Analiza fundamentalna rynku Forex: 5 powodów, dla których to nie działa?
Zdaniem Warrena Buffeta, analiza fundamentalna to Święty Graal inwestorów. Twierdził, że dzięki niemu zgromadził swoją fortunę. Ludzie, którzy go czczą, gwarantują skuteczność tego podejścia. Wychwalają go także media.
W rzeczywistości większość inwestorów na rynku Forex nie postępuje zgodnie z analizą fundamentalną. Choć wielu z nich zgadza się z tą opinią, nie mówimy tutaj o samozwańczych ekspertach. Jednakże opinia publiczna może nie uważać ich za „wystarczająco kompetentnych”, zatem jest mało prawdopodobne, aby ich opinia była tak znacząca.
Artykuł ten ma na celu wyjaśnienie, dlaczego analiza fundamentalna nie sprawdza się na rynkach Forex.
Nieskończone czynniki
Tylko kilka gospodarek ma rynki finansowe. Na przykład indeks FTSE zyskał dużą wartość dzięki rozwojowi gospodarczemu w granicach Wielkiej Brytanii. Z drugiej strony Forex jest rynkiem międzynarodowym. Wpływ na to ma rozwój gospodarczy i polityczny na całym świecie! Dlatego istnieje nieskończona liczba czynników.
Wypisanie wszystkich czynników wpływających na rynek Forex jest po prostu niemożliwe, nie mówiąc już o ich śledzeniu i podejmowaniu na ich podstawie decyzji. Na dłuższą metę analiza fundamentalna zapewnia inwestorom na rynku Forex niewielkie lub żadne korzyści, ponieważ jest niezwykle czasochłonna i czasochłonna.
Niedokładne dane
Traderzy podejmują decyzje w oparciu o informacje udostępniane przez kraje. Zwracają uwagę na dane dotyczące bezrobocia, dane dotyczące inflacji, dane dotyczące produktywności i tak dalej. Niestety, kraje publikują te informacje dopiero od trzech do sześciu miesięcy po ich opublikowaniu.
W rezultacie inwestorzy nie mogą podejmować decyzji w oparciu o te dane w czasie rzeczywistym, więc zanim trafią one na rynek, są już nieaktualne, więc jeśli decyzje zostaną podjęte na podstawie nieaktualnych danych, będą one wiązać się ze stratami.
Zmanipulowane dane
Dane dotyczące bezrobocia, inflacji itp. decydują o tym, czy politycy zyskają, czy stracą pracę. Na przykład chiński rząd jest znany z manipulowania swoimi danymi w celu pozyskania inwestycji zagranicznych. W rezultacie mają żywotny interes w sprawianiu wrażenia, że wykonują dobrą robotę.
Rynki Forex posiadają audytorów, którzy zapewniają społeczeństwu dokładne dane. Jednak dla rynków Forex nie ma takich wymagań, więc dochodzi do manipulacji danymi. Ponadto istnieje wiele niespójności co do sposobu obliczania tych liczb w różnych krajach. Mówiąc najprościej, analiza fundamentalna oparta na zasadniczo błędnych danych jest zła.
Rynek zawsze reaguje przesadnie
Rynek Forex zawsze reaguje szybko i przesadnie, a waluty, które można by uznać za niedowartościowane, gdyby analiza fundamentalna w jakiś sposób była w stanie to wesprzeć, nagle wystrzeliwują w górę. Rynek Forex wiruje w spirali chciwości i strachu.
Podstawowa wartość waluty jest jedynie liczbą książkową, ponieważ rynek reaguje gwałtownie, gdy waluta jest przewartościowana lub niedowartościowana. To nie jest tak, że wartość waluty ustabilizuje się na tym poziomie w pewnym momencie w przyszłości. Co więcej, podstawy walut podlegają ciągłym zmianom.
W przeciwieństwie do firm, kraje nie są statyczne, jeśli chodzi o ich podstawy. Ponieważ rynek może nigdy tak naprawdę nie osiągnąć tego, co analitycy fundamentalni nazywają „punktem równowagi” dla Twoich transakcji, użycie liczby teoretycznej jako podstawy może nie być najlepszym pomysłem.
Czas nie został ujawniony
Poświęćmy chwilę na zastanowienie się, ile potrzeba, aby rozszyfrować złożony kod rynku Forex. W wyniku swoich badań doszedł Pan do wniosku, że cena euro jest zawyżona w porównaniu do dolara. W związku z tym euro powinno stracić na wartości w stosunku do dolara, aby dokonać korekty. Kluczowe jest jednak pytanie, kiedy ten spadek nastąpi. Nikt nie wie, kiedy to nastąpi.
Ogólną zasadą jest, że analiza fundamentalna pokaże waluty zawyżone lub zaniżone. Jednak większość zakładów na rynku Forex zawierana jest z dźwignią. Transakcje lewarowane mają datę wygaśnięcia i nie można ich utrzymywać przez dziesięciolecia.
Podsumowanie
Innymi słowy, stracisz pieniądze, nawet jeśli postawisz zasadniczo prawidłowy zakład w niewłaściwym czasie ze względu na odsetki i skumulowane straty rynkowe. Prawdopodobnie będziesz musiał zamknąć swoją pozycję i zaksięgować straty, gdy narosną odsetki i straty wynikające z wyceny rynkowej. I odwrotnie, gdyby po prostu uniknąć dźwigni finansowej i trzymanie zakładów przez „dekady” stało się opcją, procentowe zyski i straty byłyby tak małe, że przeprowadzanie analizy fundamentalnej nie miałoby sensu.
« Definiowanie wypłaty i kontrolowanie jej Co to jest wypłata? Dlaczego krótka sprzedaż może być niebezpieczna? »
