Izpratne par pozitīvajām gaidām Forex tirdzniecībā
Starp simtiem pieejamo tirdzniecības grāmatu gandrīz nekad netiek apspriests naudas pārvaldības temats. Tirdzniecības grāmatu dominējošais saturs parasti sastāv no stratēģijām, modeļiem, formulām. Šis satura modelis tiek atkārtots forex tirdzniecības forumos. Rūpīgi apskatiet apmeklētāju skaitu apakškategoriju kategorijās un ātri atklāsiet, ka galvenā uzmanība tiek pievērsta stratēģijām un paņēmieniem, naudas pārvaldības apakšforumos caur tām plūst virtuālās nezāles. Tomēr kā daļa no tirgotāja efektīvas naudas pārvaldības un disciplīnas ir ļoti svarīgi izprast gaidāmo.
Kas ir paredzamais ilgums?
Paredzamība ir vidējā summa, kuru jūs varat sagaidīt (vai zaudēt) uz vienu riska valūtas vienību. Šī ir paredzamā formula:
Paredzamība = (uzvaras varbūtība * vidējā uzvara) - (zaudējuma varbūtība * vidējā zaudēšana)
Mēs izmantosim eiro piemēros, kurus izvēlamies, lai parādītu, kāds ir paredzamais ilgums un kā tā pareiza iegūšana var palīdzēt jūsu rentabilitātei. Bet vispirms šeit ir divi cienījami autori un ekonomistu domas par gaidāmo laiku;
Dr Van K. Tharp:
Jūsu tirdzniecības sistēmai vajadzētu būt pozitīvai prognozei, un jums vajadzētu saprast, ko tas nozīmē. Dabiskā neobjektivitāte, kas ir lielākajai daļai cilvēku, ir izvēlēties lielu varbūtību sistēmu ar augstu uzticamību. Mums visiem tiek dota šī neobjektivitāte, ka jums ir jābūt taisnībai. Skolā mums māca, ka 94 procenti vai labāk ir A, bet 70 vai mazāk ir neveiksme. Nekas zem 70 nav pieņemams. Ikviens meklē augstas uzticamības ieejas sistēmas, taču tās paredzamais ilgums ir galvenais. Īstā gaidāmā atslēga ir tas, kā jūs izkļūt no tirgiem, nevis kā jūs iekļūstat. Kā jūs ņemat peļņu un kā jūs nokļūstat sliktā stāvoklī, lai aizsargātu savus aktīvus. Paredzamais ilgums patiešām ir summa, kuru jūs nopelnīsit vidēji uz vienu riskēto dolāru. Ja jums ir metodika, kuras dēļ jūs riskējat par 50 centiem vai labāk par vienu dolāru, tas ir lieliski. Lielākā daļa cilvēku to nedara. Tas nozīmē, ka, riskējot ar 1,000 ASV dolāriem, vidēji nopelnīsit 500 USD par katru darījumu - tas ir vidējais rādītājs uzvarētājiem un zaudētājiem kopā.
Nasims Talebs:
Dažās stratēģijās un dzīves situācijās tiek teikts, ka viens spēlē dolārus, lai iegūtu virkni santīmu. Citās valstīs pastāv risks, ka, lai laimētu dolārus, ir vairāki santīmi. Lai gan varētu domāt, ka otrā kategorija būtu pievilcīgāka investoriem un ekonomikas pārstāvjiem, mums ir pārliecinoši pierādījumi par pirmās popularitāti.
Paredzamības aprēķins:
- Uzvaru procents 6%
- Uzvaru līmenis 60%
- Zaudējumu procentuālais daudzums 4%
- Zaudējumu likme 40%
Tāpēc paredzamais paredzamība ir 2.0% uz vienu darījumu vai (6% x 60%) - (4% x 40%).
Tāpēc vidējā tirdzniecībā 2% no tirgotās naudas ir peļņa. Pēc pirmās pārbaudes, kas, iespējams, nelīdzinās pienācīgai atdevei. Ja jūsu vidējais darījums ir 10,000 2 eiro, tad 200% ir 300 eiro peļņa par katru darījumu. Tomēr, ja jums ir 60,000 darījumu gadā, tad jums ir € 10,000 XNUMX peļņa gadā ar vidējo tirdzniecību tikai EUR XNUMX XNUMX. Tas pat neietver peļņu, ja nolemjat apvienot katru darījumu.
Eksperimentējot ar “gaidāmības formulu”, tirgotāji ātri saprot, ka neviens atsevišķs “skaitļu” kopums nedod pozitīvu gaidāmo laiku, bet ir bezgalīgs skaits kopu, tāpēc (teorētiski) pastāv bezgalīgs skaits tirdzniecības sistēmu, kas varētu būt rentablam. Šo pēdējo teikumu daudziem tirgotājiem (iesācējiem un pieredzējušiem) ir grūti aptvert, jo tas saplēš tirdzniecības audumus - sistēmisko / mehānisko tirdzniecību. Gaidāmības modelis liek domāt, ka pat nejaušas sistēmas var būt rentablas, ja naudas pārvaldība ir pareiza. Gaidāmības modelis var ietekmēt arī citu tirdzniecības uzskatu; ir iespējams izstrādāt sistēmas, kuru pamatā ir paredzamais ilgums un pozīcijas lielums (kopējais risks), ja apstāšanās zaudējumi ir lielāki par peļņas mērķi. Stop loss faktiski varētu tikt uzskatīts par lieku, ja jūsu peļņas prognoze ir pozitīva.
Mēs varētu izmantot relatīvus galējības, nosakot 20% pieturas zaudējumu un 5% peļņas mērķi, un iznākums varētu būt 2%, ja uzvaras līmenis ir pietiekami augsts. Šajā piemērā 88% uzvaras koeficients dotu 2.0%, kas ir rezultāts (5% x 88%) - (20% x 12%). Jūs varētu piedzīvot pozitīvu gaidāmo laiku ar ļoti zemu uzvaru līmeni.
Viens no slavenākajiem gaidāmo skaitļu avotiem ir CAN SLIM sistēma. CAN SLIM atsaucas uz amerikāņu laikraksta Investor Business Daily publicēto septiņpakāpju mnemotehnisko paņēmienu, kas apgalvo, ka tas ir to īpašību kontrolsaraksts, ar kurām mēdz dalīties akcijas, pirms to lielākais pieaugums. To izstrādāja Investor Business Daily redaktors Viljams O'Nīls, kurš, kā tiek ziņots, ir nopelnījis vairākus simtus miljonu dolāru, konsekventi izmantojot savu pieeju.
Mnemonisks:
Mememonikas septiņas daļas ir šādas:
C apzīmē pašreizējos ienākumus. Uz vienu akciju pašreizējai peļņai jābūt līdz 25%. Turklāt, ja ieņēmumi pēdējos ceturkšņos palielinās, tā ir pozitīva prognostiskā zīme.
A apzīmē gada ienākumus, kuriem katrā no pēdējiem trim gadiem jābūt par 25% vai lielākiem. Gada kapitāla atdevei jābūt 17% vai vairāk
N nozīmē Jaunais produkts vai pakalpojums, kas attiecas uz ideju, ka uzņēmumam ir jābūt jaunai pamatidejai, kas veicina ienākumu pieaugumu, kas redzams pirmajās divās mnemotikas daļās. Šis produkts ir tas, kas ļauj akcijām izkļūt no atbilstoša iepriekšējo ienākumu diagrammas modeļa, lai ļautu tai turpināt augt un sasniegt jaunu cenu līmeni. Ievērojams piemērs tam ir Apple Computer iPod.
S apzīmē piedāvājumu un pieprasījumu. Akciju pieprasījuma indeksu var redzēt pēc akciju tirdzniecības apjoma, īpaši cenu pieauguma laikā.
L nozīmē Leader vai laggard? O'Nīls ierosina iegādāties "vadošās akcijas vadošajā nozarē". Šo nedaudz kvalitatīvo mērījumu objektīvāk var izmērīt ar akciju relatīvo cenu stipruma reitingu (RPSR) - indeksu, kas paredzēts, lai izmērītu akciju cenu pēdējo 12 mēnešu laikā salīdzinājumā ar pārējo tirgu, pamatojoties uz S&P 500 vai noteiktā laika posmā.
I nozīmē Institucionālā sponsorēšana, kas attiecas uz kopfondu īpašumtiesībām uz akcijām, īpaši pēdējos ceturkšņos. Kvantitatīvs rādītājs šeit ir uzkrāšanas / izplatīšanas reitings, kas ir kopfondu darbības rādītājs noteiktā krājumā.
M apzīmē tirgus indeksus, īpaši Dow Jones, S&P 500 un NASDAQ. Investīciju laikā O'Nīls dod priekšroku ieguldījumiem šo trīs indeksu noteiktas augšupejošas tendences laikā, jo trīs no četriem krājumiem mēdz sekot vispārējam tirgus modelim.
Ja mēs izmantojam O'Nīla apstāšanās un mērķa skaitļus 8% un 20% un viņa publicēto uzvaru līmeni 30%, paredzamo ilgumu var aprēķināt kā: (20% x 30%) - (8% x 70%) vai + 0.4%. Laika periodā katra viņa darījuma paredzamais ilgums ir 0.4%. Lai gan kopumā 0.4% IA šķiet pieticīga atdeve uz vienu darījumu, ja šai metodei ir 100% pārliecība, peļņas potenciāls ir milzīgs.
Gaidāmībai jābūt pozitīvai, ja laika gaitā vēlaties gūt peļņu. Nekad nelietojiet sistēmu ar nulles vai negatīvu paredzamību, jūs nevarat uzvarēt. Jūs nepelnīsit daudz naudas, ja vien jums nav daudz iespēju tirgoties, lai gan O'Neil's CAN SLIM var būt ierobežojošs, ņemot vērā, ka tas ir vairāk saistīts ar akcijām nekā forex, forex pāriem šādu ierobežojumu nav. Zināšanas par to, kā izveidot metodi (vismaz uz papīra) ar pozitīvu gaidāmo laiku, ir viens jautājums, taču, ja mēs izstrādājam sistēmu ar 8% paredzamo ilgumu un sistēma gadā dotu tikai vienu darījumu, tā nebūtu tirgojama. Ja mums būtu metode, kas vienā darījumā radīja 0.2% un šī sistēma gadā radītu 1,000 darījumus, 1,000 reizes 0.2% kļūtu par ļoti nopietnu naudu ļoti īsā laika posmā.
« Kad koks nokrīt, pērtiķi izklīst - 树倒猢狲散 Kritiens uz zobena ir tieši tāds pagājušais gadsimts »
