Nassim Taleb's belangrijkste vuistregels handelsadvies
Van tijd tot tijd is het de moeite waard om in de geest van enkele van de: 'legendarische' handelaren, essayisten en denkers in onze handelswereld te kijken, om te zien wat hun gedachten zijn over veel van de aspecten van handelen die we dagelijks ervaren basis. Van bijzonder belang is hun vermogen om eenvoudigweg de vele teksten die op onze branche zijn geschreven door te snijden en simpelweg "to the point" te komen. Het is alsof hun tientallen jaren ervaring worden getitreerd tot misschien niet meer dan een dozijn duidelijke, relevante en korte punten die onmiddellijk enkele van onze verkeerde opvattingen en gewoonten kunnen corrigeren. Mark Douglas slaagt erin om dit te doen in zijn uitstekende boek "Trading in the Zone", waarin zijn gedachten en overtuigingen een legendarische status hebben gekregen in onze branche.
Trader Risk Management Lore: Taleb's Major Rules of Thumb
Regel nr. 1- Betreed geen markten en producten die u niet begrijpt. Je zult een zittende eend zijn. Regel nr. 2- De grote slag die u vervolgens neemt, zal niet lijken op de laatste die u heeft genomen. Luister niet naar de consensus over waar de risico's zitten (dat wil zeggen, risico's die door de VAR worden getoond). Wat je pijn zal doen, is wat je het minst verwacht. Regel nr. 3- Geloof de helft van wat je leest, niets van wat je hoort. Bestudeer nooit een theorie voordat u uw eigen observatie en denken hebt gedaan. Lees elk stuk theoretisch onderzoek dat u kunt doen, maar blijf een handelaar. Een onbewaakte studie van lagere kwantitatieve methoden zal u van uw inzicht beroven.
* Nassim Nicholas Taleb
Nassim Nicholas Taleb is een Libanees-Amerikaanse essayist, geleerde en statisticus, wiens werk zich richt op problemen van willekeur, waarschijnlijkheid en onzekerheid. Zijn boek The Black Swan uit 2007 werd in een recensie van de Sunday Times beschreven als een van de twaalf meest invloedrijke boeken sinds de Tweede Wereldoorlog. Taleb is een bestsellerauteur en was professor aan verschillende universiteiten, momenteel Distinguished Professor of Risk Engineering aan de New York University Polytechnic School of Engineering. Hij was ook een beoefenaar van wiskundige financiën, een hedgefondsbeheerder, een derivatenhandelaar en is momenteel wetenschappelijk adviseur bij Universa Investments en het Internationaal Monetair Fonds. Hij bekritiseerde de methoden voor risicobeheer die door de financiële sector worden gebruikt en waarschuwde voor financiële crises, en profiteerde vervolgens van de financiële crisis van de late jaren 2000. Hij pleit voor wat hij een 'zwarte zwaanrobuuste' samenleving noemt, dat wil zeggen een samenleving die moeilijk te voorspellen gebeurtenissen kan weerstaan. Hij stelt "anti-fragiliteit" in systemen voor, dat wil zeggen, het vermogen om te profiteren van en te groeien van een bepaalde klasse van willekeurige gebeurtenissen, fouten en volatiliteit, evenals "convex knutselen" als een methode van wetenschappelijke ontdekking, waarmee hij bedoelt dat optie-achtige experimenten presteren beter dan gericht onderzoek.
« Fabrieksbestellingen in de VS nemen toe omdat de werkgelegenheidscijfers van ADP de verwachtingen benaderen De Chinese PMI signaleert een krimp nu de positieve handelsbalans van Australië analisten verrast »
