ဖေဖော်ဝါရီ ၂၃ • စျေးကွက်ဝေဖန်ချက် • 4677 ယောက်ကြည့်ရှု့• ဟာ Off comments Hedge ရန်ပုံငွေများသည်အက်ပဲတစ်ကိုက်ကိုစားခြင်းဖြင့်ကယ်လိုရီနည်းသောအာဟာရကိုရှင်သန်နေသည်
“ စောင်ရန်းရန်ပုံငွေသည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေဖြစ်ပြီးအခြားရန်ပုံငွေများထက်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့်ကုန်သွယ်ရေးလုပ်ငန်းများကိုပိုမိုကျယ်ပြန့်စွာလုပ်ဆောင်နိုင်သော်လည်းစည်းမျဉ်းသတ်မှတ်သူများကသတ်မှတ်ထားသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများမှသာရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန်အတွက်ဖွင့်သည်။ ဤရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည်ပုံမှန်အားဖြင့်ပင်စင်ရန်ပုံငွေများ၊ တက္ကသိုလ်ပဒေသာပင်များနှင့်ဖောင်ဒေးရှင်းများသို့မဟုတ်မြင့်မားသောအသားတင်တန်ဖိုးရှိသည့်အဖွဲ့အစည်းများဖြစ်သည်။ လူတန်းစားတစ်ခုအနေဖြင့် hedge ရန်ပုံငွေသည်အမျိုးမျိုးသောပိုင်ဆိုင်မှုများကိုရင်းနှီးမြှုပ်နှံသည်၊ သို့သော်များသောအားဖြင့်အများပြည်သူစျေးကွက်တွင်ငွေချေးစာချုပ်များကိုအများဆုံးကုန်သွယ်သည်။ ၎င်းတို့သည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနည်းဗျူဟာအမျိုးမျိုးကိုအသုံးချပြီးတိုတောင်းသောရောင်းဝယ်မှုနှင့်သြဇာကဲ့သို့သောနည်းစနစ်များကိုအသုံးပြုသည်။ ”
စောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေလိမ္မာပါးနပ်လူတို့အဘို့ဖြစ်သနည်း သူတို့သည်အကောင်းဆုံးသောဟားဗတ်၊ MIT သို့မဟုတ်ကင်းဘရစ်ပညာတတ်သင်္ချာပါရမီရှင်များကိုအသုံးပြုရမည်။ ဒီလူတွေဟာသေတ္တာထဲမှာအပြောင်မြောက်ဆုံးကိရိယာတွေဖြစ်ရမယ်။ သူတို့ရဲ့ဓာတ်ခွဲခန်းကို Algos တွေကို 'hydron collider style' bunkers တွေထဲမှာအဆက်မပြတ်ဆွဲဆောင်ပြီးတောင်ဖက်မှာနက်ရှိုင်းစွာမြှုပ်ထားတယ်။ သူတို့ရဲ့အကြီးအကဲကသူ့ကြောင်ဖြူကိုလှောင်ပြောင်နေချိန်မှာငါတို့က "ကျွမ်းကျင်သူအကြံပေးများ" ကို meta trader စင်မြင့်ရဲ့နောက်ဖက်မှာချမ်းသာကြွယ်ဝဖို့အိပ်မက်မက်နေသောသေတတ်သောလက်လီကုန်သည်များမျှသာရယ်မောကြသည်။
ဒါမှမဟုတ်သူတို့အိုင်ဖုန်းကနေ Apple ရှယ်ယာတွေကို ၀ ယ်ရတာပဲ။
အကောင်းဆုံးနှင့်အတောက်ပဆုံး၊ ထိပ်တန်းအဆင့်ရှိထိပ်တန်းထိပ်တန်းပုဂ္ဂိုလ်များသည်ဘဏ္financialာရေးစကြဝuniverseာကြီး၏ပိုင်ရှင်များသည် Apple စတိုးကို ၀ ယ်ပြီးစီးလိုက်သည်ဆိုပါစို့။ ၂၀၁၁ ခုနှစ်နောက်ဆုံးသုံးလပတ်တွင်ခြံရံပုံငွေ ၃၀ ရာခိုင်နှုန်းနီးပါးသည် Apple ၏စတော့ရှယ်ယာများကိုပိုင်ဆိုင်ခဲ့သည်။ ယခုငါစဉ်းစားနေသောအရာကိုစဉ်းစားမိနိုင်သည်။ ဒါကကြံစည်မှု၊ တစ်နေ့မှာတော့သူတို့ဟာ ၂၀၁၂ ခုနှစ်မှာတစ်ပြိုင်နက်တည်းညီညွတ်စွာနဲ့အပြည့်အဝပေါင်းစပ်ပြီးသူတို့တစ်ချိန်တည်းမှာစတော့ရှယ်ယာတွေကိုနုတ်ပစ်ကြလိမ့်မယ်။ ဒေါ်လာ ၂၀၀ အထိကျဆင်းသွားတယ်။ လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေစိုးရိမ်ထိတ်လန့်နေကြတယ်။ $ 30 + .. ကျွန်ုပ်တို့သည် Trading Places ရှိ Billy Ray Valentine ကိုအကြိမ်များစွာကြည့်ခြင်းအပြစ်ရှိကြောင်းထင်ရှားပါသည်။ Nope, ဒီနေရာမှာကစားနည်းမှာခေတ်မီဆန်းပြားလှတဲ့လှည့်ကွက်တွေမရှိပါဘူး။ ခြံစည်းရိုးရန်ပုံငွေတွေက Apple ကိုဝယ်နေတယ်။
၂၀၁၁ ခုနှစ်အကုန်တွင် Apple ၏အစုရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှု ၂၁၆ ခုရှိခဲ့သည်။ Q216 2011 ၏ရန်ပုံငွေများအပြီးတွင် Apple ကပိုင်ဆိုင်သည်။ Q3 အဆုံးတွင် ၁၈၁ ခု၊ ပထမသုံးလပတ်တွင် ၁၇၃ ပုံရှိသည်။ ရှင်းနေသည်မှာရှင်းရှင်းလင်းလင်းပင် Apple သွားသည်နှင့်အမျှခြံစည်းရိုးရန်ပုံငွေနေရာတစ်ခုလုံးလည်းရှိသည်။
Goldman Sachs ကမှတ်ချက်ချသည် -
အခြေခံကျကျမောင်းနှင်ထားသောခြံရံပုံငွေ ၃၀% သည် AAPL ၏အနည်းဆုံးဝေစုတစ်ခုဖြစ်သည်။ စောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေငါးခုအနက်တစ်ခုမှာ AAPL သည်၎င်း၏အကြီးဆုံးအရှည်ဆုံးရာထူးဆယ်ခုအနက်တစ်ခုဖြစ်သည်။ AAPL သည်ထိပ်ဆုံးပိုင်ဆိုင်မှု ၁၀ ခုတွင်ပျမ်းမျှရှယ်ယာတစ်ခုစီ၏ရှယ်ယာစုစုပေါင်း၏ ၈% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။ စုစုပေါင်း hedge ရန်ပုံငွေသည် AAPL ၏ ၄% သာပိုင်ဆိုင်ပြီးရန်ပုံငွေအားလုံးတွင်ပျမ်းမျှအနေအထား ၁.၆% ရှိသည်။
SEC စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများအရ, ခြံရံရန်ပုံငွေအားလုံးသူတို့သုံးလတစ်ကြိမ်အခြေခံပေါ်မှာသူတို့ပိုင်ဆိုင်သောအရာကိုစတော့ရှယ်ယာသတင်းပို့ရမည်ဖြစ်သည်။ SEC သည်၎င်းစာရွက်စာတမ်းများကို SEC နှင့်အတူဖိုင်တွဲရန်ကာလကုန်ဆုံးချိန်မှ ၄၅ ရက်ပေးသည်။ စတုတ္ထသုံးလပတ်သည်ဒီဇင်ဘာ ၃၁ ရက်တွင်အဆုံးသတ်မည်ဖြစ်ပြီးစောင်ရန်းရန်ပုံငွေများသည်သတင်းအချက်အလက်များကို 'သေသည့်အချိန်တွင်ထုတ်ဖော်ရန်ပိုနှစ်သက်သည်။ ထို့ကြောင့်နောက်ဆုံးနေ့အထိစောင့်ဆိုင်းသည်။ ထို့ကြောင့်ရန်ပုံငွေများစွာကသူတို့၏ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုယခုအပတ်အစောပိုင်းကဖော်ပြခဲ့သည်။ တကယ့်ကိုထိတ်လန့်တုန်လှုပ်စရာကောင်းတာက Apple စတော့ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်တဲ့ရန်ပုံငွေအရေအတွက်ပါ။ HSBC ၏သုတေသနအရ Apple သည်စောင်ရန်းရန်ပုံငွေများအကြားအကျယ်ပြန့်ဆုံးစတော့ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှုဖြစ်သည်။ မကြာသေးမီကထုတ်ပြန်ခဲ့သည့်အချက်အလက်များအပြီးတွင် Apple သည် ပို၍ များပြားသောကုန်သွယ်မှုလုပ်ငန်းဖြစ်သည်။
'Value Trap' ကိုသတိပြုပါ
Jim Chanos သည်ဒဏ္endာရီဆန်သောရောင်းသူဖြစ်ပြီးသူသည် Enron ကိုလိမ်လည်မှုဟုခေါ်ပြီးတရုတ် bubble ဟုခေါ်သည်။ တစ်ချိန်ကတန်ဖိုးထောင်ချောက်များကိုတင်ပြခဲ့သည်။ ဤရွေ့ကားစျေးပေါဖြစ်ဟန်ပေမယ့်အဖြစ်မှန်အတွက်အလောင်းအစားဆုံးရှုံးနေကြသည်သောစတော့ရှယ်ယာဖြစ်ကြသည်။ Chanos ကလူအများအပြားသည်အခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများမြင်သောကြောင့်လူများစွာသည်စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုသို့ ၀ ယ်ကြလိမ့်မည်ဟုပြောကြားခဲ့သည်။ သို့သော်စတော့ရှယ်ယာတိုင်းနီးပါးသည်ကုမ္ပဏီတွင်ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသောငွေများဖြင့်ကြီးမားသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူရှိသည်။ Chanos သည်ဤဥပမာကို“ တန်ဖိုးထောင်ချောက်” အဖြစ်ဖော်ပြခဲ့သည်။
အချို့ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာများသည်ဒေါ်လာဘီလီယံနှင့်ချီ။ ခွဲဝေချထားပေးနိုင်ပြီး၎င်းတို့ ၀ ယ်နိုင်သည့်အရာအတွက်အလွန်အကန့်အသတ်ရှိသည်။ Apple သည်ကမ္ဘာပေါ်တွင်အကြီးမားဆုံးစတော့ရှယ်ယာဖြစ်ခြင်းကြောင့်မယုံနိုင်လောက်အောင်အရည်များသောကြောင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအမြောက်အများနှင့်အညီအမျှလွယ်ကူစွာထွက်ခွာနိုင်သည်။
လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများလျစ်လျူရှုသည့်အရေးကြီးဆုံးအချက်မှာစျေးနှုန်းဖြစ်သည်။ ယခုအခါအက်ပဲလ်သည်စျေးကွက် ၀ င်ငွေအချိုး ၁၄ ဖြင့်အရောင်းအ ၀ ယ်ဖြစ်နေသည်။ ငွေအမြောက်အများကျန်နေသည်ဆိုပါကယခုစတော့ရှယ်ယာသည်ဒေါ်လာ ၅၁၆ ၀ န်းကျင်သာရှိသည်။ ပြီးခဲ့သည့်ဇွန်လကယူရို ၃၁၅ အထိကျဆင်းခဲ့သည်။ 14-F ဖြည့်စွက်ချက်တွင်ငွေမန်နေဂျာသည်မည်သည့်ရက်နှင့်မည်သည့်အချိန်တွင် ၀ ယ်သည်ကိုထုတ်ဖော်ရန်မလိုအပ်ပါ။
* ဤဆောင်းပါး၏ရေးသားသူသည်အက်ပဲလ်တွင်နေရာမရှိပါ။ အိုင်ပက်ဒ်အတွက်ဖုတ်ကောင်ဖြစ်ခြင်း မှလွဲ၍ iPhone 4S အသစ်နှင့်အတူ T-Mobile မှတဆင့်အဆင့်မြှင့်ခြင်းဖြင့်သူ၏ HTC မှမကြာမီထွက်ပေါ်လာတော့မည်ဖြစ်သည်။
ပန်းသီးGoldman Sachsစောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေများ
« ဗြိတိန်နိုင်ငံသည်နှစ် ဦး နှစ်ဖက်ကျဆင်းမှုနှင့်အတူပရောပရည်လုပ်နေသည် ငါတို့ပြောသောအရာသည်ဂရိကိုအခွင့်အလမ်းဖြစ်စေသည် »
အက်ပဲတစ်မျိုးကိုစားခြင်းအားဖြင့်စောင်ရန်းရန်ပုံငွေများသည်နိမ့်သောကယ်လိုရီစားသုံးမှုတွင်ရှင်သန်နေသည်
ဖေဖော်ဝါရီ ၂၃ • စျေးကွက်ဝေဖန်ချက် • 4677 ယောက်ကြည့်ရှု့• ဟာ Off comments Hedge ရန်ပုံငွေများသည်အက်ပဲတစ်ကိုက်ကိုစားခြင်းဖြင့်ကယ်လိုရီနည်းသောအာဟာရကိုရှင်သန်နေသည်
စောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေလိမ္မာပါးနပ်လူတို့အဘို့ဖြစ်သနည်း သူတို့သည်အကောင်းဆုံးသောဟားဗတ်၊ MIT သို့မဟုတ်ကင်းဘရစ်ပညာတတ်သင်္ချာပါရမီရှင်များကိုအသုံးပြုရမည်။ ဒီလူတွေဟာသေတ္တာထဲမှာအပြောင်မြောက်ဆုံးကိရိယာတွေဖြစ်ရမယ်။ သူတို့ရဲ့ဓာတ်ခွဲခန်းကို Algos တွေကို 'hydron collider style' bunkers တွေထဲမှာအဆက်မပြတ်ဆွဲဆောင်ပြီးတောင်ဖက်မှာနက်ရှိုင်းစွာမြှုပ်ထားတယ်။ သူတို့ရဲ့အကြီးအကဲကသူ့ကြောင်ဖြူကိုလှောင်ပြောင်နေချိန်မှာငါတို့က "ကျွမ်းကျင်သူအကြံပေးများ" ကို meta trader စင်မြင့်ရဲ့နောက်ဖက်မှာချမ်းသာကြွယ်ဝဖို့အိပ်မက်မက်နေသောသေတတ်သောလက်လီကုန်သည်များမျှသာရယ်မောကြသည်။
ဒါမှမဟုတ်သူတို့အိုင်ဖုန်းကနေ Apple ရှယ်ယာတွေကို ၀ ယ်ရတာပဲ။
အကောင်းဆုံးနှင့်အတောက်ပဆုံး၊ ထိပ်တန်းအဆင့်ရှိထိပ်တန်းထိပ်တန်းပုဂ္ဂိုလ်များသည်ဘဏ္financialာရေးစကြဝuniverseာကြီး၏ပိုင်ရှင်များသည် Apple စတိုးကို ၀ ယ်ပြီးစီးလိုက်သည်ဆိုပါစို့။ ၂၀၁၁ ခုနှစ်နောက်ဆုံးသုံးလပတ်တွင်ခြံရံပုံငွေ ၃၀ ရာခိုင်နှုန်းနီးပါးသည် Apple ၏စတော့ရှယ်ယာများကိုပိုင်ဆိုင်ခဲ့သည်။ ယခုငါစဉ်းစားနေသောအရာကိုစဉ်းစားမိနိုင်သည်။ ဒါကကြံစည်မှု၊ တစ်နေ့မှာတော့သူတို့ဟာ ၂၀၁၂ ခုနှစ်မှာတစ်ပြိုင်နက်တည်းညီညွတ်စွာနဲ့အပြည့်အဝပေါင်းစပ်ပြီးသူတို့တစ်ချိန်တည်းမှာစတော့ရှယ်ယာတွေကိုနုတ်ပစ်ကြလိမ့်မယ်။ ဒေါ်လာ ၂၀၀ အထိကျဆင်းသွားတယ်။ လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေစိုးရိမ်ထိတ်လန့်နေကြတယ်။ $ 30 + .. ကျွန်ုပ်တို့သည် Trading Places ရှိ Billy Ray Valentine ကိုအကြိမ်များစွာကြည့်ခြင်းအပြစ်ရှိကြောင်းထင်ရှားပါသည်။ Nope, ဒီနေရာမှာကစားနည်းမှာခေတ်မီဆန်းပြားလှတဲ့လှည့်ကွက်တွေမရှိပါဘူး။ ခြံစည်းရိုးရန်ပုံငွေတွေက Apple ကိုဝယ်နေတယ်။
၂၀၁၁ ခုနှစ်အကုန်တွင် Apple ၏အစုရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှု ၂၁၆ ခုရှိခဲ့သည်။ Q216 2011 ၏ရန်ပုံငွေများအပြီးတွင် Apple ကပိုင်ဆိုင်သည်။ Q3 အဆုံးတွင် ၁၈၁ ခု၊ ပထမသုံးလပတ်တွင် ၁၇၃ ပုံရှိသည်။ ရှင်းနေသည်မှာရှင်းရှင်းလင်းလင်းပင် Apple သွားသည်နှင့်အမျှခြံစည်းရိုးရန်ပုံငွေနေရာတစ်ခုလုံးလည်းရှိသည်။
Goldman Sachs ကမှတ်ချက်ချသည် -
အခြေခံကျကျမောင်းနှင်ထားသောခြံရံပုံငွေ ၃၀% သည် AAPL ၏အနည်းဆုံးဝေစုတစ်ခုဖြစ်သည်။ စောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေငါးခုအနက်တစ်ခုမှာ AAPL သည်၎င်း၏အကြီးဆုံးအရှည်ဆုံးရာထူးဆယ်ခုအနက်တစ်ခုဖြစ်သည်။ AAPL သည်ထိပ်ဆုံးပိုင်ဆိုင်မှု ၁၀ ခုတွင်ပျမ်းမျှရှယ်ယာတစ်ခုစီ၏ရှယ်ယာစုစုပေါင်း၏ ၈% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။ စုစုပေါင်း hedge ရန်ပုံငွေသည် AAPL ၏ ၄% သာပိုင်ဆိုင်ပြီးရန်ပုံငွေအားလုံးတွင်ပျမ်းမျှအနေအထား ၁.၆% ရှိသည်။
SEC စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများအရ, ခြံရံရန်ပုံငွေအားလုံးသူတို့သုံးလတစ်ကြိမ်အခြေခံပေါ်မှာသူတို့ပိုင်ဆိုင်သောအရာကိုစတော့ရှယ်ယာသတင်းပို့ရမည်ဖြစ်သည်။ SEC သည်၎င်းစာရွက်စာတမ်းများကို SEC နှင့်အတူဖိုင်တွဲရန်ကာလကုန်ဆုံးချိန်မှ ၄၅ ရက်ပေးသည်။ စတုတ္ထသုံးလပတ်သည်ဒီဇင်ဘာ ၃၁ ရက်တွင်အဆုံးသတ်မည်ဖြစ်ပြီးစောင်ရန်းရန်ပုံငွေများသည်သတင်းအချက်အလက်များကို 'သေသည့်အချိန်တွင်ထုတ်ဖော်ရန်ပိုနှစ်သက်သည်။ ထို့ကြောင့်နောက်ဆုံးနေ့အထိစောင့်ဆိုင်းသည်။ ထို့ကြောင့်ရန်ပုံငွေများစွာကသူတို့၏ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုယခုအပတ်အစောပိုင်းကဖော်ပြခဲ့သည်။ တကယ့်ကိုထိတ်လန့်တုန်လှုပ်စရာကောင်းတာက Apple စတော့ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်တဲ့ရန်ပုံငွေအရေအတွက်ပါ။ HSBC ၏သုတေသနအရ Apple သည်စောင်ရန်းရန်ပုံငွေများအကြားအကျယ်ပြန့်ဆုံးစတော့ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှုဖြစ်သည်။ မကြာသေးမီကထုတ်ပြန်ခဲ့သည့်အချက်အလက်များအပြီးတွင် Apple သည် ပို၍ များပြားသောကုန်သွယ်မှုလုပ်ငန်းဖြစ်သည်။
'Value Trap' ကိုသတိပြုပါ
Jim Chanos သည်ဒဏ္endာရီဆန်သောရောင်းသူဖြစ်ပြီးသူသည် Enron ကိုလိမ်လည်မှုဟုခေါ်ပြီးတရုတ် bubble ဟုခေါ်သည်။ တစ်ချိန်ကတန်ဖိုးထောင်ချောက်များကိုတင်ပြခဲ့သည်။ ဤရွေ့ကားစျေးပေါဖြစ်ဟန်ပေမယ့်အဖြစ်မှန်အတွက်အလောင်းအစားဆုံးရှုံးနေကြသည်သောစတော့ရှယ်ယာဖြစ်ကြသည်။ Chanos ကလူအများအပြားသည်အခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများမြင်သောကြောင့်လူများစွာသည်စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုသို့ ၀ ယ်ကြလိမ့်မည်ဟုပြောကြားခဲ့သည်။ သို့သော်စတော့ရှယ်ယာတိုင်းနီးပါးသည်ကုမ္ပဏီတွင်ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသောငွေများဖြင့်ကြီးမားသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူရှိသည်။ Chanos သည်ဤဥပမာကို“ တန်ဖိုးထောင်ချောက်” အဖြစ်ဖော်ပြခဲ့သည်။
အချို့ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာများသည်ဒေါ်လာဘီလီယံနှင့်ချီ။ ခွဲဝေချထားပေးနိုင်ပြီး၎င်းတို့ ၀ ယ်နိုင်သည့်အရာအတွက်အလွန်အကန့်အသတ်ရှိသည်။ Apple သည်ကမ္ဘာပေါ်တွင်အကြီးမားဆုံးစတော့ရှယ်ယာဖြစ်ခြင်းကြောင့်မယုံနိုင်လောက်အောင်အရည်များသောကြောင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအမြောက်အများနှင့်အညီအမျှလွယ်ကူစွာထွက်ခွာနိုင်သည်။
လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများလျစ်လျူရှုသည့်အရေးကြီးဆုံးအချက်မှာစျေးနှုန်းဖြစ်သည်။ ယခုအခါအက်ပဲလ်သည်စျေးကွက် ၀ င်ငွေအချိုး ၁၄ ဖြင့်အရောင်းအ ၀ ယ်ဖြစ်နေသည်။ ငွေအမြောက်အများကျန်နေသည်ဆိုပါကယခုစတော့ရှယ်ယာသည်ဒေါ်လာ ၅၁၆ ၀ န်းကျင်သာရှိသည်။ ပြီးခဲ့သည့်ဇွန်လကယူရို ၃၁၅ အထိကျဆင်းခဲ့သည်။ 14-F ဖြည့်စွက်ချက်တွင်ငွေမန်နေဂျာသည်မည်သည့်ရက်နှင့်မည်သည့်အချိန်တွင် ၀ ယ်သည်ကိုထုတ်ဖော်ရန်မလိုအပ်ပါ။
* ဤဆောင်းပါး၏ရေးသားသူသည်အက်ပဲလ်တွင်နေရာမရှိပါ။ အိုင်ပက်ဒ်အတွက်ဖုတ်ကောင်ဖြစ်ခြင်း မှလွဲ၍ iPhone 4S အသစ်နှင့်အတူ T-Mobile မှတဆင့်အဆင့်မြှင့်ခြင်းဖြင့်သူ၏ HTC မှမကြာမီထွက်ပေါ်လာတော့မည်ဖြစ်သည်။
ပန်းသီးGoldman Sachsစောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေများ
« ဗြိတိန်နိုင်ငံသည်နှစ် ဦး နှစ်ဖက်ကျဆင်းမှုနှင့်အတူပရောပရည်လုပ်နေသည် ငါတို့ပြောသောအရာသည်ဂရိကိုအခွင့်အလမ်းဖြစ်စေသည် »