Przegląd rynku Czerwiec 1 2012
Obligacje kontynuowały dziś marsz w kierunku spadku rentowności. Rentowność amerykańskich 10 wynosi teraz 1.56%, brytyjskich 10 1.56%, niemieckich 10 1.2%… a hiszpańskich 10 6.5%. Stopień, w jakim europejska stolica wycofuje się z hiszpańskiego (iw mniejszym stopniu włoskiego) papieru do niemieckiego, jest skrajny. Niemieckie obligacje, które wczoraj handlowały z ujemnymi rentownościami, utrzymały swoje ceny, a według Bloomberga benchmark Niemiec 2-letnie waha się na poziomie zera w trakcie pisania. W pewnym sensie odporność rynków akcji jest zaskakująca, biorąc pod uwagę niedźwiedzie wyniki wyceniane na rynku obligacji skarbowych.
Rynki akcji w Ameryce Północnej były dziś pomieszane z akcjami amerykańskimi na niezmienionym poziomie, podczas gdy akcje kanadyjskie odnotowały umiarkowanie pozytywne wyniki (+ 0.72%). Katalizatorem w Kanadzie były dobre zyski banków: kanadyjskie firmy finansowe odnotowały dobre zyski w ciągu ostatniego tygodnia, a sektor odnotował dziś odpowiednie odbicie. Kanadyjskie finanse wzrosły o 1.55% (banki o 1.9%), podczas gdy amerykańskie o 0.85% (banki o 1.4%). Akcje ropy i gazu utrzymały się umiarkowanie dobrze w Kanadzie (+ 0.11%), biorąc pod uwagę, że WTI z dostawą w lipcu wyprzedał się o 1.4% i obecnie kosztuje 86.58 USD / bbl.
W tej chwili Europa wyraźnie zajmuje centralne miejsce, z nagłówkiem takim jak baner strony FT „Hiszpania ujawnia 100 miliardów euro przelotu kapitału”, który wzbudził zasłużoną uwagę (szczegóły badania Banco De Espana cytowane przez FT są nieco mniej złe: nastąpiła ucieczka kapitału w Q1. Ale to pozostawia otwarte pytanie „ile kapitału uciekło w Q2?”). Ponieważ Europa zyskuje tak dużą przestrzeń medialną, pomyśleliśmy, że warto zwrócić uwagę czytelnika na dane opublikowane dzisiaj w USA, które mogły zostać przeoczone - które niestety były raczej ponure.
Oficjalny indeks menedżerów zakupów (PMI) spadł w zeszłym miesiącu do 50.4 z 53.3 w kwietniu, jak podaje Chińska Federacja Logistyki i Zakupów.
[Nazwa baneru = „Baner handlowy wiadomości”]
Dolar euro:
EURUSD (1.2349) Dolar amerykański zyskał na wartości w stosunku do euro, ponieważ inwestorzy szukają bezpieczeństwa przed obawami, że zadłużona Grecja może opuścić strefę euro, a problemy bankowe Hiszpanii mogą wymagać międzynarodowej pomocy.
Euro osiągnęło nowe od 23 miesięcy minimum na poziomie 1.2337 USD, po czym odbiło się i osiągnęło 1.2361 USD, spadając z 1.2366 USD w środę w tym samym czasie.
Wielki funt brytyjski
GBPUSD (1.5376) Funt szterling spadł do najniższego od czterech miesięcy poziomu w stosunku do dolara, ponieważ obawy o skalę problemów Hiszpanii i ryzyko, że będzie musiała szukać pomocy z zewnątrz, aby uratować swoje banki, skłoniły inwestorów do zdobycia bezpieczniejszych aktywów.
Handlowcy zgłaszali również sprzedaż funta szterlinga na koniec miesiąca, zwłaszcza w stosunku do euro. Oczekiwano jednak, że wkrótce wznowi wzrost w stosunku do euro, gdy inwestorzy zaczną szukać alternatyw dla aktywów strefy euro.
Funt szterling spadł o 0.6 proc. W stosunku do dolara, do najniższego poziomu 1.5360 USD, najsłabszego od połowy stycznia. Dalsze straty spowodowałyby, że kurs zmierzał w kierunku najniższego poziomu z początku stycznia na poziomie 1.5234 USD.
Analitycy twierdzą, że chociaż prawdopodobnie siła napędowa funta szterlinga będzie wynikała głównie z wydarzeń w innych krajach, wszelkie wskazówki, że Bank Anglii mógłby uciekać się do większego luzowania ilościowego, mogą jeszcze bardziej ciążyć na brytyjskiej walucie.
Zastępca gubernatora Banku Anglii, Charlie Bean, powiedział w czwartek, że BoE ma możliwość zakupu większej liczby aktywów, chociaż ostatnie komentarze innych decydentów sugerują, że bank jest nadal podzielony w tej kwestii.
Euro wzrosło o 0.5 procent do 80.29 pensów, odbijając się od dwutygodniowego najniższego poziomu 79.71 pensów osiągniętego w środę.
Pomimo odbicia okazał się podatny na sprzedaż. Może to oznaczać, że ponownie przetestuje dołek 79.505 osiągnięty na początku tego miesiąca, najniższy od listopada 2008 r.
Waluta azjatycko-pacyficzna
USDJPY (78.43) Europejska waluta spadła w stosunku do jena japońskiego do 96.82 jena z 97.76 jena poprzedniego dnia. Wcześniej spadł do 96.51, najniższego poziomu od grudnia 2000 roku.
Dolar amerykański również osłabił się wobec jena, do 78.33 w porównaniu z 79.06 late w późną środę.
Euro było jedną z najgorszych walut w maju, która straciła prawie 7.0% swojej wartości w stosunku do dolara i ponad 9.0% w stosunku do jena.
Złoto
Złoty (1555.65) spadł, ponieważ inwestorzy ważyli słabsze dane o produkcji w stosunku do słabszego dolara.
Kontrakt, w którym handlowano najaktywniej, z dostawą w sierpniu, spadł o 1.50 dolara, czyli o 0.1 procenta, osiągając poziom 1,564.20 dolara za uncję trojańską.
Ropa naftowa
Ceny ropy naftowej (86.20) spadły do nowych siedmiomiesięcznych minimów, napędzane słabymi danymi w Stanach Zjednoczonych i wzrostem dolara w stosunku do euro w obliczu obaw o ewentualny ratunek dla Hiszpanii, twierdzą dealerzy.
Główny kontrakt Nowego Jorku, ropa West Texas Intermediate z dostawą w lipcu, spadł w czwartek o 1.29 USD do 85.53 USD za baryłkę, najniższy poziom od 20 października.
W Londynie ropa Brent na Morzu Północnym spadła w lipcu o 1.60 USD i osiągnęła 101.87 USD za baryłkę.
« Przegląd energii i metalu Czerwcowe kopnięcia ropy naftowej »
