Przegląd rynku Czerwiec 7 2012
Europejscy przywódcy są pod silną presją, aby spróbować rozwiązać kryzys podczas szczytu UE w dniach 28-29 czerwca, podczas gdy Hiszpania walczy o powstrzymanie wilków zadłużenia, a Niemcy utrzymują twarde stanowisko, że reformy i oszczędności są ważniejsze od wzrostu.
Madryt zwraca się teraz o głębszą integrację ze strefą euro, aby europejskie fundusze ratunkowe mogły być bezpośrednio wpompowane w pożyczkodawców, unikając w ten sposób irlandzkiej pułapki, w której ratowanie banków zmusiło kraj do ogromnej pomocy.
Hiszpański minister finansów Luis De Guindos powiedział, że Madryt musi działać szybko, podejmując w ciągu najbliższych dwóch tygodni decyzję o tym, jak pomóc swoim pożyczkodawcom, którzy walczą o zebranie 80 miliardów euro (102.83 miliarda dolarów), aby wzmocnić swoje księgi.
„Europa musi pomóc narodom znajdującym się w trudnej sytuacji”, powiedział hiszpański premier Mariano Rajoy, wzywając do sporządzenia listy reform UE, które Niemcy z podejrzliwością postrzegają, w tym gwarancji depozytów, unii bankowej i euroobligacji.
Propozycja, która zyskuje największą popularność poza Niemcami, to integracja krajowych systemów bankowych strefy euro, co spowodowałoby zerwanie powiązań między bankami a finansami państwowymi.
Ale potęga Niemiec oparła się prośbom, mówiąc, że jakakolwiek pomoc, jaką UE może udzielić coraz bardziej zdesperowanemu Madrytowi, powinna pochodzić z narzędzi i zgodnie z zasadami, które już istnieją.
Rzecznik rządu niemieckiego powiedział, że reformy, o które prosił pan Rajoy, wymagają wcześniejszych długoterminowych zmian, powtarzając, że tylko rządy mogą ubiegać się o gotówkę z europejskich funduszy ratunkowych.
Prezes EBC Mario Draghi starał się uspokoić obawy, mówiąc, że kryzys zadłużenia w strefie euro nie jest tak zły, jak załamanie się globalnego rynku po upadku amerykańskiego banku inwestycyjnego Lehman Brothers w 2008 roku.
[Nazwa banera = „Baner narzędzi handlowych”]
Dolar euro:
EURUSD (1.2561) Euro zyskało w stosunku do dolara i innych walut w środę po tym, jak prezes Europejskiego Banku Centralnego Mario Draghi zasugerował, że urzędnicy pozostają otwarci na łagodzenie polityki, podczas gdy amerykańskie banki centralne stwierdziły, że dalszy zakup obligacji pozostaje opcją.
Nadzieje na większy bodziec pieniężny pobudziły aktywa o wyższych dochodach, takie jak akcje, i skłoniły do wycofania się z bezpieczniejszych przystani, takich jak obligacje amerykańskie i niemieckie oraz dolar.
Euro wzrosło do 1.2561 USD w porównaniu z 1.2448 USD we wtorek pod koniec handlu w Ameryce Północnej. Wcześniej wspólna waluta osiągnęła maksimum 1.2527 USD. Indeks dolara mierzący dolara w stosunku do koszyka sześciu głównych walut spadł do 82.264 z 82.801 we wtorek.
Wielki funt brytyjski
GBPUSD (1.5471) Funt wzrósł w środę w stosunku do zasadniczo słabszego dolara, ponieważ spekulacje na temat dalszych bodźców monetarnych w USA wzrosły, chociaż perspektywy dla funta zostały zachmurzone przez obawy, że kryzys zadłużeniowy strefy euro będzie ciągnął gospodarkę Wielkiej Brytanii.
Komentarz prezesa Rezerwy Federalnej Atlanty, Dennisa Lockharta, że politycy mogą być zmuszeni do rozważenia dalszego złagodzenia sytuacji, jeśli gospodarka USA zachwieje się lub kryzys zadłużenia strefy euro nasili się, zwiększając popyt na sprzedaż dolara.
Funt wzrósł w ciągu dnia o 0.6 procent do 1.5471 USD, odsuwając się od najniższego od pięciu miesięcy poziomu 1.5269 USD, osiągniętego w zeszłym tygodniu po ponurych danych dotyczących produkcji w Wielkiej Brytanii.
W stosunku do dolara zyskał na wartości, podobnie jak inne postrzegane jako bardziej ryzykowne aktywa, ponieważ niektórzy inwestorzy zlikwidowali krótkie pozycje po tym, jak Europejski Bank Centralny utrzymał stopy procentowe bez zmian.
Kolejnym punktem zainteresowania inwestorów jest czwartkowa decyzja Banku Anglii dotycząca stóp procentowych. Konsensus prognoz przewiduje, że bank utrzyma stopy i poluzowanie ilościowe bez zmian, chociaż niektórzy gracze rynkowi twierdzą, że może nastąpić wzrost QE nawet o 50 miliardów funtów, biorąc pod uwagę ryzyko, że kryzys zadłużenia w strefie euro dodatkowo pogorszy perspektywy gospodarcze Wielkiej Brytanii
Waluta azjatycko-pacyficzna
USDJPY (79.16) Dolar wzrósł powyżej 79 jenów w Tokio, ponieważ uczestnicy rynku pozostawali czujni na potencjalne interwencje rynkowe Japonii osłabiające jena po telekonferencji szefów finansowych Grupy Siedmiu.
Dolar notowany był na poziomie 79.14-16 jenów, po raz pierwszy od tygodnia wzrósł powyżej linii 79 jenów, w porównaniu do 78.22-23 jenów w tym samym czasie we wtorek. Kurs euro wynosił 1 dolara 2516-2516, w porównaniu z 1 dolarem 2448-2449, a na poziomie 99.06-07 jena, w porównaniu z 97.37-38 jenów.
Dolar poszybował w górę po komentarzach ministra finansów Jun Azumiego po telekonferencji ministrów finansów i prezesów banków centralnych głównych krajów uprzemysłowionych G-7, która odbyła się we wtorek wieczorem w celu rozwiązania europejskiego kryzysu zadłużenia.
Złoto
Złoty (1634.20) a ceny srebra wzrosły, kontynuując odbicie od ostatnich minimów, ponieważ inwestorzy zakładają, że polityka łatwego pieniądza banków centralnych w Europie i USA zwiększy popyt na metale szlachetne jako alternatywę dla waluty.
Kontrakt na złoto o największej aktywności w obrocie, z dostawą w sierpniu, wzrósł o 17.30 USD, czyli o 1.1 procent, i osiągnął wartość 1,634.20 USD za uncję trojańską w oddziale Comex giełdy New York Mercantile Exchange, co jest najwyższą ceną końcową od 7 maja.
Odnowione życie na zrujnowanym rynku złota - kontrakty terminowe do środy wzrosły o 4.4 procent w porównaniu z tygodniem - nastąpiło, gdy inwestorzy założyli, że słabnący globalny wzrost zmusi banki centralne do wpompowania większej ilości pieniędzy do globalnego systemu finansowego.
Złoto i inne metale szlachetne mogą skorzystać na takiej akomodacyjnej polityce pieniężnej, ponieważ inwestorzy szukają zabezpieczenia przed spadkami walut papierowych.
W środę prezes Federal Reserve Bank of Atlanta Dennis Lockhart powiedział, że „z pewnością trzeba będzie rozważyć dalsze działania monetarne wspierające ożywienie”, jeśli skromny wzrost krajowy nie jest już realistyczny.
Ropa naftowa
Ropa naftowa (85.02) ceny poszybowały w górę, dołączając do rynków akcji, witając z zadowoleniem sygnały Europejskiego Banku Centralnego (EBC) o wsparciu dla znajdujących się w trudnej sytuacji banków strefy euro.
Utrzymanie stóp procentowych bez zmian przez EBC, zamiast ich obniżania, również pomogło w umocnieniu euro, powodując wzrost cen ropy.
Główny kontrakt Nowego Jorku, ropa West Texas Intermediate z dostawą w lipcu, zakończył dzień na poziomie 85.02 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 73 centy w porównaniu z wtorkowym zamknięciem.
W Londynie ropa Brent na Morzu Północnym w lipcu dodała 1.80 USD, aby osiągnąć cenę 100.64 USD za baryłkę.
Oba kontrakty znacząco zamknęły wcześniejsze zyski.
« Banki centralne i ropa naftowa Spójrz na EUR / GBP przed wyciągiem z BoE »
