Nepareiza pārdošana par tirdzniecību un kā tā atšķiras no impulsīvas tirdzniecības
Pārmērīga tirdzniecība - pārmērīgs vērtspapīru pirkšana un pārdošana, ko veic ieguldītājs, lai palielinātu veiksmīgas tirdzniecības varbūtību. Vai pārmērīgas tirdzniecības parādības var izskaidrot ar vienas rindas apraksta vienreizēju izmantošanu, vai šis viens teikums pilnībā atbilst visām niansēm un sarežģītībai?
Daudzi tirdzniecības eksperti iesaka, ka tirdzniecība var nogalināt kontus tikpat ātri kā kapitalizācijas trūkums vai zināšanu un pieredzes trūkums. Kaut arī nenoliedzami ir loģisks secinājums, vai šis apgalvojums faktiski iztur pārbaudi? Galu galā visi šūpoles tirgotāji varēja nekavējoties nosodīt parādības, kas saistītas ar dienas tirdzniecību visās tās formās, un jo īpaši skalpēšanu par tirdzniecību, pat neiedziļinoties tehnikā, ko viņi pieņem, ka tirgotājs ir pārcēlies. Bet viena cilvēka gaļa ir otra inde, un pārmērīga tirdzniecība var būt tikpat nepareizs jēdziens kā citi mīti, kuriem ļauts šajā nozarē attīstīties bez izaicinājumiem ..
"Es tirgoju četrus pārus; eiro, kabeli, eiro-jenu un Aussie piecpadsmit minūšu laikā. Es veicu līdz piecdesmit darījumiem dienā, un mana uzvaru / zaudējumu attiecība dažās dienās ir tikpat slikta kā 7: 1. , kāda ir pareizā vai vidējā likumīgo iestatījumu summa, kas man būtu jāiegūst katru dienu, vai es esmu pāri tirdzniecībai? "
Šī ir jautājuma versija, kas bieži tiek publicēta tirdzniecības forumos vai brokeru vietņu sadaļās “jautājiet ekspertam”. Pirmajā pārbaudē impulss liek domāt, ka jā, šāda darījumu apjoma uzņemšana pāru skaitam ir beigusies. Tomēr pastāv milzīga plaisa starp to, ko varētu uzskatīt par tirdzniecību, un impulsīvu tirdzniecību, faktiski pārmērīgas tirdzniecības jēdziena var nebūt, vai arī, ja tā ir, tā var kļūt par tirgotāju nepareizas tulkošanas upuri.
Apskatīsim mūsu tirgotāja piemēru un analizēsim viņa tehniku tālāk.
Risks; vai tirgotājs veic pareizu naudas un riska pārvaldību? Vai iepriekš noteiktais risks nepārsniedz biznesa plānā paredzēto kopējo summu? Piemēram, ja tirdzniecības plānā tirgotājs ir pieņēmis lēmumu, ka viņš riskēs ne vairāk kā 4% no sava tirdzniecības konta par katru grupas darījumu, individuālais tirdzniecības risks nekad nepārsniegs 1% un ja viņa 5% tiek pārkāpts ikdienas konta zaudējumu limits, viņš vienkārši nolaidīs rīkus, neatkarīgi no tā, vai viņš ir veicis piecus darījumus ar vienu vērtspapīru vai piecdesmit četros valūtu pāros, vai plāns ir ievērots.
Vai tirgotājs veic katru darījumu atbilstoši izveidotajam? Sākotnējā jautājumā tiek uzdots jautājums, cik likumīgu iestatījumu jebkurā pārī, visticamāk, sastapsim katru dienu vai katru sesiju? Tā kā lielākā daļa pieredzējušo tirgotāju zina, ka to nav iespējams paredzēt, mēs varam sniegt vidējo rādītāju, mēs varam ieteikt, ka katrs valūtu pāris paredzami reaģē uz noteiktiem ziņu notikumiem vai izlaužas noteiktā tirgus laikā, taču nav iespējams paredzēt, ka dažiem pāriem būs x uzstādījumu daudzums dienā.
Ja tirgotāji darbojas saskaņā ar stingru mehānisku stratēģiju un izveido nelielu iejaukšanos, pēc tam viņiem ir jāizveido iestatījumi, ja tādi nav, tad viņu sistēmas varbūtība tiks izkropļota. Kaut arī tirgotājiem ir neapšaubāmi taisnība samazināt zaudējumus dienā, kad viņu sistēma ir radījusi zaudējumus 4% apmērā, var gadīties, ka tirgus apstākļi nav labvēlīgi viņu tehnikai šajā konkrētajā dienā, nevis tas, ka viņu tehnikas ilgtermiņa vai vidēja termiņa dzīvotspēja ir pie vainas. Nevajadzētu jaukt impulsīvos darījumus un atriebības tirdzniecību ar pārmērīgu tirdzniecību. Tas ir disciplīnas un paškontroles jautājums, kas parasti un negatīvi ietekmē jaunos tirgotājus tuvu viņu karjeras sākumam.
Ja profesionāls tirgotājs, kas strādā, piemēram, Deutsche bank, dienā vidēji veiktu 100 darījumus ar eur-usd, bet pēdējo trīs gadu laikā viņam būtu 65% laimestu zaudējumu attiecība, vai mēs steigtos viņu nosodīt kā pārmērīgu adrenalīna tirdzniecību narkomāns bez paškontroles, vai mēs pieņemsim, ka viņa mala ir stabila un ka viņa darba devēji ir sajūsmā par viņa sniegumu?
Profesionālam tirgotājam ir milzīgas priekšrocības salīdzinājumā ar privātajiem klientiem, kas ļauj viņam veikt darījumus pēc vēlēšanās, izmantojot stratēģiju “uguns un aizmirst”; viņam ir vislabākā pieejamā tehnoloģija, un viņš faktiski nemaksā starpību, ja strādā Deutsche bankā, kas ir lielākā fx tirdzniecības firma uz planētas. Tāpēc mazumtirgotājiem (ja tiek skalpa) var rasties aizkavēšanās un slikta aizpildīšana, apvienojumā ar paaugstinātām starpībām noteiktā dienas laikā vai pēc ziņu paziņojumiem, ko pro tirgotājs nepiedzīvos, tam var būt milzīga ietekme uz R: R un IA. Ja profesionālā tirgotāja starpības samazināšana var būt līdzvērtīga mazumtirgotāja identiskas tirdzniecības zaudēšanai 5-6 kauliņiem, tas ir neticami grūti šķērsojams tilts. Tomēr, veicot pakāpeniskas korekcijas, tirgotāji atklās, ka profesionālo tirgotāju priekšrocības nav tik paaugstinātas. Ja tirgotājs izvēlas arī cienījamu ECN NDD brokeri, piedāvājot tieši apstrādes un atbalsta pakalpojumus, šī priekšrocība tiek ievērojami samazināta.
Ja mūsu mazumtirgotājs tirgotu desmit visvairāk tirgotos valūtu pārus, īpašu uzmanību pievēršot korelācijai, izslēdzot ikdienas laika periodus, mēs nekritizētu viņa stratēģiju kā neapdomīgu slikti disciplinētu pār tirdzniecību. Mēs darītu, ja, strādājot pie šī ikdienas laika posma, viņš veiktu darījumus, kas neietilpa viņa tirdzniecības plānā vai nebūtu izraisījuši viņa izveidi.
« Senās Grieķijas ziņas un Obamas "Buffett" nodoklis Itālija tiek pazemināta un tagad Berluskoni ir pienākusi kārta vārīties »
