Ratio-handelsstrategie voor goud en zilver
De prijs van verschillende activa is aan elkaar gerelateerd. In plaats van zich geïsoleerd te bewegen, zijn de markten met elkaar verweven. Om handelsbeslissingen te nemen, kunnen handelaren de prijzen van het ene activum met het andere vergelijken wanneer de activaprijzen gecorreleerd zijn. Correlatie is het concept achter de correlatie van activaprijzen.
Het gebruik van een correlatieratio als handelsstrategie is de meest effectieve manier om geld te verdienen. De goud/zilverratio is een van de meest positief gecorreleerde activa ter wereld.
Goud/zilver-ratio: wat is het?
Om de goud/zilver-ratio te berekenen, wordt de prijs van goud vergeleken met de prijs van zilver om te bepalen hoeveel ounces zilver er nodig zijn om één ounce goud te verwerven.
Bij een stijgende goud/zilver-ratio wordt goud duurder dan zilver, en bij een afnemende ratio wordt goud goedkoper.
Vanwege hun vrije handel ten opzichte van de Amerikaanse dollar zijn de goud- en zilverratio’s vrij om te bewegen terwijl de marktkrachten de prijzen van beide grondstoffen veranderen.
De verhouding tussen goud en zilver
Afhankelijk van de prijzen van goud en zilver kan de goud/zilver-ratio veranderen.
Goud/Zilver-ratio-bewegingen
Als de prijs van goud met een groter percentage stijgt dan die van zilver, verhoogt de ratio. Ratio’s stijgen wanneer de prijs van goud met een kleiner percentage daalt dan de prijs van zilver.
Het neemt toe als de prijs van goud stijgt en de prijs van zilver daalt. Een daling van de prijs van goud overtreft een daling van de prijs van zilver, waardoor de ratio afneemt.
Bij een kleinere stijging van de goudprijs dan die van zilver, daalt de ratio. De ratio zal dalen als de prijs van goud daalt en de prijs van zilver stijgt.
Welke factoren beïnvloeden de goud-zilverratio?
Veranderingen in de prijzen van goud en zilver lijken de goud/zilver-ratio te beïnvloeden.
Het effect van zilver op de ratio
Er zijn veel industrieën die zilver nodig hebben om hun producten te produceren. Zonnecellen en elektronica gebruiken bijvoorbeeld zilver. Dit betekent dat de fysieke vraag ervan een belangrijke factor is in de wereldeconomie. Zilver wordt ook verhandeld als speculatief actief.
Goud versus zilverwaarde
Vanwege de omvang van de markt is zilver ongeveer twee keer zo volatiel als goud. Een kleinere markt heeft minder volume om de prijzen in beide richtingen te drijven, dus zilver is historisch gezien volatieler.
De zilverprijzen en de vraag naar het gebruik ervan in de productie en industrie dragen allemaal bij aan de goud/zilver-ratio. Dat is echter slechts een deel van het plaatje.
Het effect van goud op de ratio
Goud heeft geen industrieel gebruik, dus goud wordt voornamelijk verhandeld als speculatief actief, waardoor de goudprijzen bewegen en de goud/zilver-ratio beïnvloeden. Het is een veilige haven, dus beleggers handelen in goud, dat wil zeggen dat ze zich tot goud wenden om waarde op te slaan tijdens economische onrust, zoals wanneer de inflatie hoog is of de aandelenkoersen dalen.
De verhouding tussen S&P 500 en goud/zilver
Goud/Zilver-ratio’s zijn omgekeerd gecorreleerd met de S&P 500 Index: wanneer de S&P 500 Index stijgt, daalt de ratio doorgaans; wanneer de S&P 500 Index daalt, stijgt de ratio doorgaans.
De goud/zilverratio steeg naar een recordhoogte tijdens de neergang op de aandelenmarkt begin 2020, die het begin markeerde van een bearmarkt voor de S&P 500.
Sentiment in de economie
Het economische sentiment speelt ongetwijfeld een belangrijke rol bij het bepalen van de waarde van de goud/zilverratio. Af en toe noemen handelaren deze ratio zelfs een toonaangevende indicator voor het economisch sentiment.
Conclusie
Omdat de goud/zilver-ratio varieert van stijgend tot dalend, geeft dit de relatieve waarde van goud ten opzichte van zilver aan. Een stijgende ratio geeft de relatieve premie van goud ten opzichte van zilver aan. Omdat goud in moeilijke economische tijden wordt gezien als een toevluchtsoord, beschouwen beleggers de goud/zilverratio als een sentimentsindicator.
« Intraday-handelsstrategieën met behulp van Forex-draaipunten Het Doji-kandelaarpatroon: hoe u het kunt verhandelen »
