SNAPSHOT PASARAN MINGGU 21/12 - 24/12 | BAGAIMANA PASARAN UNTUK STOK, FX DAN KOMODITI DAPAT SELAMA MINGGU XMAS?
Seminggu sebelum Xmas secara tradisional adalah waktu yang tenang untuk berdagang di pasaran ekuiti, FX, dan komoditi. Namun, ini bukan tahun biasa. 2020 telah menjadi definisi tahun yang benar-benar luar biasa.
Tragedi Coronavirus telah menguasai dunia perdagangan kita sejak bulan Mac, dan tidak ada yang dapat meramalkan bagaimana Black Swan akan tiba, meruntuhkan keyakinan pasaran di sebilangan besar sekuriti yang menghasilkan lindung nilai sifar.
Tetapi sokongan datang dengan cepat dalam bentuk rangsangan besar dari pemerintah barat dan bank pusat, mendorong pasaran ekuiti ke tahap tertinggi. SPX 500 meningkat 14.33% dari tahun ke tahun dan NASDAQ 100 meningkat 43.83% yang menakjubkan dan belum pernah terjadi sebelumnya.
Tahun baru, dan pentadbiran yang kurang dramatik di Rumah Putih
Selama beberapa tahun kebelakangan ini banyak penganalisis telah membuat buku peraturan kalendar ekonomi mereka dan menumpukan perhatian pada isu-isu seperti peristiwa makroekonomi dan tweet Trump. Untuk sekian lama semasa menjadi presiden, tweet dan trollingnya di media sosial terkawal bergerak.
Pertarungan yang tidak perlu dilakukannya dengan China menyebabkan pasaran ekuiti merosot untuk menanggung keadaan pasaran pada akhir 2018 awal 2019 dan nilai USD merosot. Dia menuduh China melakukan manipulasi mata wang dan mulai memaksakan tarif besar terhadap import China ke Amerika. Pasaran ekuiti AS merosot.
Anda sangka seseorang akan berbisik di telinganya “Er, Tuan Presiden; kami tidak pasti ini akan berjaya, kami mengimport sebahagian besar barang kami dari China, mereka tidak banyak membeli, kecuali kedelai dan pertanian haiwan. Dan jika mereka berhenti membeli, anda akan membuat petani yang anda janjikan akan melindungi dalam janji pilihan raya 2016 anda ”.
Sesuai untuk dibentuk, dia mengakhiri masa jabatannya di Gedung Putih dengan menuduh bank pusat Switzerland melakukan manipulasi mata wang, kerana CHF telah meningkat sebanyak 8.96% berbanding USD pada tahun 2020. Namun, pandangan sepintas terhadap rakan sebaya dolar AS harus mendedahkan kepada Trump bahawa euro telah meningkat hampir 10% berbanding dolar, Aussie naik 9%, yen naik 5%, dan Dollar Index (DXY) turun -7%. Mungkin, dalam fikirannya, itu semua adalah konspirasi.
Sebagai penganalisis, kami berusaha untuk tidak berpihak kepada politik; namun, setelah Biden dilantik pada Januari 2021, semoga kita semua dapat menantikan masa kestabilan dan kewarasan di AS. Tidak ada lagi perang perdagangan, jangkauan ke Iran, Venezuela dan Eropah, pemulihan diplomasi global, dan penglibatan dengan perjanjian perubahan iklim Paris sebagai minimum.
Balut pasaran untuk minggu ini
Minta maaf terlebih dahulu kerana terdengar seperti rekod yang rosak tetapi kami tidak keseorangan dalam menyampaikan komen pasaran berulang-ulang akhir-akhir ini. Dua isu utama adalah menguasai pasaran; rangsangan yang akan disetujui oleh Senat AS dan Brexit.
Rangsangan itu hampir dengan kesepakatan, butiran terperinci berpusat pada jumlah yang harus diperoleh setiap orang dewasa dan kanak-kanak AS. Beberapa Senator Republik berpendapat $ 600 per orang dewasa dan $ 500 setiap kanak-kanak harus cukup dengan had kelayakan. Senator lain menuntut $ 1,200 bagi setiap orang dewasa dan $ 600 bagi setiap kanak-kanak.
Sangat menarik untuk diperhatikan bahawa $ 2.4 trilion telah diluluskan oleh kerajaan AS dalam pelbagai bentuk. Anggaran menunjukkan bahawa rangsangan gabungan melalui Fed dan Perbendaharaan (kerajaan) boleh setinggi $ 6 trilion setelah 2020 berakhir, meningkatkan keseluruhan hutang AS melebihi 125% berbanding KDNK.
Yang pasti, pembayaran rangsangan akan terlambat untuk menolong banyak orang Amerika menikmati pesta meriah. Jualan runcit jatuh di AS, dan banyak pekerja tidak akan berbelanja sambil berfikir "tidak apa-apa, saya hanya akan mengikat tali pinggang pada bulan Januari" kerana mereka tidak tahu sama ada mereka akan bekerja pada bulan Januari.
Dua puluh lima juta orang dewasa AS menerima bentuk pengangguran, 60% isi rumah tidak mempunyai simpanan praktikal, dan pada hari Khamis 885K lagi ditambahkan ke daftar tuntutan pengangguran mingguan.
Brexit; tidakkah mereka akan bersetuju dengan perjanjian pada hujung minggu?
Hujung minggu lalu sepatutnya menjadi episod terakhir dari "ini tawaran terakhir saya, ambil atau tinggalkan" saga Brexit. Tetapi tarikh akhir itu merosot, seperti yang berlaku pada bulan Oktober dan November. UK dan EU telah bersetuju untuk berunding pada hujung minggu ini untuk berusaha mencari jalan keluar.
Kita semua tahu fudge menyelamatkan wajah akan datang, kerana EU menawarkan jalan keluar yang baik kepada UK, tetapi naratif yang dibuat untuk memperbodohkan penduduk UK tidak mungkin dapat diramalkan. Dugaan terbaik adalah bahawa perjanjian yang longgar dan tidak mengikat akan diterbitkan, tetapi ia akan berlangsung hingga Januari untuk mendapatkan suara di dewan EU. Apa yang berlaku pada tarikh Brexit 1 Januari adalah sangkaan sesiapa sahaja.
Ini semua mengenai optik dengan kerajaan UK; mereka memerlukan pengundi mereka untuk melihat mereka sebagai pemenang. Tetapi warga UK kehilangan kebebasan bergerak, kebebasan yang diperjuangkan oleh nenek moyang mereka. Perceraian ini harus merangkumi tempoh berkabung di UK; tidak ada yang meraikan.
Sterling telah banyak melihat dalam beberapa minggu kebelakangan ini kerana rundingan telah berlanjutan, dan khabar angin mengenai kesepakatan muncul. Pada hari Jumaat, 18 Disember, GBP / USD diperdagangkan turun -0.58%, naik 2.15% setiap minggu kerana optimisme satu kejayaan telah dekat.
Pasangan mata wang telah melanggar 50 DMA ke arah penurunan minggu lalu tetapi telah diperdagangkan di atas tahap sejak awal November. Saat ini berada di 1.3200, wilayah 50 DMA ini dan pegangan nombor bulat dapat menjadi sasaran sekiranya rundingan runtuh tanpa ada bentuk perjanjian (walau bagaimanapun longgar).
Pandangan sepintas pada EUR / GBP pada carta harian menunjukkan betapa besarnya jangkauan whipsawing selama bulan Disember. Pada satu tahap minggu ini keselamatan merosot melalui 100 DMA. Saluran kematian 50 DMA dan 100 DMA hampir terbentuk pada minggu ini kerana jurang purata bergerak mengecil. Pada hari Jumaat, 18 Disember, EUR / GBP diperdagangkan naik 0.39% dan naik 6.72% YTD.
Logam berharga; tempat perlindungan selamat sepanjang tahun
Sekiranya anda seorang peniaga, mustahil untuk tidak menyesali perdagangan yang tidak anda ambil tahun ini. Hei, seandainya kita hanya menggunakan Zoom dan Tesla tahun ini sepanjang penurunan pada bulan Mac atau membeli NASDAQ 100 sebagai pertaruhan yang lebih selamat.
Emas dan perak yang panjang pasti menjadi pertaruhan terakhir dalam bulan-bulan bergelora yang kita alami. Sebagai tempat perlindungan yang selamat, kedua-dua PM telah meningkat dengan ketara. Emas naik 23% YTD dan perak naik 43%. Gabungan kedua-dua pelaburan, baik secara fizikal atau melalui broker anda, telah terbukti menjadi lindung nilai yang sangat baik.
Perak mendapat permintaan kerana satu ons adalah $ 26 dan serendah $ 12 pada bulan Mac. Memperoleh logam bernilai $ 1,000 adalah peluang yang banyak orang Amerika (yang meragui sistemnya) dapat memanfaatkannya dengan jumlah yang agak kecil. Banyak pelabur alternatif mungkin telah melabur dalam Bitcoin pada tahun 2020, yang telah mencapai tahap tertinggi dalam beberapa hari kebelakangan ini, sehingga mencapai tahap 23,000.
Acara berimpak tinggi yang akan diperhatikan selama seminggu bermula 20 Disember
Menjelang Xmas biasanya merupakan minggu yang tenang untuk berita kalendar ekonomi yang penting. Pada hari Selasa UK menerbitkan angka KDNK terbaru, mereka diramalkan tidak akan berubah dari suku sebelumnya pada 15.5% QoQ dan -9.6% YoY.
Pembacaan YoY akan menjadikan UK sebagai ekonomi G7 yang paling buruk semasa pandemi walaupun sokongan GBP triliun dan 5.5 juta pekerja masih dibayar semasa cuti panjang.
Sebaliknya, ramalan untuk AS adalah angka pertumbuhan KDNK QoQ 33%, walaupun boleh dikatakan harganya tinggi; Coronavirus berjalan amok, membunuh rata-rata 3,000 orang sehari. Rabu menyaksikan penerbitan pesanan penjualan tahan lama untuk AS, perbelanjaan peribadi, pendapatan dan data penjualan rumah baru, bacaan yang akan memberikan gambaran keyakinan pengguna.
« SPX500 mencapai tahap tertinggi walaupun data pengangguran mengerikan kerana USD merosot lebih jauh UK Tenggara memasuki penguncian yang keras, perjanjian Brexit beralih lagi, Biden mula meletakkan visinya »
