VIX के हो र यसलाई कसरी व्यापार गर्ने?
VIX विकल्प एक्सचेंज मार्केट अस्थिरता सूचकांक (CBOE) को शिकागो बोर्डको लागि अनौपचारिक छ। अस्थिरता सूचकांकलाई "डर सूचकांक" पनि भनिन्छ। यो वित्तीय बजारमा प्रचलित व्यापारिक उपकरण हो। यो अक्सर स्टक र विकल्प व्यापारीहरु द्वारा प्रयोग गरिन्छ।
VIX के हो?
अस्थिरता सूचकांकले बजारमा मूल्यहरू अचानक र अप्रत्याशित आन्दोलनहरूबाट कसरी गुज्रिन्छन् भन्ने मापन गर्छ। CBOE VIX, विशेष गरी, निहित अस्थिरता मापन गर्दछ। यो प्रतिशत होइन तर हाम्रो बुझाइको लागि एक मान्न सकिन्छ।
VIX ले संयुक्त राज्यमा S&P 30 Index Options (SPX) को आधारमा म्याद सकिने 500 दिनमा स्टक बजार मूल्यहरू मापन गर्दछ।
यसलाई सरल शब्दमा भन्नुपर्दा, यसले अर्को बाह्र महिनामा बजारमा कति उतारचढाव आउँछ भन्ने मापन गर्छ। यो वर्तमान S&P 500 Index विकल्प पुट र कल विकल्प मूल्यहरू बीचको भिन्नतालाई विश्लेषण गरेपछि गरिन्छ।
पुट विकल्प भनेको एक विकल्प सम्झौता हो जहाँ क्रेतालाई निश्चित समयमा र निश्चित मूल्यमा स्टक खरिद गर्ने अधिकार हुन्छ। कल विकल्प पुट विकल्प जस्तै हो, तर खरिदकर्ताले यसलाई खरिद गर्नुको सट्टा निर्दिष्ट स्टक बेच्छन्।
अस्थिरता के हो?
अस्थिरता भनेको समयसँगै बजार मूल्यको मानक विचलनको मापन हो। हामी अस्थिरतालाई बजार अनिश्चितताको मापनको रूपमा मान्न सक्छौं। विशेष गरी, यो मूल्यहरूको सापेक्ष अस्थिरता हो।
हामीले समयसँगै मूल्य परिवर्तनहरूको आवृत्ति र परिमाण निर्धारण गर्न अस्थिरता प्रयोग गर्न सक्छौं। कम अस्थिरता भनेको कम कठोर मूल्य आन्दोलन हो।
हामी अस्थिरता मार्फत अस्थिरता वा ऐतिहासिक मूल्य परिवर्तनहरू महसुस गर्न सक्छौं। हामी विकल्प मूल्यहरू प्रयोग गरेर भविष्यको अस्थिरता पनि भविष्यवाणी गर्न सक्छौं।
VIX कसरी गणना गरिन्छ?
S&P 500 Index को भारित मूल्यहरू क्लस्टरिङ गरेर VIX अनुक्रमणिकाद्वारा मूल्यहरूको विविधतामा पुट र कलहरू नापिन्छन्। VIX गणना गर्दा, हामी सान्दर्भिक मूल्यहरूलाई वास्तविक-समय SPX विकल्प मूल्य उद्धरणहरू (बोली / सोध्नुहोस्) को मध्यबिन्दुको रूपमा लिन्छौं।
30 को VIX भनेको SPX मा अस्थिरता 30% हो। यदि पुट विकल्प बढ्यो भने VIX बढ्छ र कल विकल्प अझ महत्त्वपूर्ण सञ्चालनमा छ भने घट्छ। कम डरको अर्थ पनि बढी सन्तुष्ट बजार हो।
VIX कसरी प्रयोग गरिन्छ?
VIX ले हामीलाई, बजार सहभागीहरूलाई USA को स्टक बजारको 30-दिनको अपेक्षित अस्थिरता प्रदान गर्दछ। यदि VIX ले ग्राफिक रूपमा वृद्धि देखाउँछ भने S&P 500 सूचकांक अधिक अस्थिर हुनेछ भनी हामी अनुमान गर्न सक्छौं।
यदि मूल्य 30 भन्दा बढी छ भने, हामी सुरक्षित रूपमा अनुमान गर्न सक्छौं कि यो एक अस्थिर बजार हो। त्यस्तै, २० भन्दा कम मूल्यले स्थिर बजारलाई चित्रण गर्छ।
पहिले उल्लेख गरिएझैं, VIX पनि डर सूचकांक हो। त्यसैले, उच्च VIX को अर्थ अधिक डर हो, र कम VIX को अर्थ कम डर हो।
कहिले र कहाँ VIX व्यापार हुन्छ?
VIX ले हामीलाई विभिन्न SPX विकल्पहरूसँग अस्थिरता एक्सपोजर प्रतिकृति गर्न सक्षम बनाउँछ। यसले हामीलाई व्यापार योग्य VIX सुविधाहरू र विकल्पहरू सिर्जना गर्न अनुमति दिएको छ। तथापि, यो आफैंमा व्यापार योग्य छैन।
VIX गणना गर्न सकिन्छ र आवश्यक पर्दा सही समय अस्थिरता जानकारी प्रदान गर्न पर्याप्त छिटो प्रमोल्गेट गर्न सकिन्छ।
हामीसँग क्रमशः अमेरिका र विश्वव्यापी रूपमा नियमित व्यापार घण्टा र सीमित व्यापारिक घण्टाहरूमा साप्ताहिक र मासिक VIX समाप्ति विकल्पहरू छन्।
तल लाइन
जब VIX घट्दै छ, अधिक स्टक बजार स्थिरताको सम्भावनालाई संकेत गर्दै, यो व्यक्तिगत स्टक वा अन्य जोखिमपूर्ण सम्पत्तिहरूमा ध्यान केन्द्रित गर्न अधिक लाभदायक हुन सक्छ जुन वृद्धिको अवधिमा राम्रो गर्न सक्छ।
« सुशी रोल ढाँचा कसरी व्यापार गर्ने? पिन बार रिभर्सल ढाँचा कसरी व्यापार गर्ने? »
