सप्टेंबर 14 • बाजार समालोचन 14821 XNUMX दृश्ये • 4 टिप्पणी मनी फ्लाइट आणि पुलिंग गोल्ड दात वर
संपूर्ण युरोपमध्ये एक प्रचलित घटना घडून येत आहेत, हा विषय पैशांची उलाढाल आहे आणि हा त्याच पांडोराच्या चर्चेच्या विषयामध्ये आहे सरकार आणि मध्यवर्ती बँका लंच किंवा डिनर टेबलमध्ये गुंतवणूकीच्या चर्चेचा भाग नसतील. .
“म्हणून मी दुपारच्या जेवणाच्या वेळी बार्कलेसकडे धाव घेतली, माझे सर्व रोख पैसे घेतले, मोकळ्या जागेत काही जुने सोनं विकत घेतले, (ते आता दात भरत आहेत!), मग मनी एक्स्चेंज शॉपवर गेलो आणि माझ्या पौंडच्या नोटांची देवाणघेवाण केली. ; फ्रॅन्क्स, येन, क्रोन, ऑसीज आणि लनीज .. काउंटरमागील शेवटचे लंगडे शेवटी “लुनीज सर?” ला थांबले आहे? आता विनोद करा, मला वाटतं की शेवटी तो मिळाला. ”
“काही शंभर क्विड बदलण्यासाठी ते मनी शॉपवर पासपोर्ट आयडीचा आग्रह कसा करतात हे विचित्र करा. कदाचित त्यास पलंगाखाली लपविणे इतकी चांगली कल्पना नाही, कदाचित 'मनी पोलिस' मध्यरात्री मला उठवून परत देण्याची मागणी करेल, किंवा सर्व जप्त करताना मला स्टर्लिंगमध्ये रुपांतरित करताना सावधगिरी बाळगा. माझं सोनं..हाहााहा, असं कधीच घडणार नाही .. असतं का? ”
बँकिंग संस्थांपासून ते वेगवेगळ्या देशातील किंवा राज्यांच्या देशांतर्गत चलनांवर विश्वास ठेवून, व्याजदराचा परतावा दिला जातो आणि संपूर्ण सुरक्षा २०० 2008-२००2009 च्या बँकिंगच्या संकटापासून अनुभवी नसली तरी अनेक स्तरांवर मनी फ्लाइट होत असल्याचे दिसून येते. सुरक्षित आश्रयस्थान म्हणून स्कॅन्डिनेव्हियन चलनांमध्ये रूपांतरित आणि जमा करणारी नवीनतम बझ, विशेषत: आता स्विस फ्रँकने (तात्पुरते किंवा अन्यथा) आपली सुरक्षित आसराची स्थिती गमावली आहे जेव्हा येन आपली कायमची स्थिती कायम ठेवू शकत नाही.
चलनांचे "सेव्ह हेवन" वर्णन (सध्याच्या काळात) चुकीचे लिहिलेले असू शकते, म्हणूनच चलकीय 'सर्वात वाईट' पर्यायांचा शोध घेताना संस्थात्मक गुंतवणूकदार 'तळाच्या शर्यतीपर्यंत' असू शकतात. हे असे नाही की जपानी सरकारच्या धोरणावर विश्वास आहे किंवा गुंतवणूकदारांना असे वाटते की २०० since पासून स्विस मध्यवर्ती बँकेने संकटांच्या काळात भव्य व्यवस्थापनाचा उपयोग केला आहे, येन आणि फ्रँक यांची स्वराज्य स्थिती अस्तित्वात आहे कारण ती युरो, स्टर्लिंग किंवा यूएसए डॉलर नाहीत.
युरोपियन बँका मोठ्या प्रमाणावर ठेवी गमावत आहेत, कर्जाच्या संकटामुळे बर्‍याच संस्थात्मक आणि खाजगी ठेवीदारांची भर पडली आहे. गेल्या वर्षाच्या तुलनेत ग्रीक बँकांमधील ठेवींमध्ये १%% घट झाली आहे, आयरिश बँकांच्या ठेवींमध्ये घट दिसून आली आहे, गेल्या अठरा महिन्यांच्या कालावधीत ते 19० टक्क्यांपर्यंत खाली आहे. युरोपियन युनियन वित्तीय संस्था एकमेकांना कमी कर्ज देतात जेव्हा यूएसए मनी मार्केट कंपन्यांनी बहुतेक युरोपियन बँकांमधील एक्सपोजर लक्षणीय प्रमाणात कमी केले आहे. 40-2007 क्रेडिट क्रंच आधीच्या महिन्यांच्या लक्षणांनुसार हे वर्तन आणि विश्वासाचा अभाव अत्यंत महत्त्वपूर्ण आहे.
ईसीबीने billion०० अब्ज डॉलर्सची मदत देण्यासाठी प्लेटवर पाऊल टाकले आहे, त्याच बँका कर्जाची थट्टा करीत आहेत, तर ठेवींमुळे रक्तसंचय होत नाही तर तरलपणाच्या अतिरिक्त भांडवलावर बसण्याचा प्रयत्न करणे टिकाऊ असू शकत नाही.
विश्वासाची अभाव आणि ठेवींच्या पैशांची उलाढाल स्थानिक पातळीवर केवळ ग्रीक आणि आयरिश बँक किंवा इतर पीआयआयजीएस बँकांचेच संरक्षण नाही, तर २०१० पासून जर्मनीत वित्तीय संस्थांकडून बारा टक्के घट झाली आहे आणि २०० 2010 पासून २ 28% घट झाली आहे. फ्रान्समध्येही अशाच ठेवी आहेत २०१० पासून% टक्क्यांनी घट झाली आहे आणि मे २०१० पासून स्पेनमध्ये १%% घट झाली आहे. परंतु ब्रिटन आणि ईसीबीसारख्या सरकारी कंपन्यांनी किरकोळ व गुंतवणूकीचे पैसे वेगळे करण्यासंबंधी बांधिलकी असूनही त्यांना आश्चर्यकारक जाणीव व तुलना कशासाठी? खाजगी व्यक्तींनी वित्तीय संस्थांचे वर्तन स्वीकारल्याबद्दल संबंधित आहे. २०१० पासून इटलीमध्ये किरकोळ ठेवींमध्ये फक्त १% घट झाली आहे, परंतु संस्थात्मक ठेवीदारांनी केलेल्या इतर बहिष्कारणामध्ये याच काळात १०० अब्ज डॉलर्सची घट झाली आहे. बँक ऑफ इटली आणि ईसीबीच्या आकडेवारीनुसार १ 2008% घट झाली. जर लहान गुंतवणूकदारांनी समान पैशांच्या उड्डाण पद्धतीचा अवलंब संस्थांप्रमाणे केला असेल तर बँकांच्या भांडवलाची कठोर चाचणी केली जाऊ शकते. निव्वळ किरकोळ ठेवींच्या आकडेवारीची पूर्तता करणे कठीण आहे, तथापि, स्वीकारलेले शहाणपण म्हणजे त्यांच्या एकूणच 6% भाग आहेत. इटलीमधील किरकोळ गुंतवणूकदार देखील रोख स्वरुपात बँकिंग कर्जाच्या% 2010% कर्ज घेतात, सामान्य पैशाच्या ठेवींवरील सरासरी ०.14% पर्यंत ते to% देण्याचे आश्वासन दिले जाते. तथापि, किरकोळ ग्राहकांकडून इटालियन बँकांकडील सेक्युलर उड्डाण टर्मिनल असू शकते.
युरोपीयन बँका मदतीसाठी ईसीबीकडे जात आहेत, ग्रीक आणि आयरिश बँकांनी ऑगस्टमध्ये संयुक्तपणे billion 100 अब्ज डॉलर्स घेतले आणि पोर्तुगाल आणि स्पेन सारख्या देशांनीही. या अवस्थेत बाँडच्या बदल्यात बनविलेले कर्ज जेव्हा संभाव्य संक्रामक अस्तित्वात असते तेव्हा काही भाष्यकारांना हे आश्चर्यकारकपणे धोकादायक मानले जाते जे जमीन न भरता कचरा पार्किंगशी तुलना करते. ग्रीस, आयर्लंड, पोर्तुगाल आणि स्पेन बाहेरील बँकांना त्या देशांच्या सरकारे आणि कॉर्पोरेशनना कर्ज, तसेच हमी आणि डेरिव्हेटिव्हज कराराचे धोक्याचे 1.7 ट्रिलियन डॉलर्स आहेत, असे आंतरराष्ट्रीय सेटलमेंट्स बँकने म्हटले आहे. जोखीम कोठे आहे याबद्दल अंतिम गोंधळ कोणालाही आहे आणि अंतिम गोळी काय असू शकते याबद्दल आकृती आहे आणि म्हणूनच टिम गीथनर आपले हवाई मैल गोळा करीत आहे आणि अमेरिकन एक्स्प्रेस कार्डला मारहाण करीत आहे.
ग्रीक सावकारांकडे त्यांच्या सरकारच्या सार्वभौम कर्जाचे अंदाजे 40 अब्ज युरो आहेत. जर त्या बाँड्सवर 40 टक्के किंवा त्याहून अधिक नुकसान झाले तर ते युरोपियन कमिशननुसार देशातील बँकांकडे असलेली सर्व भांडवली पुसून टाकेल. ब्लूमबर्गने संकलित केलेल्या आकडेवारीनुसार दुय्यम बाजारात ग्रीक सरकारी बाँडमध्ये आधीपासूनच 60 टक्के सवलत आहे. एक नाट्यमय रूपांतरण घाबण्याव्यतिरिक्त, समृद्ध ग्रीक लोक त्यांची बँक खाती कर जमा करणार्‍यांचे लक्ष्य बनू नये म्हणून पैसे देशातून बाहेर हलवत आहेत. हे गतिमान इटलीमध्ये देखील कार्यरत आहे आणि काही काळ आयर्लंडमध्ये निःसंशयपणे मूक प्रथा आहे.
युरोपियन सावकारांनी आता या प्रदेशाबाहेरील पैशांकडे पैसा वळविण्याचा प्रयत्न केला आहे, हे फेडला विश्वासू आणि त्यांच्या जारी बँकांवर विश्वास ठेवल्यामुळे एकतर अंतिम विश्वासघात किंवा विडंबना म्हणून ओळखले जाऊ शकते. फेडच्या आकडेवारीनुसार, विदेशी बँकांनी अमेरिकन फेडरल रिझर्वकडे असलेली रोकड ऑगस्टच्या अखेरीस दुपटीने वाढून $ 979 billion अब्ज डॉलर्सवर नेली आहे, हे फेडच्या आकडेवारीनुसार. जर ईसीबी या क्रियेत गुंतागुंत असेल तर विश्वासघाताची पळवाट पूर्ण होईल. जर केंद्रीय बँकेकडे स्वतःच्या चलनाबद्दल इतका आत्मविश्वास असेल की ते आंधळे केले आहे आणि यूएसए डॉलरला सक्रियपणे प्रोत्साहित करणार आहे, जे सुरक्षिततेच्या बदल्यात नकारात्मक व्याज दर देईल, तर वास्तविकपणे मोठ्या ठेवींसाठी शुल्क आकारले जाईल, मग खरोखरच एक नवीन नीच आणि नादिर गाठला आहे.
आपल्यापैकी जे लोक मेलॉनच्या न्यूयॉर्क बँकेकडे अब्ज किंवा तार वायर करू शकत नाहीत त्यांच्यासाठी पैशांच्या दुकानात, मोहरीचे गवत आणि गद्दे ही आपली सुरक्षित आसरा असल्याचे सिद्ध होऊ शकते. रात्री दरवाजाचे उत्तर देताना आपण दाराची साखळी लावली आहे हे निश्चित करुन नेहमी ओळखीचा पुरावा विचारता.
युरोझोनएफएक्ससीसीपैसे उड्डाण
« यूएसए बेरोजगारीमुळे गरिबी वाढत आहे नावाचे बाँड, युरोबॉन्ड »
मनी फ्लाइट आणि पुलिंग गोल्ड दात
सप्टेंबर 14 • बाजार समालोचन 14821 XNUMX दृश्ये • 4 टिप्पणी मनी फ्लाइट आणि पुलिंग गोल्ड दात वर
संपूर्ण युरोपमध्ये एक प्रचलित घटना घडून येत आहेत, हा विषय पैशांची उलाढाल आहे आणि हा त्याच पांडोराच्या चर्चेच्या विषयामध्ये आहे सरकार आणि मध्यवर्ती बँका लंच किंवा डिनर टेबलमध्ये गुंतवणूकीच्या चर्चेचा भाग नसतील. .
“म्हणून मी दुपारच्या जेवणाच्या वेळी बार्कलेसकडे धाव घेतली, माझे सर्व रोख पैसे घेतले, मोकळ्या जागेत काही जुने सोनं विकत घेतले, (ते आता दात भरत आहेत!), मग मनी एक्स्चेंज शॉपवर गेलो आणि माझ्या पौंडच्या नोटांची देवाणघेवाण केली. ; फ्रॅन्क्स, येन, क्रोन, ऑसीज आणि लनीज .. काउंटरमागील शेवटचे लंगडे शेवटी “लुनीज सर?” ला थांबले आहे? आता विनोद करा, मला वाटतं की शेवटी तो मिळाला. ”
“काही शंभर क्विड बदलण्यासाठी ते मनी शॉपवर पासपोर्ट आयडीचा आग्रह कसा करतात हे विचित्र करा. कदाचित त्यास पलंगाखाली लपविणे इतकी चांगली कल्पना नाही, कदाचित 'मनी पोलिस' मध्यरात्री मला उठवून परत देण्याची मागणी करेल, किंवा सर्व जप्त करताना मला स्टर्लिंगमध्ये रुपांतरित करताना सावधगिरी बाळगा. माझं सोनं..हाहााहा, असं कधीच घडणार नाही .. असतं का? ”
बँकिंग संस्थांपासून ते वेगवेगळ्या देशातील किंवा राज्यांच्या देशांतर्गत चलनांवर विश्वास ठेवून, व्याजदराचा परतावा दिला जातो आणि संपूर्ण सुरक्षा २०० 2008-२००2009 च्या बँकिंगच्या संकटापासून अनुभवी नसली तरी अनेक स्तरांवर मनी फ्लाइट होत असल्याचे दिसून येते. सुरक्षित आश्रयस्थान म्हणून स्कॅन्डिनेव्हियन चलनांमध्ये रूपांतरित आणि जमा करणारी नवीनतम बझ, विशेषत: आता स्विस फ्रँकने (तात्पुरते किंवा अन्यथा) आपली सुरक्षित आसराची स्थिती गमावली आहे जेव्हा येन आपली कायमची स्थिती कायम ठेवू शकत नाही.
चलनांचे "सेव्ह हेवन" वर्णन (सध्याच्या काळात) चुकीचे लिहिलेले असू शकते, म्हणूनच चलकीय 'सर्वात वाईट' पर्यायांचा शोध घेताना संस्थात्मक गुंतवणूकदार 'तळाच्या शर्यतीपर्यंत' असू शकतात. हे असे नाही की जपानी सरकारच्या धोरणावर विश्वास आहे किंवा गुंतवणूकदारांना असे वाटते की २०० since पासून स्विस मध्यवर्ती बँकेने संकटांच्या काळात भव्य व्यवस्थापनाचा उपयोग केला आहे, येन आणि फ्रँक यांची स्वराज्य स्थिती अस्तित्वात आहे कारण ती युरो, स्टर्लिंग किंवा यूएसए डॉलर नाहीत.
युरोपियन बँका मोठ्या प्रमाणावर ठेवी गमावत आहेत, कर्जाच्या संकटामुळे बर्‍याच संस्थात्मक आणि खाजगी ठेवीदारांची भर पडली आहे. गेल्या वर्षाच्या तुलनेत ग्रीक बँकांमधील ठेवींमध्ये १%% घट झाली आहे, आयरिश बँकांच्या ठेवींमध्ये घट दिसून आली आहे, गेल्या अठरा महिन्यांच्या कालावधीत ते 19० टक्क्यांपर्यंत खाली आहे. युरोपियन युनियन वित्तीय संस्था एकमेकांना कमी कर्ज देतात जेव्हा यूएसए मनी मार्केट कंपन्यांनी बहुतेक युरोपियन बँकांमधील एक्सपोजर लक्षणीय प्रमाणात कमी केले आहे. 40-2007 क्रेडिट क्रंच आधीच्या महिन्यांच्या लक्षणांनुसार हे वर्तन आणि विश्वासाचा अभाव अत्यंत महत्त्वपूर्ण आहे.
ईसीबीने billion०० अब्ज डॉलर्सची मदत देण्यासाठी प्लेटवर पाऊल टाकले आहे, त्याच बँका कर्जाची थट्टा करीत आहेत, तर ठेवींमुळे रक्तसंचय होत नाही तर तरलपणाच्या अतिरिक्त भांडवलावर बसण्याचा प्रयत्न करणे टिकाऊ असू शकत नाही.
विश्वासाची अभाव आणि ठेवींच्या पैशांची उलाढाल स्थानिक पातळीवर केवळ ग्रीक आणि आयरिश बँक किंवा इतर पीआयआयजीएस बँकांचेच संरक्षण नाही, तर २०१० पासून जर्मनीत वित्तीय संस्थांकडून बारा टक्के घट झाली आहे आणि २०० 2010 पासून २ 28% घट झाली आहे. फ्रान्समध्येही अशाच ठेवी आहेत २०१० पासून% टक्क्यांनी घट झाली आहे आणि मे २०१० पासून स्पेनमध्ये १%% घट झाली आहे. परंतु ब्रिटन आणि ईसीबीसारख्या सरकारी कंपन्यांनी किरकोळ व गुंतवणूकीचे पैसे वेगळे करण्यासंबंधी बांधिलकी असूनही त्यांना आश्चर्यकारक जाणीव व तुलना कशासाठी? खाजगी व्यक्तींनी वित्तीय संस्थांचे वर्तन स्वीकारल्याबद्दल संबंधित आहे. २०१० पासून इटलीमध्ये किरकोळ ठेवींमध्ये फक्त १% घट झाली आहे, परंतु संस्थात्मक ठेवीदारांनी केलेल्या इतर बहिष्कारणामध्ये याच काळात १०० अब्ज डॉलर्सची घट झाली आहे. बँक ऑफ इटली आणि ईसीबीच्या आकडेवारीनुसार १ 2008% घट झाली. जर लहान गुंतवणूकदारांनी समान पैशांच्या उड्डाण पद्धतीचा अवलंब संस्थांप्रमाणे केला असेल तर बँकांच्या भांडवलाची कठोर चाचणी केली जाऊ शकते. निव्वळ किरकोळ ठेवींच्या आकडेवारीची पूर्तता करणे कठीण आहे, तथापि, स्वीकारलेले शहाणपण म्हणजे त्यांच्या एकूणच 6% भाग आहेत. इटलीमधील किरकोळ गुंतवणूकदार देखील रोख स्वरुपात बँकिंग कर्जाच्या% 2010% कर्ज घेतात, सामान्य पैशाच्या ठेवींवरील सरासरी ०.14% पर्यंत ते to% देण्याचे आश्वासन दिले जाते. तथापि, किरकोळ ग्राहकांकडून इटालियन बँकांकडील सेक्युलर उड्डाण टर्मिनल असू शकते.
युरोपीयन बँका मदतीसाठी ईसीबीकडे जात आहेत, ग्रीक आणि आयरिश बँकांनी ऑगस्टमध्ये संयुक्तपणे billion 100 अब्ज डॉलर्स घेतले आणि पोर्तुगाल आणि स्पेन सारख्या देशांनीही. या अवस्थेत बाँडच्या बदल्यात बनविलेले कर्ज जेव्हा संभाव्य संक्रामक अस्तित्वात असते तेव्हा काही भाष्यकारांना हे आश्चर्यकारकपणे धोकादायक मानले जाते जे जमीन न भरता कचरा पार्किंगशी तुलना करते. ग्रीस, आयर्लंड, पोर्तुगाल आणि स्पेन बाहेरील बँकांना त्या देशांच्या सरकारे आणि कॉर्पोरेशनना कर्ज, तसेच हमी आणि डेरिव्हेटिव्हज कराराचे धोक्याचे 1.7 ट्रिलियन डॉलर्स आहेत, असे आंतरराष्ट्रीय सेटलमेंट्स बँकने म्हटले आहे. जोखीम कोठे आहे याबद्दल अंतिम गोंधळ कोणालाही आहे आणि अंतिम गोळी काय असू शकते याबद्दल आकृती आहे आणि म्हणूनच टिम गीथनर आपले हवाई मैल गोळा करीत आहे आणि अमेरिकन एक्स्प्रेस कार्डला मारहाण करीत आहे.
ग्रीक सावकारांकडे त्यांच्या सरकारच्या सार्वभौम कर्जाचे अंदाजे 40 अब्ज युरो आहेत. जर त्या बाँड्सवर 40 टक्के किंवा त्याहून अधिक नुकसान झाले तर ते युरोपियन कमिशननुसार देशातील बँकांकडे असलेली सर्व भांडवली पुसून टाकेल. ब्लूमबर्गने संकलित केलेल्या आकडेवारीनुसार दुय्यम बाजारात ग्रीक सरकारी बाँडमध्ये आधीपासूनच 60 टक्के सवलत आहे. एक नाट्यमय रूपांतरण घाबण्याव्यतिरिक्त, समृद्ध ग्रीक लोक त्यांची बँक खाती कर जमा करणार्‍यांचे लक्ष्य बनू नये म्हणून पैसे देशातून बाहेर हलवत आहेत. हे गतिमान इटलीमध्ये देखील कार्यरत आहे आणि काही काळ आयर्लंडमध्ये निःसंशयपणे मूक प्रथा आहे.
युरोपियन सावकारांनी आता या प्रदेशाबाहेरील पैशांकडे पैसा वळविण्याचा प्रयत्न केला आहे, हे फेडला विश्वासू आणि त्यांच्या जारी बँकांवर विश्वास ठेवल्यामुळे एकतर अंतिम विश्वासघात किंवा विडंबना म्हणून ओळखले जाऊ शकते. फेडच्या आकडेवारीनुसार, विदेशी बँकांनी अमेरिकन फेडरल रिझर्वकडे असलेली रोकड ऑगस्टच्या अखेरीस दुपटीने वाढून $ 979 billion अब्ज डॉलर्सवर नेली आहे, हे फेडच्या आकडेवारीनुसार. जर ईसीबी या क्रियेत गुंतागुंत असेल तर विश्वासघाताची पळवाट पूर्ण होईल. जर केंद्रीय बँकेकडे स्वतःच्या चलनाबद्दल इतका आत्मविश्वास असेल की ते आंधळे केले आहे आणि यूएसए डॉलरला सक्रियपणे प्रोत्साहित करणार आहे, जे सुरक्षिततेच्या बदल्यात नकारात्मक व्याज दर देईल, तर वास्तविकपणे मोठ्या ठेवींसाठी शुल्क आकारले जाईल, मग खरोखरच एक नवीन नीच आणि नादिर गाठला आहे.
आपल्यापैकी जे लोक मेलॉनच्या न्यूयॉर्क बँकेकडे अब्ज किंवा तार वायर करू शकत नाहीत त्यांच्यासाठी पैशांच्या दुकानात, मोहरीचे गवत आणि गद्दे ही आपली सुरक्षित आसरा असल्याचे सिद्ध होऊ शकते. रात्री दरवाजाचे उत्तर देताना आपण दाराची साखळी लावली आहे हे निश्चित करुन नेहमी ओळखीचा पुरावा विचारता.
युरोझोनएफएक्ससीसीपैसे उड्डाण
« यूएसए बेरोजगारीमुळे गरिबी वाढत आहे नावाचे बाँड, युरोबॉन्ड »