Goud stijgt naar het hoogste niveau sinds februari, markten beginnen prijsverlagingen door te voeren in FOMC-renteverlagingen in 2019, FAANGS verliest hun beet.
XAU/USD steeg tijdens de handelssessies van maandag voor het eerst in verschillende maanden door het niveau van $1,330 per ounce. Investeerders en handelaren zochten troost en toevlucht in het edelmetaal en andere veilige havenactiva, vanwege de aanhoudende nervositeit met betrekking tot handelsoorlogen en tarieven. Om 20:10 uur Britse tijd werd goud verhandeld tegen 1,328, een stijging van 1.41%, aangezien de prijsactie het derde weerstandsniveau, R3, laat in de sessie in New York zag doorbreken.
Die aantrekkingskracht van een veilige haven breidde zich uit tot de Zwitserse frank, die in waarde steeg tijdens de sessies van de dag, ondanks de berichten dat de centrale bank, de SNB, overweegt de rentetarieven dieper in het NIRP-gebied te verlagen om deposito's af te schrikken. Om 20:15 uur handelde USD/CHF in een breed, bearish, dagelijks bereik, een daling van -0.93%, daalde door S3 en gaf het pariteitsniveau voor het eerst in enkele maanden op, toen de prijs door de 200 DMA crashte. De US-dollar leed tijdens de sessies van de dag verlies ten opzichte van de meerderheid van zijn tegenhangers; de dollarindex, DXY, noteerde -0.65% lager op 97.12.
USD/JPY drukte een laagste punt in vijf maanden, terwijl de yen ook een aantrekkingskracht uitoefende op veilige havens, handelde op 107.93, een daling van -0.30%, en de prijs zakte naar een dieptepunt van 2019, terwijl hij tijdens de sessie in New York schommelde in een smal bereik dichtbij S1. WTI-olie daalde tijdens de sessies van maandag om 9:00 uur Britse tijd, de prijs daalde met -1.33%, terwijl het voor het eerst sinds januari door de $ 53.00 per vat zakte, toen de prijs de 200 DMA overschreed.
De Amerikaanse aandelenmarktindices sloegen tijdens de sessie in New York van maandag in brede marges. De futures-markten wezen op een negatieve opening, maar de aandelenmarkten boekten snel marginale winsten, kort na de opening. Tegen het einde van de sessie verdampten de winsten, aangezien alle drie de belangrijkste indices; DJIA, SPX en NASDAQ verkochten tijdens het laatste handelsuur fors. De FAANG-aandelen (verhandeld in de NASDAQ-index) leden aanzienlijke dalingen; Google handelde af, net als: Facebook, Amazon, Netflix en Apple, aangezien technologiebedrijven worden geconfronteerd met antitrustwetten door de Amerikaanse overheid.
Om 20:25 uur daalde Google met -6.5% en Amazon met -5.28%. NASDAQ daalde -1.77%. De winst van de tech-index voor 2019 tot nu toe is teruggebracht tot circa 10%, aangezien de maandelijkse daling ongeveer -10% is. De prijs zakte door de 200 DMA, van de recordhoogte van 8,176, gedrukt op 3 mei. Verdere slachting in de technologie-index werd geïllustreerd door het feit dat Tesla een laagste punt in 52 weken boekte, terwijl Netflix in mei circa -7.5% verloor.
Fed-futuresfondsen schatten een kans van 97% in dat de FOMC/Fed de rente voor eind 2019 zal verlagen, volgens Fedwatch van de CME-groep. Er is nu een kans van 80% dat de tarieven meer dan twee keer worden verlaagd, voordat 2019 voorbij is. Deze voorspelling zou een indicatie kunnen zijn van hoe serieus het financiële establishment in de VS deze handelsoorlog en tariefkwestie neemt.
Een Fed-functionaris, de heer Bullard, gaf maandagavond in een toespraak aan dat hij geen onmiddellijke oplossing zag voor de door de POTUS geïnitieerde handelsoorlog. De rente op 2-jarige obligaties daalde maandag met 9 basispunten tot 1.842%. De grootste daling in twee dagen sinds begin oktober 2, een verdere indicatie dat de Fed dit jaar naar verwachting het beleid zal versoepelen om de groei te ondersteunen, ondanks de wereldwijde handelsspanningen. De verzwakkende handel in de VS werd geïllustreerd door zowel de ISM- als de PMI-productiemetingen voor mei, waarbij de voorspellingen niet werden gehaald.
De fundamentele economische kalendergegevens die tijdens de sessies van maandag werden vrijgegeven, hadden voornamelijk betrekking op een reeks PMI's die werden gepubliceerd voor: Azië, Europa en de VS. De Chinese productie-PMI in Caixan kroop boven de 50-lijn en scheidde krimp van expansie, en registreerde een waarde van 50.2 voor mei, terwijl de Japanse productie-PMI onder de 50 bleef met 49.8. De meerderheid van de EZ PMI's van Markit kwam uit op of dicht bij de voorspellingen, terwijl de Britse PMI voor de verwerkende industrie voor het eerst sinds juli 50 onder het 2016-niveau daalde, na het referendumbesluit. Een ironische indicatie van hoe het sentiment in de verwerkende industrie is geraakt door het aanhoudende Brexit-debacle. Volgens Markit zijn de Europese orders in het VK de afgelopen maanden ingestort, nu het vertrouwen is verdampt met betrekking tot het vermogen van de Britse regering om een zachte exit te organiseren.
Europese aandelen stegen op maandag, hoewel de winsten werden geregistreerd voordat de VS laat op de avond uitverkocht raakte. Het pond daalde maandag ten opzichte van de meerderheid van zijn tegenhangers en registreerde om 0.30 uur Britse tijd slechts een stijging van 21% ten opzichte van de greenback, als gevolg van de zwakte van de USD over de hele linie, in tegenstelling tot de sterkte van het pond sterling. De euro boekte winst ten opzichte van de meerderheid van zijn tegenhangers, met uitzondering van verliezen ten opzichte van de Zwitserse frank. EUR/USD handelde 10% omhoog, doorbrak R0.68 en heroverde positie boven de 3 DMA.
Aangezien de Londen-Europese markten dinsdag opengaan, zal de Aussie-dollar al hebben gereageerd op het RBA-besluit met betrekking tot de contante rente. De breed gedragen consensus was voor een verlaging van 1.25% naar 1.5%. De reactie in AUD-paren zou zich kunnen uitstrekken tot in de Europese sessie, daarom zouden traders geadviseerd worden om AUD-posities zorgvuldig in de gaten te houden.
Andere economische kalendergegevens die dinsdag in de gaten moeten worden gehouden, zijn de laatste CPI-metingen van de eurozone. De verwachting van Reuters is dat de jaarlijkse inflatie in de EZ zal dalen tot 1.3% van 1.7%, een waarde die van invloed zou kunnen zijn op de waarde van de euro, als analisten en handelaren de gegevens als bearish vertalen, op basis van het feit dat de ECB slap en rechtvaardig is, om de groei te stimuleren door middel van versoepeling van het monetaire beleid.
Hoge impact USA-gegevens voor publicatie op dinsdag, betreffen de laatste fabrieksorders voor april. Verwacht op -0.9%, zou deze lezing een aanzienlijke daling vertegenwoordigen ten opzichte van de 1.9% die in maart werd afgedrukt. Bovendien zou het erop wijzen dat Amerikaanse fabrikanten en exporteurs een terugslag beginnen te voelen van de handelsoorlog.
« "Verkoop in mei en ga weg", was het maar zo gemakkelijk. Duitse fabrieksorders blijven instorten, de aandacht gaat uit naar NFP-gegevens »
