomiar PKB za IV kwartał 4 r. Prognozuje się, że bezrobocie pozostanie na niezmienionym poziomie 2020%, PKB spadnie do -6.1% w IV kw., A rok do roku spadnie do -4%, co jest najgorszym odczytem od lat Wielkiej Recesji. Po południu przed sesją nowojorską iw jej trakcie publikowane są dane różnych agencji dotyczące gospodarki USA. Wydatki osobiste, dochody osobiste, płace, sprzedaż domów i badania stanu Michigan zilustrują wszelkie ogólne słabości lub mocne strony gospodarki USA.
« EUR USD notuje się w wąskim przedziale, ponieważ EBC utrzymuje suchość w proszku, ogłasza brak zmian w polityce pieniężnej Plan handlu forex 2-2-2 »
