Najlepiej nakreślone plany myszy i ludzi… i mit mieszania się
Siła łączenia to ósmy cud świata
Szaleństwo to ciągłe robienie tego samego, ale oczekiwanie innych rezultatów
Fascynujące jest rozważenie, skąd biorą się mity, na przykład oba powyższe cytaty przypisuje się Albertowi Einsteinowi, jednak drugi cytat może nie być, zasługę można przypisać amerykańskiej pisarce Ricie Mae Brown. Cytat przypisywany Friedrichowi Nietzsche'owi w sposób możliwy do zweryfikowania - „W jednostkach szaleństwo jest rzadkie; ale w grupach, partiach, narodach i epokach jest to reguła”, jest bardzo trafny, gdy weźmie się pod uwagę, jak „myślenie grupowe” istnieje w społeczności handlowej.
Jednym z najbardziej legendarnych mitów handlowych, który uparcie utrzymywał swoją długowieczność przez ostatnią dekadę bez całkowitego obalania, jest mit „składający się”. W ten sposób mit rozpada się; otwierasz konto handlowe i handlujesz z 1000-procentowym ryzykiem, utrzymujesz je na tym samym poziomie, a wraz z rozwojem konta zwiększasz ryzyko i zysk. Konto rośnie wykładniczo, a następnie odbierasz odwołania Warrenowi Buffetowi i George'owi Sorosowi, którzy desperacko chcą kupić twoją „wiedzę”. Jeśli zaczniesz handlować od 0.1 € z 3% ryzykiem i zwiększysz to ryzyko do 369,355.82% (w regularnych, wcześniej zaplanowanych odstępach czasu), to po dwustu dniach handlu Twoje saldo początkowe wyniesie teraz XNUMX XNUMX €… co może się nie udać?
Jest oczywiste, jak ten mit narastał w społeczności handlowej w ciągu ostatniej dekady, a Internet jako wirusowe medium komunikacyjne zapewnił jego status. Jednak przypuszczalny charakter hipotezy nie wytrzymuje dokładniejszej analizy…
Założenie, że zwrot z inwestycji byłby przewidywalny, jest absurdalne, żaden rynek nie daje przewidywalnych zwrotów każdego dnia, czy prosilibyśmy nasz bank o codzienne zwiększanie naszych stóp procentowych z obecnych 0.25% i powiększanie naszych oszczędności tylko z innego powodu niż tego wymagamy. Jak więc możemy żądać poziomów zwrotu z rynków, skoro po prostu istniejemy i angażujemy się w nie?
Założenie, że zmienne rynki są przewidywalne, jest równie dziwaczne, żaden zwrot nie jest prosty ani paraboliczny. Przegrane transakcje, stracone dni (i tygodnie), dostarczanie niespójnych zwrotów to coś, czego doświadczają wszyscy handlowcy bez względu na poziom umiejętności, które posiadają. Gdybyśmy mogli zagwarantować, że na przykład frank szwajcarski będzie umacniał się w stosunku do innych walut każdego dnia, wówczas siły rynkowe zniweczyłyby tę teorię. Po pierwsze, prawdopodobnie bylibyśmy ostatnimi w kolejce, fundusze hedgingowe i banki takie jak Deutsche bez wątpienia zagarnęłyby rynek i literackie posiadałyby „wszystkie pieniądze świata”. Perwersyjnie próbując to zrobić, niektóre inne jasne iskry mogą ulec pokusie, aby przeciwdziałać i zaangażować się w taki wolny od ryzyka arbitraż.
Wyobraźcie sobie przez chwilę, że szwajcarski bank centralny nagle tworzy nową dyrektywę polityczną i bezpośrednio odrzuca nasz zakład jednokierunkowy, porzucając własną walutę i wykupując rezerwy walutowe innych osób pod koniec dni okresu handlu parami walutowymi CHF? To niemożliwe, prawda?
Mit łączenia kosztów opiera się na umiejętnościach tradera, które zapewniają codzienny dodatni zwrot. Jednak plan ten ma dwa kluczowe rażące wady. Po pierwsze, aby zdobyć niezbędne doświadczenie i wiedzę, aby być tak biegłym na rynku, przedsiębiorca musi pracować w pełnym wymiarze godzin. Po drugie, jeśli przedsiębiorca pracuje w pełnym wymiarze godzin, musi czerpać dochody z rynku. Nawet jeśli ewoluowaliby do jakiegoś mitycznego statusu super tradera, potrzebowaliby oddzielnego dochodu, aby zapobiec przerwaniu zwrotów na ich koncie złożonym przez pobranie wynagrodzenia.
Podczas gdy logika matematyczna i „czystość” łączenia jest słuszna, jej zastosowanie, z praktycznego punktu widzenia handlu, czyni teorię bezużyteczną. Najlepsi traderzy nie dają się zwieść przypadkowości rynków, akceptują straty i nieprzewidywalne zwroty jako część ceny prowadzenia biznesu i nie dają się zwieść fantazyjnym zwrotom lub fikcyjnej mitologii handlowej.
Ludzie żyją przez swoje mity i znoszą tylko ich rzeczywistość
Nie można się nauczyć niczego ważnego. Można się tego nauczyć tylko z krwią i potem
Robert Anton Wilson
« Jest olej węża, a potem olej węża Rynek daje i rynek zabiera »
