It-Teorija tal-Mewġ Elliot u l-Ġenn tal-Folol
L-analista famuż u tekniku tas-suq Robert Prechter sab ix-xogħol ta ’Ralph Elliott waqt li kien jaħdem bħala tekniku tas-suq fil-bank ta’ investiment Merrill Lynch. Il-prominenza tiegħu bħala tbassir, matul is-suq tal-barrin tas-snin tmenin, ġabet l-akbar espożizzjoni għax-xogħol ta ’Elliott.
Prechter jibqa 'l-iktar analista magħruf ta' Elliott. Robert Prechter huwa awtur u ko-awtur ta '14-il ktieb, il-ktieb tiegħu "Conquer the Crash" kien bestseller fin-New York Times. Huwa ppubblika l-kummentarju finanzjarju tiegħu ta 'kull xahar fil-newsletter "The Elliott Wave Theorist" mill-1979 u huwa l-fundatur ta' Elliott Wave International. Prechter serva fuq il-bord tal-Assoċjazzjoni tat-Tekniċi tas-Suq għal disa ’snin. Fis-snin riċenti Prechter appoġġa l-istudju tas-soċjonomika, teorija dwar l-imġieba soċjali tal-bniedem.
Ralph Elliott kien accountant professjonali, li skopra l-prinċipji soċjali sottostanti u żviluppa l-għodod analitiċi ta 'dak li aktar tard kien se jkun magħruf bħala l-Elliot Wave Principle fis-snin tletin. Huwa ppropona li l-prezzijiet tas-suq jiżvolġu f'mudelli speċifiċi identifikabbli, li l-prattikanti llum isejħu mewġ Elliott, jew sempliċement "mewġ". Elliott ippubblika t-teorija tiegħu dwar l-imġieba tas-suq fil-ktieb "The Wave Principle" fl-1930 u kopraha b'mod komprensiv fix-xogħol ewlieni tiegħu, "Nature's Laws: The Secret of the Universe" fl-1938. Elliott iddikjara li "minħabba li l-bniedem huwa suġġett għal proċedura ritmika , kalkoli li għandhom x'jaqsmu ma 'l-attivitajiet tiegħu jistgħu jiġu pproġettati' l bogħod fil-ġejjieni b'ġustifikazzjoni u ċertezza s'issa ma jintlaħqux ".
Il-Prinċipju tal-Mewġ Elliott huwa deskrizzjoni dettaljata u 'formula' ta 'kif gruppi ta' nies jaħsbu u bħala konsegwenza jġibu ruħhom. EWP jiżvela li l-psikoloġija tal-massa tikkawża tbandil minn pessimiżmu għal ottimiżmu u lura f'sekwenza ritmika naturali, u b'hekk toħloq mudelli speċifiċi u li jistgħu jitkejlu. Il-Prinċipju tal-Mewġ Elliott jista 'jidher b'mod ċar "fuq ix-xogħol" fis-swieq finanzjarji, fejn il-bidla fil-psikoloġija tal-investitur hija rreġistrata fil-forma ta' movimenti tal-prezzijiet. Jekk tista 'tidentifika x-xejriet tal-prezzijiet li jirrepetu u ssib fejn hu l-prezz f'dawk ix-xejriet li jirrepetu tista' nisperaw li nbassru (b'livelli raġonevoli ta 'probabbiltà) fejn il-prezz huwa mmexxi wara.
L-EWP, madankollu, għadu fundamentalment eżerċizzju ta 'probabbiltà. Elliottician huwa xi ħadd li kapaċi jidentifika l-istruttura tas-swieq u jantiċipa l-iktar pass probabbli li jmiss ibbażat fuq il-pożizzjoni f'dawk l-istrutturi. Billi tkun taf ix-xejriet tal-mewġ, tkun taf x'inhu probabbli li jagħmlu s-swieq li jmiss u daqstant importanti dak li probabbilment ma jagħmlux wara. Bl-użu tal-EWP huwa possibbli li jiġu identifikati l-ogħla movimenti probabbli bl-inqas riskju.
Fil-mudell tal-prezz tas-suq ta 'Elliott jalterna bejn fażi motivattiva impulsiva u fażi korrettiva fuq l-iskali ta' żmien kollha tax-xejra. L-impulsi huma suddiviżi f'sett ta '5 mewġ ta' grad aktar baxx, li jalternaw bejn il-karattru motivattiv u korrettiv, il-mewġ 1, 3, u 5 huma impulsi, u l-mewġ 2 u 4 huma ritratti iżgħar tal-mewġ 1 u 3. Il-mewġ korrettiv jinqasam fi 3 mewġ iżgħar li jibdew b'impuls ta 'kontro-tendenza ta' ħames mewġiet, traċċa mill-ġdid, u impuls ieħor. Fis-swieq ta 'l-ors ix-xejra dominanti hija' l isfel, għalhekk il-mudell jinqaleb, ħames mewġ 'l isfel u tlieta' l fuq. Il-mewġ motivattiv dejjem jimxi mat-tendenza, filwaqt li l-mewġ korrettiv jimxi kontrih.
IL-Mewġ
Mudell ta 'Ħames Mewġi; Tendenza Dominanti
Mewġa 1:
Wieħed jista 'jkun diffiċli biex tidentifikah fil-bidu tiegħu. Meta tibda l-ewwel mewġa ta 'suq barrin ġdid aħbarijiet fundamentali ġeneralment ikunu negattivi. Ix-xejra preċedenti xorta tista 'tkun fis-seħħ. L-istħarriġ dwar is-sentiment huma bearish. Il-volum jista 'jiżdied hekk kif jogħla l-prezz, iżda mhux b'marġini biżżejjed biex iwissi lill-analisti tekniċi.
Mewġa 2:
Mewġa tnejn tikkoreġi mewġa waħda, iżda qatt ma testendi lil hinn mill-punt tat-tluq ta 'mewġa waħda. Hekk kif il-prezz jerġa 'jittestja l-baxx preċedenti, is-sentiment bearish qed jibni, jidhru sinjali pożittivi għal dawk li qed ifittxu. Il-volum għandu jkun aktar baxx matul il-mewġa tnejn milli waqt l-ewwel mewġa, il-prezzijiet ġeneralment ma jiġbdux lura aktar minn 61.8% tal-Fibonacci tal-mewġa li wieħed jikseb, il-prezz għandu jaqa 'f'disinn ta' tliet mewġiet.
Mewġa 3:
Il-mewġa tlieta hija ġeneralment l-akbar mewġa qawwija f'tendenza. L-aħbarijiet issa huma pożittivi. Il-prezz jogħla malajr, kwalunkwe korrezzjoni hija ħajja qasira u baxxa. Hekk kif il-mewġa tlieta tibda l-aħbarijiet probabbilment għadhom baxxi, u ħafna mill-atturi fis-suq jibqgħu negattivi; iżda sal-punt tan-nofs tal-mewġa tlieta, "il-folla" spiss tingħaqad max-xejra bullish il-ġdida.
Mewġa 4:
L-erba 'mewġa hija tipikament korrettiva. Il-prezz jista 'jiċċaqlaq lejn il-ġenb għal perjodu estiż, u l-mewġa erba' tipikament terġa 'lura mill-38.2% Fibonacci tal-mewġa tlieta. Il-volum huwa taħt dak tal-mewġa tlieta. Dan jista 'post tajjeb biex tixtri ġbid lura, ir-raba' mewġ spiss jista 'jkun frustranti minħabba n-nuqqas ta' progress tagħhom fix-xejra l-kbira.
Mewġa 5:
Il-ħames mewġa hija l-aħħar leg fid-direzzjoni tax-xejra dominanti. L-aħbarijiet huma kważi universalment pożittivi u kulħadd huwa bullish. Dan meta ħafna negozjanti finalment jixtru eżatt qabel ma tintlaħaq il-quċċata. Il-volum huwa spiss aktar baxx fil-ħames mewġa milli fil-mewġa tlieta, u bosta indikaturi tal-momentum jistgħu juru diverġenzi (il-prezz jilħaq livell ġdid ġdid, iżda l-indikaturi ma jilħqux quċċata ġdida).
Disinn ta 'Tliet Mewġi; Ix-Xejra Korrettiva
Mewġa A:
Il-korrezzjonijiet huma iktar diffiċli biex jiġu identifikati minn movimenti ta 'impuls. Fil-mewġa A ta 'suq ors, l-aħbarijiet għadhom pożittivi. Indikaturi tekniċi li jakkumpanjaw il-mewġa A jinkludu volum miżjud.
Mewġa B:
Il-prezz jinqaleb ogħla ħafna jaraw dan bħala tkomplija tas-suq tal-barrin li issa għadda. Dawk familjari mal-analiżi teknika klassika jistgħu jaraw il-quċċata bħala l-ispalla tal-lemin ta 'mudell ta' treġġigħ lura tar-ras u l-ispallejn. Il-volum matul il-mewġa B għandu jkun inqas minn dak tal-mewġa A. Il-prinċipji fundamentali probabbilment ma għadhomx qed jitjiebu, x'aktarx li għadhom ma sarux negattivi.
Mewġa Ċ:
Il-prezz jiċċaqlaq b'mod impulsiv aktar baxx f'ħames mewġ. Il-volum jiżdied, u bit-tielet parti tal-mewġa C suq tal-ors huwa mdaħħal sew. Mewġa C hija mill-inqas kbira daqs mewġa A.
REGOLI EWP
Hemm tliet regoli prinċipali meħtieġa biex tinterpreta Elliott Wave. Hemm ħafna linji gwida, iżda tliet regoli biss li ma jinkisrux 'iebsa u veloċi'. Il-linji gwida huma soġġetti għal interpretazzjoni. Dawn ir-regoli japplikaw biss għal sekwenza ta 'impuls ta' 5 mewġ. Il-korrezzjonijiet, li huma ħafna iktar ikkumplikati, jingħataw iktar libertà meta niġu għall-interpretazzjoni.
REGOLI
Artikolu 1: Wave 2 ma jistax jerġa 'jsegwi aktar minn 100% ta' Wave 1.
Artikolu 2: Wave 3 qatt ma jista 'jkun l-iqsar mit-tliet mewġ ta' impuls.
Artikolu 3: Wave 4 qatt ma jista 'jikkoinċidi ma Wave 1.
LINJI GWIDA
- Linja Gwida 1: Meta Wave 3 hija l-itwal mewġa ta 'impuls, Wave 5 tkun bejn wieħed u ieħor ugwali għal Wave 1.
- Linja Gwida 2: Il-formoli għal Wave 2 u Wave 4 se jalternaw. Jekk Wave 2 hija korrezzjoni qawwija, Wave 4 tkun korrezzjoni ċatta. Jekk Wave 2 hija ċatta, Wave 4 tkun qawwija.
- Linja Gwida 3: Wara avvanz ta 'impuls ta' 5 mewġiet, korrezzjonijiet (abc) ġeneralment jispiċċaw fiż-żona tal-mewġa 4 preċedenti baxxa.
Fost it-tekniċi tas-suq, l-analiżi tal-mewġ hija aċċettata b'mod wiesa 'bħala komponent tal-kummerċ tagħhom. EWP qiegħed fuq l-eżami li jridu jgħaddu l-analisti biex jiksbu l-isem Chartered Market Technician (CMT), l-akkreditazzjoni professjonali żviluppata mill-Assoċjazzjoni tat-Tekniċi tas-Suq (MTA).
Robin Wilkin, Ex-Global Head of FX and Commodity Technical Strategy fi JPMorgan Chase; "il-prinċipju Elliott Wave jipprovdi qafas ta 'probabbiltà dwar meta tidħol f'suq partikolari u minn fejn toħroġ, kemm jekk għal profitt jew telf."
Jordan Kotick, Kap Globali ta 'Strateġija Teknika f'Barclays Capital u President tal-Assoċjazzjoni tat-Tekniċi tas-Suq; "L-iskoperta tal-EWP kienet ferm qabel iż-żmien tagħha. Fil-fatt, matul l-aħħar għaxar snin jew tnejn, bosta akkademiċi prominenti ħaddnu l-idea ta 'Elliott u kienu favur b'mod aggressiv l-eżistenza ta' fractals tas-suq finanzjarju."
Paul Tudor Jones, negozjant biljunarju tal-komoditajiet, isejjaħ lit-test standard ta 'Prechter u Frost fuq Elliott bħala waħda mill-"erba' Bibbji tan-negozju."
Kritikazzjonijiet
It-twemmin li s-swieq jimmanifestaw f'xejriet rikonoxxibbli fil-fatt jikkontradixxi ipoteżi effiċjenti tas-suq, li tgħid li l-prezzijiet ma jistgħux jiġu mbassra minn dejta tas-suq bħal medji mobbli u volum. B'dan ir-raġunament, jekk tbassir tas-suq ta 'suċċess kien possibbli, l-investituri jixtru (jew ibiegħu) meta l-metodu bassar żieda (jew tnaqqis) fil-prezz, sal-punt li l-prezzijiet jogħlew (jew jaqgħu) immedjatament, u b'hekk jeqirdu l-profittabilità u l-qawwa ta' tbassir tal-metodu. Fi swieq effiċjenti, għarfien tal-Prinċipju tal-Mewġ Elliott fost in-negozjanti jwassal għall-għejbien tal-mudelli stess li ppruvaw jantiċipaw, u jagħmlu l-metodu, u l-forom kollha ta 'analiżi teknika, inutli.
« Il-Premier League għandu l-X-Factor tal-Ħobż u ċ-Ċirku ta 'Ruma? L-Ewwel minn Ħafna D Jiem għall-Ewropa, Jiem ta 'Deċiżjoni »
