Hvorfor bare handel med de største valutaparene og råvareprisparene gir perfekt mening

8. nov • Forex trading artikler • 8210 Visninger • Comments Off om hvorfor bare handel med de største valutaparene og råvareprisparene gir perfekt mening

Så hva selger eller kjøper vi i våre valutamarkeder? Svaret er "ingenting" vårt private valutamarked er et spekulativt marked. Ingen fysisk utveksling av valutaer finner sted. Alle handler eksisterer ganske enkelt som datamaskinoppføringer og blir nettet avhengig av markedspris. Bankene gir likviditeten vi handler den likviditeten gjennom vår 'pure-play' ECN-megler.

For å få en fullstendig forståelse av hva forex er, er det nyttig å undersøke årsakene som har ført til dens eksistens i utgangspunktet, en spesifikk innsikt i resonnementet bak valuta som et medium for utveksling av varer og tjenester.

Våre forfedre drev sin handel med varer mot andre varer ved hjelp av et system for byttehandel, dette var utrolig ineffektivt og krevde langvarige forhandlinger. Til slutt kom metaller som bronse, sølv og gull til å bli brukt i standardiserte størrelser og senere kvaliteter (renhet) for å lette utvekslingen av varer. Grunnlaget for disse byttemidlene ble akseptert av kjøpmenn og allmennheten, dets praktiske variabler og kvaliteter, som holdbarhet og lagring, fikk metallens popularitet. Raskt frem til slutten av middelalderen og versjoner og varianter av papir-IOU begynte å bli populære som et utvekslingsmedium støttet av metallene.

Fordelen med å bære papir-IOU-er i forhold til poser med edelt metall ble sakte anerkjent gjennom tidene. Til slutt vedtok stabile regjeringer papirvaluta og støttet papirets verdi med sine gullreserver. Dette ble kjent som gullstandarden. Tar et stort sprang frem til moderne tid Bretton Woods-avtalen i juli 1944 fastsatte dollaren til 35 USD per unse og andre valutaer til dollaren. Så i 1971 suspenderte president Nixon konvertibiliteten til gull og lot den amerikanske dollaren 'flyte' mot andre valutaer. Siden den gang har valutamarkedet utviklet seg til det største markedet i verden med en total daglig omsetning på ca 3.2 billioner dollar. Tradisjonelt et institusjonelt (inter-bank) marked, har populariteten til online valutahandel som tilbys privatpersoner demokratisert forex og utvidet detaljmarkedet.

Valutamarkedet er det mest likvide finansielle markedet i verden. Handlere inkluderer store banker, sentralbanker, institusjonelle investorer, valutaspekulanter, selskaper, myndigheter, andre finansinstitusjoner og detaljistinvestorer. Den gjennomsnittlige daglige omsetningen i den globale valuta og relaterte markeder vokser kontinuerlig.

Ifølge den treårige sentralbankundersøkelsen fra 2010, koordinert av Bank for International Settlements, var den gjennomsnittlige daglige omsetningen US $ 3.98 billioner i april 2010 (mot $ 1.7 billioner i 1998). Av disse $ 3.98 billioner var $ 1.5 billioner spottransaksjoner og $ 2.5 billioner ble handlet i direkte terminer, swaps og andre derivater.

Handel i Storbritannia utgjorde 36.7% av totalen, noe som gjør det til det desidert viktigste senteret for valutahandel. Handelen i USA utgjorde 17.9%, og Japan utgjorde 6.2%.

Omsetningen av børshandlede valutaterminer og opsjoner har vokst raskt de siste årene og nådde 166 milliarder dollar i april 2010 (dobbelt så stor omsetning registrert i april 2007). Børshandlede valutaderivater representerer 4% av OTCs valutaomsetning. Valutaterminskontrakter ble introdusert i 1972 på Chicago Mercantile Exchange og handles aktivt i forhold til de fleste andre futureskontrakter.

Den primære årsaken til at valutamarkedet eksisterer, er å legge til rette for utveksling av en valuta til en annen for multinasjonale selskaper som kontinuerlig trenger å handle valuta (for eksempel for lønn, betaling for varer og tjenester fra utenlandske leverandører, og fusjons- og anskaffelsesaktivitet) . Imidlertid utgjør disse daglige bedriftens behov bare omtrent 20% av markedsvolumet. Hele 80% av handlene i valutamarkedet er spekulativt, satt av store finansinstitusjoner, hedgefond for flere milliarder dollar og til og med enkeltpersoner som ønsker å uttrykke sine meninger om dagens økonomiske og geopolitiske hendelser.

Fordi valutaer alltid handler parvis, når en næringsdrivende handler, er han eller hun alltid lang den ene valutaen og kort den andre. For eksempel, hvis en næringsdrivende selger ett standardparti (tilsvarende 100,000 3 enheter) på EUR / USD, ville hun i det vesentlige byttet euro mot dollar og ville nå være "korte" euro og "lange" dollar. For å bedre forstå denne dynamikken, la oss bruke et praktisk eksempel. Hvis du gikk inn i en stor forhandler utenfor byen og kjøpte en LCD 1,000D-tv for € 1,000, ville du bytte euro mot en tv. Du vil i utgangspunktet være "kort" € 1,000 og "lang" en tv. Butikken vil være "lang" € XNUMX, men nå "kort" en tv på lager. Dette prinsippet gjelder valutamarkedet. Hovedforskjellen er at ingen fysisk utveksling finner sted, alle transaksjoner er bare datamaskinoppføringer.

Til tross for at et mindretall detaljhandlerhandler handler med eksotiske valutaer som den thailandske baht, polsk zloty, den svenske kronen eller den meksikanske pesoen, handler det store flertallet (spesielt i vårt detaljhandelssamfunn) med de syv mest flytende valutaparene i verden, som er de fire "store" og de tre parene som er anerkjent som vareparene. I hverdagsvalutahandel og nyhetsrapportering blir valutaparene ofte referert til med kallenavn snarere enn deres symbolske navn. Disse minner ofte om nasjonale eller geografiske konnotasjoner. GBP / USD-parringen er kjent av handelsmenn som kabelen, som har sin opprinnelse fra den tiden da en kommunikasjonskabel under Atlanterhavet synkroniserte GBP / USD-tilbudet mellom London og New York-markedet. Følgende kallenavn er vanlige: Fiber for EUR / USD, Chunnel for EUR / GBP, Loonie og The Funds for USD / CAD, Matie og Aussie for AUD / USD, Geppie for GBP / JPY, og Kiwi for New Zealand dollar NZD / USD-parring. Kallenavn varierer mellom handelssentre i New York, London og Tokyo.

 

 

Valutaparene som ikke involverer amerikanske dollar kalles kryssvalutapar, for eksempel GBP / JPY. Par som involverer euro kalles ofte eurokors, for eksempel EUR / GBP.

De fire store parene

EUR / USD (Euro / dollar)
USD / JPY (dollar / japansk yen)
GBP / USD (britisk pund / dollar)
USD / CHF (dollar / sveitsisk franc)

De tre handelsparene

AUD / USD (australsk dollar / dollar)
USD / CAD (dollar / kanadisk dollar)
NZD / USD (New Zealand dollar / dollar)

Disse valutaparene, sammen med deres forskjellige kombinasjoner (for eksempel EUR / JPY, GBP / JPY og EUR / GBP), står for mer enn 95% av all spekulativ handel med FX. Gitt det lave antallet handelsinstrumenter - bare 18 par og kryss blir aktivt handlet - er valutamarkedet langt mer konsentrert enn aksjemarkedet.

Det er mange offisielle valutaer som brukes over hele verden, men det er bare en håndfull valutaer som handles aktivt i valutamarkedet. I valutahandel kreves bare de mest økonomisk / politisk stabile og likvide valutaene i tilstrekkelige mengder. For eksempel, på grunn av størrelsen og styrken på USAs økonomi og eurosonen, er den amerikanske dollaren og euroen verdens mest aktivt omsatte valutaer. Generelt er de åtte mest handlede valutaene (uten spesifikk rekkefølge) amerikanske dollar (USD), kanadiske dollar (CAD), euro (EUR), det britiske pund (GBP), sveitsiske franc (CHF), New Zealand dollar (NZD), den australske dollaren (AUD) og den japanske yen (JPY).

Valutaer må handles parvis. Matematisk er det tjuefem forskjellige valutapar som kan utledes fra de åtte valutaene alene. Imidlertid er det omtrent 18 valutapar som konvensjonelt er sitert av forex market makers som et resultat av deres samlede likviditet. Disse parene er:

 

De fleste erfarne handelsmenn vitner om den enorme rollen som sannsynlighetene spiller når det gjelder deres suksess. De aller fleste av disse vellykkede handelsmennene vitner også om at de kun handler hovedfagene og / eller de varebaserte parene. Det er mange grunner til dette, men her er bare tre hovedårsaker. For det første er spreadene de laveste, for det andre sørger de dypere bassenger av likviditet for bedre fyllinger selv i de mest ustabile periodene, og for det tredje på grunn av de nevnte faktorene er det (sannsynligvis) mer sannsynlig at prisen oppfører seg på forutsigbar måte. De store parene er ganske enkelt de mest forutsigbare. Teknisk analyse fungerer veldig bra med de fleste forexpar, men dette gjelder spesielt de store parene.

Dette skyldes at millioner av handelsmenn, fra alle verdenshjørner, ser på de samme prismønstrene og indikatorene og prisadferden. Det er mange teorier om at forventede prisbevegelser har en tendens til å bli selvoppfyllende. Forhandlere har en tendens til å kjøpe og selge de store parene på bestemte punkter, enten det er et stort område med motstand eller støtte, eller om det er et stort Fibonacci-nivå, eller viktige nivåer som 200 ema / ma. Det er absolutt her de store spillerne jakter.

Til syvende og sist er det opp til hver enkelt næringsdrivendes skjønn å bestemme hvilke par de vil handle, men å konsentrere seg om å handle ikke mer enn fire par er den rette veien videre for nybegynnere. Dette gjør det langt lettere å overvåke og tilpasse seg innlæringen til hvert par, handelsmenn kan tydelig se hvordan de reagerer på ulike tekniske indikatorer, og du kan bestemme hvilke tider på dagen som er mest lønnsomme for hvert av disse parene. Handlere kan også overvåke hvordan hver valuta oppfører seg til grunnleggende nyheter, for eksempel kan policyerklæringer fra SNB sveitsiske nasjonalbank forårsake ekstreme prisadferd, "pigger".

I løpet av de siste ukene har ikke FX-handelsmenn hatt å takle noen av de mest ustabile forholdene som har blitt opplevd siden 2008-2009, de har vært under sitt eget selvpåførte press. Det ville bare være "menneskelig" å stille spørsmål ved kanten din de siste månedene. Mens MM og sinn kan ha vært robuste og standhaftige med mindre du opplevde 2008-09, så vil 'oppførselen' til valutamarkedene nylig ha vært ganske sjokk. Til tross for det er alle tilbakemeldingene at det har blitt tjent penger av valutahandlere. Hvis vi godtar at de eneste tjue prosentene av detaljhandlerne lykkes med å hente inntekter fra denne virksomheten, og at de aller fleste bare svinger, handler trenden på de fire største parene pluss de tre vareparene, og at de har taklet det siste malstrøm så får vi en enorm indikasjon på hvilke par vi skal handle, (under alle markedsforhold) og hvorfor.

forex majorsforex parene

« Når fokus skifter til Italia, vil neste i skytelinjen være Frankrike Italias Genie er ute av flasken »