Inzicht in positieve verwachtingen bij forex trading
Onder de honderden beschikbare handelsboeken wordt het onderwerp geldbeheer nauwelijks besproken, de overheersende inhoud van handelsboeken bestaat meestal uit strategieën, patronen, formules. Dit patroon van inhoud wordt herhaald op forex tradingforums. Kijk goed naar de bezoekersaantallen op de subforumcategorieën en je zult snel ontdekken dat de nadruk vooral ligt op strategieën en technieken, de subforums voor geldbeheer laten virtueel onkruid doorheen waaien. Als onderdeel van het effectieve geldbeheer en de discipline van een handelaar is een goed begrip van de verwachting echter cruciaal.
Wat is de verwachting?
Verwachting is het gemiddelde bedrag dat u kunt verwachten te winnen (of te verliezen) per eenheid valuta die risico loopt. Hier is de formule voor verwachting:
Verwachting = (Kans op winst * Gemiddelde winst) - (Kans op verlies * Gemiddeld verlies)
We zullen euro's gebruiken in de voorbeelden die we kiezen om aan te tonen wat de verwachting is en hoe het 'goed' krijgen van uw winstgevendheid kan helpen. Maar eerst zijn hier twee gerespecteerde gedachten van auteurs en economen over de verwachting;
Dr. Van K. Tharp:
Uw handelssysteem moet een positieve verwachting hebben en u moet begrijpen wat dat betekent. De natuurlijke neiging die de meeste mensen hebben, is om te gaan voor systemen met een hoge waarschijnlijkheid met een hoge betrouwbaarheid. We krijgen allemaal het vooroordeel dat je gelijk moet hebben. Op school wordt ons geleerd dat 94 procent of beter een A is en 70 of lager een mislukking. Niets onder de 70 is acceptabel. Iedereen is op zoek naar toegangssystemen met hoge betrouwbaarheid, maar de verwachting is de sleutel. En de echte sleutel tot verwachting is hoe u uit de markten komt, niet hoe u erin komt. Hoe u winst neemt en hoe u uit een slechte positie komt om uw bezittingen te beschermen. De verwachting is eigenlijk het bedrag dat u gemiddeld per geriskeerde dollar verdient. Als je een methodologie hebt waarmee je 50 cent of meer per geriskeerde dollar krijgt, is dat fantastisch. De meeste mensen niet. Dat betekent dat als u $ 1,000 riskeert, u gemiddeld $ 500 voor elke transactie verdient, dat dit het gemiddelde is van winnaars en verliezers samen.
Nassim Taleb:
In sommige strategieën en levenssituaties, zo wordt gezegd, gokt men dollars om een reeks penningen te winnen. In andere riskeert men een opeenvolging van centen om dollars te winnen. Hoewel je zou denken dat de tweede categorie aantrekkelijker zou zijn voor investeerders en economische actoren, hebben we een overweldigend bewijs van de populariteit van de eerste.
Verwachtingsberekening:
- Winstpercentage 6%
- Winstpercentage 60%
- Verliespercentage 4%
- Verliespercentage 40%
De verwachting is daarom 2.0% per transactie, of (6% x 60%) - (4% x 40%).
Daarom is bij een gemiddelde transactie 2% van het verhandelde geld winst. Nu, bij de eerste inspectie leest dat misschien niet als een behoorlijk rendement. Als uw gemiddelde transactie € 10,000 is, is 2% € 200 winst per transactie. Als u echter 300 transacties per jaar heeft, heeft u een winst van € 60,000 per jaar met een gemiddelde transactie van slechts € 10,000. Dit omvat niet eens enige winst als u besluit elke transactie samen te stellen.
Bij het experimenteren met de 'verwachtingsformule', komen handelaren al snel tot het besef dat geen enkele set 'getallen' een positieve verwachting geeft, maar er is een oneindig aantal sets, daarom bestaat er (in theorie) een oneindig aantal handelssystemen die zouden kunnen winstgevend zijn. Die laatste zin is voor veel handelaren (beginnend en ervaren) moeilijk te vatten, omdat hij scheurt aan een van de weefsels van de handel - systemische / mechanische handel. Het verwachtingsmodel suggereert dat zelfs willekeurige systemen winstgevend kunnen zijn als het geldbeheer gezond is. Het verwachtingsmodel kan ook van invloed zijn op een andere handelsovertuiging; het is mogelijk om systemen te ontwikkelen waarbij de verwachting en de positiegrootte (algemeen risico) als de basis worden gebruikt, waarbij het stopverlies groter is dan het winstdoel. De stop loss zou in feite als overbodig kunnen worden beschouwd, als uw winstverwachting positief is.
We zouden relatieve extremen kunnen gebruiken, een stop-loss van 20% en een winstdoelstelling van 5% plaatsen en met een verwachting van 2% komen als het winstpercentage hoog genoeg is. Een winstpercentage van 88% in dit voorbeeld zou 2.0% opleveren, het resultaat van (5% x 88%) - (20% x 12%). U kunt een positieve verwachting ervaren met zeer lage winstpercentages.
Een van de bekendere verwachtingscijfers is afkomstig van het CAN SLIM-systeem. CAN SLIM verwijst naar het zevenvoudige geheugensteuntje dat wordt gepubliceerd door de Amerikaanse krant Investor's Business Daily, die beweert een checklist te zijn van de kenmerken die presterende aandelen vaak delen voordat ze hun grootste winst boeken. Het is ontwikkeld door William O'Neil, redacteur van Investor's Business Daily, die naar verluidt honderden miljoenen dollars heeft verdiend door consequent zijn aanpak te gebruiken.
ezelsbruggetje:
De zeven delen van het geheugensteuntje zijn als volgt:
C staat voor huidige inkomsten. Per aandeel zou de huidige winst maximaal 25% moeten zijn. Bovendien, als de winsten de afgelopen kwartalen versnellen, is dit een positief prognostisch teken.
A staat voor jaarlijkse inkomsten, die in elk van de afgelopen drie jaar 25% of meer zouden moeten zijn. Het jaarlijkse rendement op het eigen vermogen moet 17% of meer bedragen
N staat voor Nieuw product of dienst, wat verwijst naar het idee dat een bedrijf een nieuw basisidee moet hebben dat de winstgroei in de eerste twee delen van het geheugensteuntje voedt. Dit product is wat het aandeel in staat stelt om uit een correct grafiekpatroon van zijn eerdere inkomsten te komen, zodat het kan blijven groeien en een nieuw prijsniveau kan bereiken. Een opmerkelijk voorbeeld hiervan is de iPod van Apple Computer.
S staat voor vraag en aanbod. Een index van de vraag van een aandeel kan worden gezien door het handelsvolume van het aandeel, vooral tijdens prijsstijgingen.
L staat voor Leader of achterblijver? O'Neil stelt voor om "de leidende aandelen in een toonaangevende industrie" te kopen. Deze enigszins kwalitatieve meting kan objectiever worden gemeten aan de hand van de Relative Price Strength Rating (RPSR) van het aandeel, een index die is ontworpen om de prijs van aandelen over de afgelopen 12 maanden te meten in vergelijking met de rest van de markt op basis van de S&P 500 of de TSE 300 gedurende een bepaalde tijd.
I staat voor Institutional Sponsorship, wat verwijst naar het eigendom van de aandelen door onderlinge fondsen, vooral in de afgelopen kwartalen. Een kwantitatieve maatstaf hier is de Accumulation / Distribution Rating, die een graadmeter is voor de activiteit van beleggingsfondsen in een bepaald aandeel.
M staat voor Market-indexen, met name de Dow Jones, S&P 500 en NASDAQ. Tijdens het beleggen geeft O'Neil de voorkeur aan beleggen in tijden van duidelijke stijgingen van deze drie indices, aangezien drie van de vier aandelen de neiging hebben om het algemene marktpatroon te volgen.
Als we O'Neil's stop- en targetnummers van 8% en 20% en zijn gepubliceerde winstpercentage van 30% gebruiken, kan de verwachting worden berekend als: (20% x 30%) - (8% x 70%) of + 0.4%. Over een bepaalde periode heeft elk van zijn transacties een verwachting van 0.4%. Hoewel op het eerste gezicht een ROI van 0.4% een bescheiden rendement per transactie lijkt te zijn als er 100% vertrouwen bestaat in deze methode, is het winstpotentieel enorm.
De verwachting moet positief zijn als u op termijn winst wilt maken. Gebruik nooit een systeem met een nul- of negatieve verwachting, je kunt niet winnen. U zult niet veel geld verdienen, tenzij u veel mogelijkheden heeft om te handelen, terwijl O'Neil's CAN SLIM misschien beperkend is, aangezien het meer aandelen gerelateerd is dan forex, zijn er geen dergelijke beperkingen voor forex paren. Weten hoe je een methode moet maken (althans op papier) met een positieve verwachting is één probleem, maar als we een systeem ontwikkelen met een verwachting van 8% en het systeem leverde slechts één transactie per jaar op, zou het niet verhandelbaar zijn. Als we een methode hadden die 0.2% per transactie opleverde en dat systeem 1,000 transacties per jaar genereerde, zou 1,000 keer 0.2% in zeer korte tijd zeer serieus geld worden.
« Wanneer de boom valt, verspreiden de apen zich - 树倒猢狲散 Op je zwaard vallen is net zo vorige eeuw »
