Adakah peniaga yang berjaya dilahirkan atau dibuat?
Dalam artikel baru-baru ini, kami membincangkan berapa banyak daripada kami dalam komuniti perdagangan kami yang tampaknya diprogramkan secara genetik untuk berjuang dengan perdagangan. Kami kemudian melangkah lebih jauh dan bertanya apakah kita semua diprogramkan secara biologis untuk menderita beberapa bentuk ketidakseimbangan kognitif yang diperdagangkan, terutama mengingat apa yang perlu kita lakukan agar berjaya berenang melawan arus dari apa yang datang secara semula jadi kepada kita. Sebagai contoh, walaupun kita tidak didorong secara aktif untuk mengambil kerugian, kita tahu bahawa, sebagai sebahagian daripada strategi perdagangan berdasarkan kebarangkalian tinggi; kerugian tidak dapat dielakkan dan boleh sebanyak 50% dari mana-mana rancangan perdagangan yang berkesan.
Tidak boleh ada banyak profesion jika anda sengaja bangun pada waktu pagi bersiap untuk mengambil kerugian dan inti, bahagian kritikal dari rancangan kami dan 'trader sedang' berperang melawan sifat "terbang atau melawan" kami kerana kami dengan cepat mengetahui bahawa tidak ada emosi mempunyai faedah dalam perdagangan dan boleh memudaratkan diri sendiri. Berjuang dengan pasar dapat diwakili oleh apa yang kita sebut "perdagangan balas dendam". Penerbangan dapat ditunjukkan oleh rasa takut kehilangan dan menutup kemenangan, atau kehilangan perdagangan terlalu awal.
Mengingat mekanisme penerbangan atau pertarungan ini dapatkah kita menyatakan secara tegas bahawa peniaga yang berjaya dibuat dan tidak dilahirkan, atau adakah ciri-ciri yang wujud dalam DNA peribadi kita sendiri yang dapat menandakan kita sebagai peniaga yang berjaya dari hari pertama? Atau, semua perkara yang dipertimbangkan, bolehkah kita mengatasi kelemahan kita (baik sebagai manusia dan peniaga) untuk meningkatkan prestasi keseluruhan kita?
Salah satu aspek perdagangan kebanyakan pedagang, di semua tahap pengalaman dan kejayaan akan disepakati, adalah bahawa kita tidak bersedia untuk pemeriksaan diri, dari segi psikologi dan analisis psiko yang industri kita tunduk kepada kita. Sebilangan besar daripada kita akan memberi kesaksian bahawa mental dan psikologi yang memukul industri ini boleh menjadi aspek perdagangan yang paling tidak dijangka. Terdapat juga aspek perdagangan lain yang dilihat oleh banyak peniaga baru yang membingungkan; kekurangan kemampuan kemahiran mereka untuk dipindahkan ...
Sebilangan daripada kita akan berjumpa dan mengenali ahli perniagaan yang sangat berjaya yang tidak dapat memindahkan perniagaan mereka dan pelbagai kemahiran untuk berdagang dan menjadi masalah yang sangat mengecewakan bagi mereka.
Setelah menikmati kejayaan dalam satu perniagaan mereka percaya bahawa perdagangan tidak dapat mewakili banyak masalah atau cabaran dan mulai membuka akaun dan belajar berniaga. Dan setelah beberapa saat dan keputusan yang teruk, mereka tiba-tiba menyedari bahawa 'permainan' kita ini memerlukan ribuan jam input dan penyelidikan sehingga pelbagai lampu menyala dan akhirnya anda memahami betapa besarnya cabaran itu. Sebilangan daripada kita juga mungkin tahu berjuta-juta jutawan yang basah kuyup oleh peluh dan bangkai kapal ketika memikirkan kehilangan taruhan FX lima paun. Oleh itu, apakah jenis keperibadian ini membuktikan bahawa kita tidak dilahirkan, tetapi kita mesti dibuat?
Perdagangan penyu
Terdapat eksperimen yang sangat menarik dan sekarang terkenal yang dilakukan pada awal hingga pertengahan 1980-an mengenai teka-teki 'lahir atau buatan' yang telah kita bincangkan. Kini banyak laporan mengenai eksperimen ini perlu disahkan dan diaudit dan banyak peniaga yang berjaya mempersoalkan kesahihannya. Namun, jika kita mengambilnya pada nilai nominal maka kemungkinan membuktikan, di luar keraguan yang munasabah, bahawa peniaga diajar dan dibuat dan tidak dilahirkan.
Richard Dennis menjadi pelari pesanan di lantai perdagangan Chicago Mercantile Exchange pada usia 17 tahun. Beberapa tahun kemudian, dia mula berniaga untuk akaunnya sendiri di Pertukaran Komoditi Mid-America, tingkat permulaan di mana kontrak "mini" diperdagangkan. Untuk mengelakkan peraturan yang menghendaki peniaga berusia sekurang-kurangnya dua puluh satu tahun, dia bekerja sebagai pelari sendiri, dan mengupah ayahnya, yang memperdagangkannya di lubang.
Dennis percaya bahawa perdagangan yang berjaya dapat diajar. Untuk menyelesaikan perbahasan mengenai perkara itu dengan William Eckhardt, seorang rakan dan rakan peniaga, Dennis merekrut dan melatih 21 lelaki dan 2 wanita, dalam dua kumpulan, satu dari Disember 1983, dan yang lain dari Disember 1984. Dennis melatih kumpulan ini, yang dikenali sebagai Penyu, hanya selama dua minggu mengenai sistem mengikuti trend sederhana, memperdagangkan pelbagai komoditi, mata wang, dan pasaran bon, membeli ketika harga meningkat di atas julat terakhir mereka, dan menjual ketika jatuh di bawah julat terakhir mereka. Mereka diajar untuk memotong ukuran kedudukan dalam tempoh kehilangan dan piramida secara agresif, hingga sepertiga atau setengah dari jumlah pendedahan, walaupun hanya 24% dari jumlah modal yang akan terdedah pada satu-satu masa. Jenis sistem perdagangan ini akan menghasilkan kerugian dalam tempoh ketika pasaran terikat, selalunya selama berbulan-bulan, dan keuntungan semasa pergerakan pasaran besar.
Pada bulan Januari 1984, setelah tempoh latihan dua minggu berakhir, Dennis memberikan masing-masing akaun perdagangan kepada Penyu dan meminta mereka memperdagangkan sistem yang telah mereka ajarkan. Selama tempoh perdagangan satu bulan ini, mereka diizinkan untuk memperdagangkan maksimum 12 kontrak per pasaran. Setelah tempoh percubaan berakhir, dia memberikan beberapa dari mereka yang telah berjaya memperdagangkan sistem selama satu bulan percubaan, akaun antara $ 250,000 hingga $ 2 juta wangnya sendiri untuk diuruskan.
Ketika percubaannya berakhir lima tahun kemudian, Penyu dilaporkan memperoleh keuntungan keseluruhan sebanyak $ 175 juta. Sistem yang tepat yang diajarkan kepada Penyu oleh Dennis telah diterbitkan dalam sekurang-kurangnya dua buku dan dapat diuji kembali untuk memeriksa kinerjanya dalam beberapa tahun terakhir. Hasil ujian belakang tersebut menunjukkan penurunan prestasi yang drastik selepas tahun 1986, dan bahkan prestasi yang rata dari tahun 1996 hingga 2009. Walau bagaimanapun, sejumlah penyu (misalnya Jerry Parker dari Chesapeake Capital, Liz Cheval dari EMC, Paul Rabar dari Pasar Rabar Penyelidikan) memulakan dan meneruskan kerjaya sebagai pengurus perdagangan komoditi yang berjaya, menggunakan teknik yang serupa, tetapi tidak serupa, dengan Sistem Penyu.
« RBNZ menaikkan kadar asas New Zealand kepada 2.75%, sementara banyak harga bon Eropah jatuh ke paras terendah CPI Perancis meningkat pada bulan Februari, sementara data China mengecewakan sekali lagi »
