3 Okt • Commentary Market • 2701 Paparan • Comments Off di USA FED Plays Show and Tell
Bank Rizab Persekutuan New York akan mula mempersoalkan bank asing untuk laporan lebih lanjut mengenai kecairan mereka (dan secara tidak langsung kesolvenan mereka) apabila AS meningkatkan pemantauan risiko krisis hutang kerajaan Eropah. Pengawal selia telah mengadakan ceramah rasmi dengan peminjam Eropah terbesar. Laporan itu mungkin meliputi potensi liabiliti seperti pertukaran pertukaran asing dan swap lalai kredit.
Dana pasaran wang utama AS mengurangkan pendedahan mereka terhadap deposit bank zon euro dan kertas komersial kepada $ 214 bilion pada bulan Ogos daripada $ 391 bilion pada akhir tahun lalu, menurut JPMorgan Chase & Co. Dana tersebut memberikan penjimatan kredit mereka kepada bank Eropah kerana kebimbangan bahawa institusi kewangan akan mengambil kerugian besar jika negara zon euro (atau negara) ingkar. Pertukaran lalai kredit membolehkan pemegang bon membeli perlindungan daripada kerugian sekiranya penerbit ingkar. Kontrak memberi hak kepada pemegang nilai untuk nilai jika peminjam ingkar. Penggubal undang-undang dan pengawal selia telah menyalahkan penyalahgunaan pertukaran yang sama dan kurangnya pendedahan kerana membantu mencetuskan krisis kewangan 2008.
Pertukaran mata wang adalah kontrak di mana satu pihak meminjam satu mata wang dari yang lain, dan pada masa yang sama meminjamkan satu lagi kepada pihak kedua. Swap pertukaran asing digunakan untuk meningkatkan mata wang asing untuk institusi kewangan dan pelanggan mereka, seperti pengeksport dan pengimport serta pelabur. Mata wang dan derivatif yang berkaitan adalah pasaran yang paling aktif didagangkan di dunia, purata urus niaga harian mencapai $ 4 trilion pada September 2010, Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa dianggarkan.
Pertemuan menteri kewangan Eropah di Luxembourg hari ini sedang mempertimbangkan bagaimana melindungi bank dari krisis hutang Euroland dan bagaimana untuk meningkatkan dana menyelamat di rantau ini. Kerajaan Yunani telah meluluskan EUR € 6.6 bilion langkah-langkah penjimatan. Langkah-langkah yang digariskan oleh pentadbiran Perdana Menteri George Papandreou masih meninggalkan defisit anggaran 2012 daripada 6.8 peratus daripada KDNK, hilang matlamat peratus 6.5 yang sebelumnya ditetapkan dengan EU, Tabung Kewangan Antarabangsa dan Bank Pusat Eropah, yang dikenali sebagai troika.
Dolar menunjukkan kekuatan yang diperbaharui
Dolar AS mengalahkan saham, bon dan komoditi untuk pertama kalinya sejak Mei ketika pelabur meminta perlindungan daripada pertumbuhan perlahan dan krisis hutang negara Eropah. Mata wang AS meningkat 6 peratus pada bulan September, menurut Dollar Index. Bahan mentah yang diukur oleh Indeks Pulangan Total GSCI Standard & Poor's 24 komoditi merosot 12 peratus.
Kekuatan dolar mungkin menunjukkan keyakinan pelabur terhadap kelayakan kredit negara setelah Standard & Poor melucutkan peringkat AAA AS. Mata wang meningkat berbanding enam belas rakan niaga yang paling banyak diperdagangkan pada bulan September untuk bulan pertama dalam lebih dari tiga tahun. Walau bagaimanapun, ia boleh menjadi likuiditas dolar yang dikejar oleh para pelabur berbanding dengan keyakinan yang terlalu tinggi terhadap ekonomi AS, jika pelabur besar perlu gesit dan melepaskan dolar merupakan pilihan yang paling jelas. Ketidakpastian yang berlaku mengenai sejauh mana kerosakan pada sektor perbankan Eropah yang rapuh dari kemungkinan kemungkiran Yunani telah mendorong para pelabur untuk berlindung pada aset yang lebih selamat.
"Dalam masa krisis anda mahu memegang mata wang yang paling cair di luar sana," kata Aroop Chatterjee, ahli strategi mata wang di Barclays Capital Inc. di New York, dalam temu bual telefon dengan Bloomberg pada September 27. Para peniaga menjangkakan dolar akan mengukuh berbanding euro, yen, paun, franc Swiss dan peso Mexico, serta dolar Australia, Kanada dan New Zealand, menurut data Suruhanjaya Dagangan Komoditi Perdagangan yang disusun oleh Bloomberg. Dolar mengukuhkan peratus 0.8 berbanding euro minggu lalu, memperpanjang bulan September berbanding mata wang negara 17 kepada 6.8, membawa keuntungannya pada suku ketiga kepada 7.7. Dolar AS menghargai 0.6 berbanding yen pada lima hari yang berakhir pada September 30, mengurangkan kerugian sejak Jun hingga 4.5.
Petikan pasaran
Sementara pasaran Asia menyerap berita positif mengenai pengesahan pemerintah Yunani, berita bahawa Greece akan ketinggalan (pada jarak tertentu) tonggaknya sangat berat. 'Kumpulan berfikir' pasaran mungkin tidak dapat dielakkan bahawa tahap pertolongan seterusnya, dari sekitar € 8.8 miliar, dapat dimakan dan Yunani kembali ke meja untuk lebih banyak menyuarakan pandangan banyak pengulas bahawa ingatan tidak dapat dielakkan. Nikkei ditutup turun 1.78%, Hang Seng ditutup 4.38% dan CSI ditutup 0.26%. ASX ditutup turun 2.78%, kini 14.9% turun tahun ke tahun dan indeks utama Thailand ditutup turun 4.88% turun sekitar 10.56% tahun ke tahun.
Pasaran Eropah telah jatuh mendadak sejak pembukaan, STOXX kini turun 2.66%, FTSE turun 2.41%, CAC 2.71%, DAX turun 2.91%. Masa depan ekuiti SPX saat ini turun 0.36%. Minyak Brent turun $ 92 setong dan emas naik $ 33 satu saat. Euro telah melepaskan sebahagian besar kerugiannya sejak awal pagi untuk menjadi rata berbanding dolar AS dan telah mengikuti pola yang sama berbanding Swissy, yen dan sterling.
Penerbitan data untuk berhati-hati untuk pembukaan NY dan sesi
Dengan pembukaan dan sesi London sekarang sudah tiba masanya untuk mempertimbangkan pelepasan data yang boleh mempengaruhi sentimen pada atau tidak lama selepas NY dibuka. Hanya ada dua siaran penting yang penting dari AS hari ini.
15:00 AS - Perbelanjaan Pembinaan Ogos
15:00 AS - Pembuatan ISM September
Ahli ekonomi yang ditinjau oleh Bloomberg meramalkan perubahan -0.20% dalam perbelanjaan pembinaan berbanding dengan angka sebelumnya -1.30%. Indeks ISM boleh menjadi pengubah sentimen memandangkan ia dianggap sebagai yang paling penting dari semua indeks pembuatan. Indeks Pembuatan ISM cenderung menggerakkan pasaran, terutamanya ketika tempoh pertumbuhan ekonomi yang pesat mendekati akhir kitaran mereka. Sesuai dengan norma dengan banyak indeks, angka 'rubicon' dianggap 50, tinjauan penganalisis yang disusun oleh Bloomberg menunjukkan angka ramalan 50.5. Ini sedikit lebih rendah daripada angka 50.6 bulan lalu.
zon euro krisis hutangrizab persekutuanulasan pasaran forex
« Thunderbirds Pergi! Penyelamat Antarabangsa (IMF) adalah Primed dan Sedia Pelancaran China Whispers..then SHOUTS »
USA FED Memainkan Tunjukkan dan Beritahu
3 Okt • Commentary Market • 2701 Paparan • Comments Off di USA FED Plays Show and Tell
Bank Rizab Persekutuan New York akan mula mempersoalkan bank asing untuk laporan lebih lanjut mengenai kecairan mereka (dan secara tidak langsung kesolvenan mereka) apabila AS meningkatkan pemantauan risiko krisis hutang kerajaan Eropah. Pengawal selia telah mengadakan ceramah rasmi dengan peminjam Eropah terbesar. Laporan itu mungkin meliputi potensi liabiliti seperti pertukaran pertukaran asing dan swap lalai kredit.
Dana pasaran wang utama AS mengurangkan pendedahan mereka terhadap deposit bank zon euro dan kertas komersial kepada $ 214 bilion pada bulan Ogos daripada $ 391 bilion pada akhir tahun lalu, menurut JPMorgan Chase & Co. Dana tersebut memberikan penjimatan kredit mereka kepada bank Eropah kerana kebimbangan bahawa institusi kewangan akan mengambil kerugian besar jika negara zon euro (atau negara) ingkar. Pertukaran lalai kredit membolehkan pemegang bon membeli perlindungan daripada kerugian sekiranya penerbit ingkar. Kontrak memberi hak kepada pemegang nilai untuk nilai jika peminjam ingkar. Penggubal undang-undang dan pengawal selia telah menyalahkan penyalahgunaan pertukaran yang sama dan kurangnya pendedahan kerana membantu mencetuskan krisis kewangan 2008.
Pertukaran mata wang adalah kontrak di mana satu pihak meminjam satu mata wang dari yang lain, dan pada masa yang sama meminjamkan satu lagi kepada pihak kedua. Swap pertukaran asing digunakan untuk meningkatkan mata wang asing untuk institusi kewangan dan pelanggan mereka, seperti pengeksport dan pengimport serta pelabur. Mata wang dan derivatif yang berkaitan adalah pasaran yang paling aktif didagangkan di dunia, purata urus niaga harian mencapai $ 4 trilion pada September 2010, Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa dianggarkan.
Pertemuan menteri kewangan Eropah di Luxembourg hari ini sedang mempertimbangkan bagaimana melindungi bank dari krisis hutang Euroland dan bagaimana untuk meningkatkan dana menyelamat di rantau ini. Kerajaan Yunani telah meluluskan EUR € 6.6 bilion langkah-langkah penjimatan. Langkah-langkah yang digariskan oleh pentadbiran Perdana Menteri George Papandreou masih meninggalkan defisit anggaran 2012 daripada 6.8 peratus daripada KDNK, hilang matlamat peratus 6.5 yang sebelumnya ditetapkan dengan EU, Tabung Kewangan Antarabangsa dan Bank Pusat Eropah, yang dikenali sebagai troika.
Dolar menunjukkan kekuatan yang diperbaharui
Dolar AS mengalahkan saham, bon dan komoditi untuk pertama kalinya sejak Mei ketika pelabur meminta perlindungan daripada pertumbuhan perlahan dan krisis hutang negara Eropah. Mata wang AS meningkat 6 peratus pada bulan September, menurut Dollar Index. Bahan mentah yang diukur oleh Indeks Pulangan Total GSCI Standard & Poor's 24 komoditi merosot 12 peratus.
Kekuatan dolar mungkin menunjukkan keyakinan pelabur terhadap kelayakan kredit negara setelah Standard & Poor melucutkan peringkat AAA AS. Mata wang meningkat berbanding enam belas rakan niaga yang paling banyak diperdagangkan pada bulan September untuk bulan pertama dalam lebih dari tiga tahun. Walau bagaimanapun, ia boleh menjadi likuiditas dolar yang dikejar oleh para pelabur berbanding dengan keyakinan yang terlalu tinggi terhadap ekonomi AS, jika pelabur besar perlu gesit dan melepaskan dolar merupakan pilihan yang paling jelas. Ketidakpastian yang berlaku mengenai sejauh mana kerosakan pada sektor perbankan Eropah yang rapuh dari kemungkinan kemungkiran Yunani telah mendorong para pelabur untuk berlindung pada aset yang lebih selamat.
"Dalam masa krisis anda mahu memegang mata wang yang paling cair di luar sana," kata Aroop Chatterjee, ahli strategi mata wang di Barclays Capital Inc. di New York, dalam temu bual telefon dengan Bloomberg pada September 27. Para peniaga menjangkakan dolar akan mengukuh berbanding euro, yen, paun, franc Swiss dan peso Mexico, serta dolar Australia, Kanada dan New Zealand, menurut data Suruhanjaya Dagangan Komoditi Perdagangan yang disusun oleh Bloomberg. Dolar mengukuhkan peratus 0.8 berbanding euro minggu lalu, memperpanjang bulan September berbanding mata wang negara 17 kepada 6.8, membawa keuntungannya pada suku ketiga kepada 7.7. Dolar AS menghargai 0.6 berbanding yen pada lima hari yang berakhir pada September 30, mengurangkan kerugian sejak Jun hingga 4.5.
Petikan pasaran
Sementara pasaran Asia menyerap berita positif mengenai pengesahan pemerintah Yunani, berita bahawa Greece akan ketinggalan (pada jarak tertentu) tonggaknya sangat berat. 'Kumpulan berfikir' pasaran mungkin tidak dapat dielakkan bahawa tahap pertolongan seterusnya, dari sekitar € 8.8 miliar, dapat dimakan dan Yunani kembali ke meja untuk lebih banyak menyuarakan pandangan banyak pengulas bahawa ingatan tidak dapat dielakkan. Nikkei ditutup turun 1.78%, Hang Seng ditutup 4.38% dan CSI ditutup 0.26%. ASX ditutup turun 2.78%, kini 14.9% turun tahun ke tahun dan indeks utama Thailand ditutup turun 4.88% turun sekitar 10.56% tahun ke tahun.
Pasaran Eropah telah jatuh mendadak sejak pembukaan, STOXX kini turun 2.66%, FTSE turun 2.41%, CAC 2.71%, DAX turun 2.91%. Masa depan ekuiti SPX saat ini turun 0.36%. Minyak Brent turun $ 92 setong dan emas naik $ 33 satu saat. Euro telah melepaskan sebahagian besar kerugiannya sejak awal pagi untuk menjadi rata berbanding dolar AS dan telah mengikuti pola yang sama berbanding Swissy, yen dan sterling.
Penerbitan data untuk berhati-hati untuk pembukaan NY dan sesi
Dengan pembukaan dan sesi London sekarang sudah tiba masanya untuk mempertimbangkan pelepasan data yang boleh mempengaruhi sentimen pada atau tidak lama selepas NY dibuka. Hanya ada dua siaran penting yang penting dari AS hari ini.
15:00 AS - Perbelanjaan Pembinaan Ogos
15:00 AS - Pembuatan ISM September
Ahli ekonomi yang ditinjau oleh Bloomberg meramalkan perubahan -0.20% dalam perbelanjaan pembinaan berbanding dengan angka sebelumnya -1.30%. Indeks ISM boleh menjadi pengubah sentimen memandangkan ia dianggap sebagai yang paling penting dari semua indeks pembuatan. Indeks Pembuatan ISM cenderung menggerakkan pasaran, terutamanya ketika tempoh pertumbuhan ekonomi yang pesat mendekati akhir kitaran mereka. Sesuai dengan norma dengan banyak indeks, angka 'rubicon' dianggap 50, tinjauan penganalisis yang disusun oleh Bloomberg menunjukkan angka ramalan 50.5. Ini sedikit lebih rendah daripada angka 50.6 bulan lalu.
zon euro krisis hutangrizab persekutuanulasan pasaran forex
« Thunderbirds Pergi! Penyelamat Antarabangsa (IMF) adalah Primed dan Sedia Pelancaran China Whispers..then SHOUTS »