Forex Fundamental Analysis: 5 grunner til at det ikke fungerer?
I følge Warren Buffet, fundamental analyse er investorenes hellige gral. Han hevdet å ha samlet formuen sin ved å bruke den. Folk som ærer ham, går god for effektiviteten til denne tilnærmingen. Media har også lovsynget.
I virkeligheten følger de fleste Forex-handlere ikke fundamental analyse. Selv om mange av dem er enige i denne oppfatningen, snakker vi ikke om selverklærte eksperter her. Imidlertid kan det hende at allmennheten ikke anser dem som "kvalifisert nok", så deres mening er neppe like viktig.
Denne artikkelen tar sikte på å forklare hvorfor fundamental analyse ikke fungerer i Forex-markeder.
Uendelige faktorer
Det er bare noen få økonomier som har finansmarkeder. For eksempel fikk FTSE mye verdi fra økonomisk utvikling innenfor Storbritannias grenser. Forex, på den annen side, er et internasjonalt marked. Den er påvirket av økonomisk og politisk utvikling over hele kloden! Derfor er det uendelige faktorer involvert.
Å liste ned alle faktorene som påvirker Forex-markedet er rett og slett umulig, enn si å spore dem og ta avgjørelser basert på dem. I det lange løp gir fundamental analyse liten eller ingen fordel for valutahandlere fordi det er ekstremt tidkrevende og tidkrevende.
Unøyaktige data
Traders tar avgjørelser basert på informasjon utgitt av land. De tar hensyn til arbeidsledighetsdata, inflasjonstall, produktivitetstall og så videre. Dessverre frigir land denne informasjonen først tre til seks måneder etter at den er utgitt.
Som et resultat kan ikke tradere ta beslutninger basert på disse dataene i sanntid, så når de når markedet, er de allerede utdatert, så hvis beslutninger tas på foreldede data, vil de resultere i tap.
Manipulerte data
Dataene om arbeidsledighet, inflasjon osv. avgjør om politikere får eller mister jobben. Den kinesiske regjeringen, for eksempel, har vært beryktet for å manipulere dataene sine for å få utenlandske investeringer. Som et resultat har de en sterk egeninteresse i å få det til å virke som om de gjør en god jobb.
Forex-markeder har revisorer for å sikre at publikum får nøyaktige data. Imidlertid er det ingen slike krav for Forex-markeder, så datamanipulasjon forekommer. Videre er det mye inkonsekvens med hensyn til hvordan disse tallene beregnes på tvers av forskjellige land. Enkelt sagt, fundamental analyse basert på fundamentalt feil data er dårlig.
Markedet overreagerer alltid
Forex-markedet reagerer alltid raskt og overreagerer, og valutaer som kunne vært ansett som undervurdert hvis den fundamentale analysen på en eller annen måte var i stand til å støtte den, skyter plutselig til topps. Forex-markedet går i en spiral av grådighet og frykt.
En valutas fundamentale verdi er bare et boklig tall, ettersom markedet reagerer voldsomt når valutaen er over- eller undervurdert. Det er ikke slik at valutaens verdi vil sette seg på det tallet på et tidspunkt i fremtiden. Videre endrer valutaenes fundamentale seg hele tiden.
I motsetning til selskaper er ikke land statiske med hensyn til sine grunnleggende forhold. Siden markedet kanskje aldri vil slå seg ned på det fundamentale analytikere kaller "likevektspunktet" for handlene dine, er det kanskje ikke den beste ideen å bruke et teoretisk tall som grunnlag.
Timing ikke avslørt
La oss ta et øyeblikk til å tenke på hva det vil ta for å dechiffrere den komplekse koden til Forex-markedet. Som et resultat av forskningen din konkluderte du med at euroen er overpriset sammenlignet med dollaren. Følgelig bør euroen falle i verdi mot dollaren for å korrigere seg selv. Nøkkelspørsmålet er imidlertid når denne nedgangen vil skje. Ingen vet når det vil skje.
Som en generell tommelfingerregel vil fundamental analyse vise overprisede eller underprisede valutaer. Imidlertid er flertallet av Forex-spill laget med innflytelse. Leveraged handler har en utløpsdato og kan ikke holdes i flere tiår.
Bottom Line
Du vil med andre ord tape penger selv om du plasserer en fundamentalt riktig innsats på feil tidspunkt på grunn av rentekostnader og akkumulerte mark-to-market-tap. Du vil sannsynligvis måtte avvikle posisjonen din og bokføre tap når rentekostnader og markedstap akkumuleres. Motsatt, hvis man bare unngår innflytelse slik at det å holde veddemålene i "tiår" ble et alternativ, ville de prosentvise gevinstene og tapene være så små at det ville være meningsløst å gjennomføre en fundamental analyse.
« Definere Drawdown og kontrollere det Hva er Drawdown? Hvordan kan shortsalg være farlig? »
