Memahami Jangkaan Positif dalam Perdagangan Forex
Di antara beratus-ratus buku perdagangan yang ada, topik pengurusan wang hampir tidak pernah dibincangkan, kandungan utama buku perdagangan biasanya terdiri daripada strategi, corak, formula..Pola kandungan ini diulang di forum perdagangan forex. Perhatikan dengan teliti jumlah pelawat pada kategori sub forum dan anda akan dengan cepat mengetahui bahawa fokus utama adalah pada strategi dan teknik, sub-forum pengurusan wang mempunyai maya yang menembus mereka. Namun, sebagai sebahagian daripada pengurusan wang dan disiplin pedagang yang efektif, pemahaman tentang harapan sangat penting.
Apakah jangkaan?
Jangkaan adalah jumlah purata yang boleh anda harapkan untuk menang (atau kalah) per unit mata wang yang berisiko. Inilah formula jangkaan:
Jangkaan = (Kebarangkalian Menang * Purata Menang) - (Kebarangkalian Kalah * Purata Kerugian)
Kami akan menggunakan Euro dalam contoh yang kami pilih untuk menunjukkan jangkaan dan bagaimana mendapatkannya 'betul' dapat membantu keuntungan anda. Tetapi pertama-tama inilah dua penulis dan ahli ekonomi yang dihormati memikirkan jangkaan;
Van K. Tharp:
Sistem perdagangan anda harus mempunyai jangkaan positif dan anda harus memahami maksudnya. Bias semula jadi yang dimiliki oleh kebanyakan orang adalah menggunakan sistem kebarangkalian tinggi dengan kebolehpercayaan yang tinggi. Kita semua diberi berat sebelah bahawa anda mesti betul. Kami diajar di sekolah bahawa 94 peratus atau lebih baik adalah A dan 70 ke bawah adalah kegagalan. Tiada di bawah 70 yang boleh diterima. Semua orang mencari sistem kemasukan kebolehpercayaan yang tinggi, tetapi jangkaan itulah yang menjadi kunci. Dan kunci sebenar untuk jangkaan adalah bagaimana anda keluar dari pasar bukan bagaimana anda masuk. Bagaimana anda mengambil keuntungan dan bagaimana anda keluar dari kedudukan yang tidak baik untuk melindungi aset anda. Jangkaan sebenarnya adalah jumlah yang anda akan buat secara purata setiap dolar yang berisiko. Sekiranya anda mempunyai metodologi yang menjadikan anda berisiko 50 sen atau lebih baik setiap dolar, itu sangat bagus. Kebanyakan orang tidak. Ini bermaksud jika anda berisiko $ 1,000 yang anda akan mendapat rata-rata $ 500 untuk setiap perdagangan - itu rata-rata menang dan kalah bersama.
Nassim Taleb:
Dalam beberapa strategi dan situasi kehidupan, dikatakan, seseorang mempertaruhkan dolar untuk memenangkan sejumlah wang. Pada yang lain, seseorang mengambil risiko berturut-turut untuk memenangkan dolar. Walaupun seseorang berpendapat bahawa kategori kedua akan lebih menarik bagi para pelabur dan ejen ekonomi, kami mempunyai banyak bukti mengenai populariti yang pertama.
Pengiraan jangkaan:
- Peratus kemenangan 6%
- Kadar kemenangan 60%
- Peratusan kerugian 4%
- Kadar kerugian 40%
Oleh itu, jangkaan adalah 2.0% untuk setiap perdagangan, atau (6% x 60%) - (4% x 40%).
Oleh itu, secara purata perdagangan, 2% daripada wang yang diperdagangkan adalah keuntungan. Sekarang, pada pemeriksaan pertama yang mungkin tidak dibaca seperti pulangan yang lumayan. Sekiranya purata perdagangan anda adalah € 10,000 maka 2% adalah € 200 keuntungan setiap perdagangan. Namun, jika anda mempunyai 300 perdagangan per tahun, maka anda mempunyai keuntungan € 60,000 per tahun dengan perdagangan rata-rata hanya € 10,000. Ini tidak termasuk keuntungan jika anda memutuskan untuk menggabungkan setiap perdagangan.
Semasa bereksperimen dengan 'formula harapan', pedagang dengan cepat menyedari bahawa tidak ada satu set 'angka' yang memberikan jangkaan positif, tetapi ada sejumlah set yang tidak terbatas oleh itu (secara teori) terdapat sebilangan besar sistem perdagangan yang dapat untung. Kalimat terakhir sukar bagi banyak pedagang (pemula dan berpengalaman) untuk memahami kerana ia merobek kain perdagangan - perdagangan sistemik / mekanikal. Model jangkaan menunjukkan bahawa bahkan sistem rawak boleh menguntungkan jika pengurusan wang adalah baik. Model jangkaan juga boleh mempengaruhi kepercayaan perdagangan yang lain; adalah mungkin untuk mengembangkan sistem yang menggunakan jangkaan dan ukuran kedudukan (risiko keseluruhan) sebagai asas yang menyokong di mana stop loss lebih besar daripada sasaran keuntungan. Kerugian berhenti sebenarnya boleh dilihat sebagai berlebihan, jika jangkaan keuntungan anda positif.
Kita boleh menggunakan ekstrem relatif, meletakkan stop loss 20% dan sasaran keuntungan 5% dan keluar dengan jangkaan 2% jika kadar kemenangan cukup tinggi. Kadar kemenangan 88% dalam contoh ini akan menghasilkan 2.0%, hasilnya (5% x 88%) - (20% x 12%). Anda boleh mengalami jangkaan positif dengan kadar kemenangan yang sangat rendah.
Salah satu nombor jangkaan yang lebih terkenal berasal dari sistem CAN SLIM. CAN SLIM merujuk kepada mnemonik serampang tujuh mata yang diiklankan oleh akhbar Amerika Investor Business Daily, yang mendakwa sebagai senarai semak ciri-ciri yang menunjukkan saham cenderung berkongsi sebelum keuntungan terbesar mereka. Ia dikembangkan oleh editor Investor Business Daily William O'Neil yang dilaporkan telah menghasilkan beberapa ratus juta dolar dengan menggunakan pendekatannya secara konsisten.
Mnemonik:
Tujuh bahagian mnemonik adalah seperti berikut:
C bermaksud Pendapatan semasa. Setiap saham, pendapatan semasa mestilah hingga 25%. Selain itu, jika pendapatan meningkat pada suku terakhir, ini adalah tanda prognostik positif.
A bermaksud pendapatan Tahunan, yang sepatutnya meningkat 25% atau lebih dalam setiap tiga tahun terakhir. Pulangan tahunan ekuiti mestilah 17% atau lebih
N bermaksud produk atau perkhidmatan Baru, yang merujuk kepada idea bahawa syarikat harus mempunyai idea asas baru yang mendorong pertumbuhan pendapatan yang dilihat dalam dua bahagian pertama dari mnemonik. Produk ini adalah yang membolehkan saham muncul dari corak carta yang betul dari pendapatan masa lalu untuk membolehkannya terus berkembang dan mencapai harga baru yang tinggi. Contoh yang terkenal ialah iPod Apple Computer.
S bermaksud Penawaran dan permintaan. Indeks permintaan saham dapat dilihat oleh jumlah dagangan saham, terutama semasa kenaikan harga.
L bermaksud Leader atau laggard? O'Neil mencadangkan membeli "saham utama dalam industri terkemuka". Pengukuran yang agak kualitatif ini dapat diukur dengan lebih objektif melalui Relative Price Strength Rating (RPSR) saham, sebuah indeks yang dirancang untuk mengukur harga saham selama 12 bulan terakhir berbanding dengan pasaran yang lain berdasarkan S&P 500 atau TSE 300 dalam jangka masa yang ditetapkan.
I bermaksud tajaan Institusi, yang merujuk kepada pemilikan saham dengan dana bersama, terutama pada suku terakhir. Ukuran kuantitatif di sini adalah Penilaian Pengumpulan / Pengagihan, yang merupakan ukuran aktiviti dana bersama dalam stok tertentu.
M bermaksud indeks Market, terutamanya Dow Jones, S&P 500, dan NASDAQ. Pada masa pelaburan, O'Neil lebih suka melabur pada masa aliran menaik yang pasti dari ketiga indeks ini, kerana tiga dari empat saham cenderung mengikuti corak pasaran umum.
Sekiranya kita menggunakan angka berhenti dan sasaran O'Neil 8% dan 20% dan kadar kemenangannya yang diterbitkan sebanyak 30%, jangkaan dapat dikira sebagai: (20% x 30%) - (8% x 70%) atau + 0.4%. Dalam jangka masa masing-masing perdagangannya mempunyai jangkaan 0.4%. Sementara di atasnya ROI 0.4% nampaknya merupakan pengembalian sederhana untuk setiap perdagangan jika keyakinan 100% ada dalam metode ini maka potensi keuntungan sangat besar.
Harapan mesti positif jika anda ingin menjana keuntungan dari masa ke masa. Jangan sekali-kali menggunakan sistem dengan jangkaan sifar atau negatif, anda tidak boleh menang. Anda tidak akan menghasilkan banyak wang melainkan anda mempunyai banyak peluang untuk berdagang, sementara O'Neil CAN SLIM mungkin terhad, memandangkan ia lebih banyak berkaitan dengan saham daripada forex, tidak ada batasan seperti itu pada pasangan forex. Mengetahui bagaimana membuat kaedah, (paling tidak di atas kertas), dengan harapan positif adalah satu masalah, tetapi jika kita mengembangkan sistem dengan harapan 8% dan sistem tersebut hanya menghasilkan satu perdagangan per tahun, itu tidak akan dapat diperdagangkan. Sekiranya kita mempunyai kaedah yang menghasilkan 0.2% per perdagangan dan sistem itu menghasilkan 1,000 perdagangan per tahun 1,000 kali 0.2% akan menjadi wang yang sangat serius dalam jangka waktu yang sangat singkat.
« Ketika Pohon Jatuh, Monyet Tersebar - 树倒猢狲散 Jatuh pada pedang anda seperti abad yang lalu »
