ഫോറെക്സ് അടിസ്ഥാന വിശകലനം: ഇത് പ്രവർത്തിക്കാത്തതിന്റെ 5 കാരണങ്ങൾ?
വാറൻ ബുഫെയുടെ അഭിപ്രായത്തിൽ, അടിസ്ഥാന വിശകലനം നിക്ഷേപകരുടെ ഹോളി ഗ്രെയ്ൽ ആണ്. ഇത് ഉപയോഗിച്ച് തന്റെ സമ്പത്ത് സമ്പാദിച്ചതായി അദ്ദേഹം അവകാശപ്പെട്ടു. അദ്ദേഹത്തെ ബഹുമാനിക്കുന്ന ആളുകൾ ഈ സമീപനത്തിന്റെ ഫലപ്രാപ്തിക്ക് ഉറപ്പ് നൽകുന്നു. മാധ്യമങ്ങളും അതിനെ വാഴ്ത്തുന്നു.
വാസ്തവത്തിൽ, മിക്ക ഫോറെക്സ് വ്യാപാരികളും അടിസ്ഥാന വിശകലനം പിന്തുടരുന്നില്ല. അവരിൽ പലരും ഈ അഭിപ്രായത്തോട് യോജിക്കുന്നുവെങ്കിലും ഞങ്ങൾ ഇവിടെ സംസാരിക്കുന്നത് സ്വയം പ്രഖ്യാപിത വിദഗ്ധരെക്കുറിച്ചല്ല. എന്നിരുന്നാലും, പൊതുജനങ്ങൾ അവരെ "യോഗ്യതയുള്ളവരായി" കണക്കാക്കില്ല, അതിനാൽ അവരുടെ അഭിപ്രായം അത്ര പ്രാധാന്യമുള്ളതായിരിക്കാൻ സാധ്യതയില്ല.
ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റുകളിൽ അടിസ്ഥാന വിശകലനം പ്രവർത്തിക്കാത്തത് എന്തുകൊണ്ടെന്ന് വിശദീകരിക്കാൻ ഈ ലേഖനം ലക്ഷ്യമിടുന്നു.
അനന്തമായ ഘടകങ്ങൾ
സാമ്പത്തിക വിപണിയുള്ള ചുരുക്കം ചില സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥകൾ മാത്രമേയുള്ളൂ. ഉദാഹരണത്തിന്, ഗ്രേറ്റ് ബ്രിട്ടന്റെ അതിർത്തിക്കുള്ളിലെ സാമ്പത്തിക സംഭവവികാസങ്ങളിൽ നിന്ന് FTSE വളരെയധികം മൂല്യം നേടി. മറുവശത്ത് ഫോറെക്സ് ഒരു അന്താരാഷ്ട്ര വിപണിയാണ്. ലോകമെമ്പാടുമുള്ള സാമ്പത്തിക, രാഷ്ട്രീയ സംഭവവികാസങ്ങൾ ഇതിനെ ബാധിക്കുന്നു! അതിനാൽ, അനന്തമായ ഘടകങ്ങളുണ്ട്.
ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റിനെ ബാധിക്കുന്ന എല്ലാ ഘടകങ്ങളും പട്ടികപ്പെടുത്തുന്നത് അസാധ്യമാണ്, അവ ട്രാക്കുചെയ്യാനും അവ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാനും അനുവദിക്കുക. ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ, അടിസ്ഥാന വിശകലനം ഫോറെക്സ് വ്യാപാരികൾക്ക് ഒരു പ്രയോജനവും നൽകുന്നില്ല, കാരണം ഇത് വളരെ സമയമെടുക്കുന്നതും സമയമെടുക്കുന്നതുമാണ്.
കൃത്യമല്ലാത്ത ഡാറ്റ
രാജ്യങ്ങൾ പുറത്തുവിടുന്ന വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് വ്യാപാരികൾ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നത്. തൊഴിലില്ലായ്മ കണക്കുകൾ, പണപ്പെരുപ്പ കണക്കുകൾ, ഉൽപ്പാദനക്ഷമത കണക്കുകൾ തുടങ്ങിയവയിൽ അവർ ശ്രദ്ധിക്കുന്നു. നിർഭാഗ്യവശാൽ, രാജ്യങ്ങൾ ഈ വിവരങ്ങൾ പുറത്തുവിട്ട് മൂന്ന് മുതൽ ആറ് മാസം വരെ മാത്രമേ പുറത്തുവിടുകയുള്ളൂ.
തൽഫലമായി, വ്യാപാരികൾക്ക് ഈ ഡാറ്റയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി തത്സമയം തീരുമാനമെടുക്കാൻ കഴിയില്ല, അതിനാൽ ഇത് വിപണിയിൽ എത്തുമ്പോഴേക്കും ഇത് കാലഹരണപ്പെട്ടതാണ്, അതിനാൽ കാലഹരണപ്പെട്ട ഡാറ്റയിൽ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, അവ നഷ്ടത്തിൽ കലാശിക്കും.
കൃത്രിമ ഡാറ്റ
തൊഴിലില്ലായ്മ, പണപ്പെരുപ്പം മുതലായവയെക്കുറിച്ചുള്ള ഡാറ്റ രാഷ്ട്രീയക്കാർക്ക് അവരുടെ ജോലി നേടണോ നഷ്ടപ്പെടുമോ എന്ന് നിർണ്ണയിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ചൈനീസ് ഗവൺമെന്റ് വിദേശ നിക്ഷേപം നേടുന്നതിന് അതിന്റെ ഡാറ്റയിൽ കൃത്രിമം കാണിക്കുന്നതിൽ കുപ്രസിദ്ധമാണ്. തൽഫലമായി, അവർ ഒരു നല്ല ജോലി ചെയ്യുന്നതായി തോന്നിപ്പിക്കുന്നതിൽ അവർക്ക് ശക്തമായ നിക്ഷിപ്ത താൽപ്പര്യമുണ്ട്.
ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റുകളിൽ പൊതുജനങ്ങൾക്ക് കൃത്യമായ ഡാറ്റ നൽകിയിട്ടുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ ഓഡിറ്റർമാരുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റുകൾക്ക് അത്തരം ആവശ്യകതകളൊന്നുമില്ല, അതിനാൽ ഡാറ്റ കൃത്രിമത്വം സംഭവിക്കുന്നു. കൂടാതെ, വിവിധ രാജ്യങ്ങളിൽ ഈ സംഖ്യകൾ എങ്ങനെ കണക്കാക്കുന്നു എന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് ധാരാളം പൊരുത്തക്കേടുകൾ ഉണ്ട്. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, അടിസ്ഥാനപരമായി തെറ്റായ ഡാറ്റയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള അടിസ്ഥാന വിശകലനം മോശമാണ്.
മാർക്കറ്റ് എപ്പോഴും അമിതമായി പ്രതികരിക്കുന്നു
ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റ് എല്ലായ്പ്പോഴും വേഗത്തിൽ പ്രതികരിക്കുകയും അമിതമായി പ്രതികരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ അടിസ്ഥാന വിശകലനത്തിന് എങ്ങനെയെങ്കിലും അതിനെ പിന്തുണയ്‌ക്കാൻ കഴിയുമെങ്കിൽ വിലകുറഞ്ഞതായി കണക്കാക്കാമായിരുന്ന കറൻസികൾ പെട്ടെന്ന് മുകളിലേക്ക് ഷൂട്ട് ചെയ്യുന്നു. ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റ് അത്യാഗ്രഹത്തിന്റെയും ഭയത്തിന്റെയും ഒരു സർപ്പിളമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
ഒരു കറൻസിയുടെ അടിസ്ഥാന മൂല്യം കേവലം ഒരു ബുക്കിഷ് സംഖ്യയാണ്, കാരണം കറൻസിയുടെ മൂല്യം അമിതമാകുമ്പോഴോ വിലകുറയ്ക്കുമ്പോഴോ വിപണി രൂക്ഷമായി പ്രതികരിക്കുന്നു. ഭാവിയിൽ എപ്പോഴെങ്കിലും കറൻസിയുടെ മൂല്യം ആ സംഖ്യയിൽ തീർക്കുന്നതുപോലെയല്ല ഇത്. കൂടാതെ, കറൻസികളുടെ അടിസ്ഥാനകാര്യങ്ങൾ നിരന്തരം മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്നു.
കമ്പനികളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, രാജ്യങ്ങൾ അവരുടെ അടിസ്ഥാനകാര്യങ്ങളിൽ നിശ്ചലമല്ല. നിങ്ങളുടെ ട്രേഡുകൾക്കായി അടിസ്ഥാന വിശകലന വിദഗ്ധർ "സന്തുലിത പോയിന്റ്" എന്ന് വിളിക്കുന്ന കാര്യത്തിൽ മാർക്കറ്റ് ഒരിക്കലും സ്ഥിരത കൈവരിക്കാത്തതിനാൽ, ഒരു സൈദ്ധാന്തിക സംഖ്യ അടിസ്ഥാനമായി ഉപയോഗിക്കുന്നത് മികച്ച ആശയമായിരിക്കില്ല.
സമയം വെളിപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല
ഫോറെക്സ് മാർക്കറ്റിന്റെ സങ്കീർണ്ണമായ കോഡ് ഡീക്രിപ്റ്റ് ചെയ്യാൻ എന്താണ് വേണ്ടതെന്ന് ചിന്തിക്കാൻ നമുക്ക് ഒരു നിമിഷം എടുക്കാം. നിങ്ങളുടെ ഗവേഷണത്തിന്റെ ഫലമായി, ഡോളറുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ യൂറോയ്ക്ക് അമിത വിലയുണ്ടെന്ന് നിങ്ങൾ നിഗമനം ചെയ്തു. തൽഫലമായി, സ്വയം ശരിയാക്കാൻ ഡോളറിനെതിരെ യൂറോയുടെ മൂല്യം കുറയണം. എന്നിരുന്നാലും, ഈ കുറവ് എപ്പോൾ സംഭവിക്കും എന്നതാണ് പ്രധാന ചോദ്യം. അത് എപ്പോൾ സംഭവിക്കുമെന്ന് ആർക്കും അറിയില്ല.
ഒരു പൊതു നിയമമെന്ന നിലയിൽ, അടിസ്ഥാനപരമായ വിശകലനം അമിതവിലയോ കുറഞ്ഞതോ ആയ കറൻസികൾ കാണിക്കും. എന്നിരുന്നാലും, ഫോറെക്സ് പന്തയങ്ങളിൽ ഭൂരിഭാഗവും ലിവറേജ് ഉപയോഗിച്ചാണ് നിർമ്മിച്ചിരിക്കുന്നത്. ലിവറേജ്ഡ് ട്രേഡുകൾക്ക് കാലഹരണ തീയതി ഉണ്ട്, ദശാബ്ദങ്ങളോളം നിലനിർത്താൻ കഴിയില്ല.
താഴത്തെ വരി
മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, പലിശ നിരക്കുകളും കുമിഞ്ഞുകൂടിയ മാർക്ക്-ടു-മാർക്കറ്റ് നഷ്ടങ്ങളും കാരണം നിങ്ങൾ അടിസ്ഥാനപരമായി ശരിയായ കൂലി തെറ്റായ സമയത്ത് സ്ഥാപിച്ചാലും നിങ്ങൾക്ക് പണം നഷ്ടപ്പെടും. പലിശ നിരക്കുകളും മാർക്ക്-ടു-മാർക്കറ്റ് നഷ്ടങ്ങളും കുമിഞ്ഞുകൂടുമ്പോൾ നിങ്ങളുടെ സ്ഥാനവും പുസ്തക നഷ്ടവും നിങ്ങൾക്ക് പിൻവലിക്കേണ്ടി വരും. നേരെമറിച്ച്, "പതിറ്റാണ്ടുകളായി" വാതുവെപ്പ് നടത്തുന്നത് ഒരു ഓപ്‌ഷനായി മാറുന്ന തരത്തിൽ ലിവറേജ് ഒഴിവാക്കുകയാണെങ്കിൽ, ശതമാനം നേട്ടങ്ങളും നഷ്ടങ്ങളും വളരെ ചെറുതായിരിക്കും, ഒരു അടിസ്ഥാന വിശകലനം നടത്തുന്നത് അർത്ഥശൂന്യമാകും.
« ഡ്രോഡൗൺ നിർവചിക്കുകയും അത് നിയന്ത്രിക്കുകയും ചെയ്യുന്നത് എന്താണ് ഡ്രോഡൗൺ? ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് എങ്ങനെ അപകടകരമാകും? »
