Euro zwaait in brede reeksen na verwarrende signalen van de ECB, Amerikaanse aandelenmarkten dalen terwijl FOMC-rentetarieven vervagen
De euro beleefde tijdens de middagsessies een scherpe prijsactie ten opzichte van haar concurrenten, toen de ECB haar rentebesluit aankondigde en een nieuwe richting uitstippelde in termen van forward guidance. In plaats van op korte termijn een renteverlaging aan te kondigen, verrasten de ECB en de president Mario Draghi FX-analisten en analisten met de suggestie dat elke rente hoogstwaarschijnlijk tot het tweede kwartaal van 2020 zou worden uitgesteld en dat ze de gebruikelijke factoren van: BBP-groei, werkgelegenheid en inflatie voordat het huidige TLTRO III-programma escaleert.
Het herziene monetaire beleid van de ECB verraste de FX-marktdeelnemers en creëerde een enorme prijsactie in veel paren, wat lastig bleek te zijn tijdens de middagsessie. EUR / USD handelde in een brede dagelijkse range en schommelde tussen het aanvankelijke bearish en het laatste bullish sentiment tegen het einde van de handel van donderdag. Om 20:52 uur Britse tijd handelde het grote pair op 1.114, 0.04% hoger. Misschien wel de schoonste beweging voor een europaar werd gedemonstreerd door EUR / CHF; Aanvankelijk handelde het onder het dagelijkse draaipunt, brak het cross-pair naar boven toen het beleid van de ECB werd uitgezonden en doorbrak het derde weerstandsniveau, R3, om 0.68% te stijgen. De Duitse DAX sloot -1.33% af, terwijl de verschillende Duitse IFO-maatstaven de prognoses ontbraken, waardoor het sentiment op de aandelenmarkt in breder Europa daalde, evenals de nieuwe forward guidance die de ECB aankondigde.
Goed economisch nieuws in de vorm van detailhandelsverkopen en werkloosheidsclaims voor de VS deed veel investeerders en handelaren deuk in de overtuiging dat de FOMC waarschijnlijk op 25 juli een verlaging van de beleidsrente met minstens 31 basispunten aankondigde. Nieuwe bestellingen voor in de VS geproduceerde duurzame goederen stegen met 2% in juni, de grootste groei sinds augustus 2018 en een omkering van de daling van -2.3% in mei, terwijl de marktverwachtingen van een groei van 0.7% met enige afstand werden overtroffen. De vraag naar machines is het sterkst gestegen in bijna 18 maanden; De bestellingen van transportmaterieel zijn fors gestegen, vooral voor burgerluchtvaartuigen, motorvoertuigen en onderdelen.
De laatste wekelijkse en aanhoudende werkloosheidsclaims namen ook af, de beter dan verwachte economische gegevens van donderdag zorgden ervoor dat Amerikaanse aandelenbeleggers hun vertrouwen in de FOMC verminderden de rente volgende week, bijgevolg werden de Amerikaanse aandelenmarkten verkocht omdat er minder kans is op goedkopere bedrijfsschulden. . De SPX sloot -0.51% en de NASDAQ 100 sloot -1.01%. Om 21:15 uur Britse tijd noteerde de dollarindex, DXY, 0.07% hoger op 97.80, terwijl een maandelijkse stijging van 1.60% gehandhaafd bleef.
De focus op vrijdag 26 juli zal voornamelijk gericht zijn op de laatste BBP-groeicijfers voor de VS, die door het BEA Statistics Agency om 13 uur Britse tijd worden gepubliceerd. Zowel persbureaus Bloomberg als Reuters verwachten dat voor Q30 jaarlijks een lezing van 1.8% zal worden onthuld, tegen 2% voor Q3.1. Hoe de markten voor zowel Amerikaanse aandelen als de Amerikaanse dollar reageren, hangt af van de vraag of de schatting is ingeprijsd. Zo'n lage waarde (indien voldaan) kan de FOMC ertoe aanzetten om de basisrentevoet te verlagen tot onder het huidige niveau van 1%. contra-intuïtief zou een slechte bbp-waarde bullish kunnen zijn voor aandelen en bearish voor de USD.
Donderdag om 21 uur verhandelde USD / JPY 30% en USD / CHF 0.42% toen de traditionele safe-haven valuta's plaatsmaakten voor de aantrekkingskracht van de reservevaluta van de wereld. GBP / USD daalde -0.63% tegen 0.24 terwijl de prijs S1.245 naderde. EUR / GBP handelde aanvankelijk dicht bij S1, maar toen het eurosentiment omsloeg na de uitzending van de ECB, handelde het cross-pair dicht bij R1 en steeg met 1% op de dag zelf.
Sterling slaagde er niet in om aanzienlijke winsten te boeken ten opzichte van gelijk welke leeftijdsgenoten, aangezien de zitting van het Britse parlement donderdag formeel eindigde, maar niet voordat de nieuwe premier Johnson een bizarre, willekeurige toespraak hield in het Lagerhuis waarin hij de EU bedreigde met een no-deal exit en in een oogwenk Het vernietigen van alle goodwill die Theresa May had opgebouwd bij haar Europese tegenhangers.
« Als de prognose voor het BBP van de VS wordt gehaald, zou het FOMC volgende week kunnen reageren door het belangrijkste rentetarief te verlagen tot 2.00% De aandacht gaat naar de meest recente BBP-groeicijfers voor het tweede kwartaal van de VS voor aanwijzingen over de richting die het monetaire beleid van het FOMC zal inslaan. »
