Starp Līnijām; Agri no rīta sarakste
Pēkšņi krājumi un citas pasakas par bēdām ..
Divi interesanti stāsti pagājušajā diennaktī piesaistīja mūsu iztēli, un abi bija saistīti ar tehnoloģijām. Pirmkārt, dati neatbalsta bažas, ka Amerikas fondu tirgi ir vairāk pakļauti mikro sekundes avārijām datorizācijas dēļ, otrdien paziņoja Vērtspapīru un biržu komisijas amatpersona. Gregs Bermans, SEC Analītisko un pētījumu biroja vadītājs, Ņujorkas konferencē, kuru sponsorēja Vērtspapīru industrija un finanšu tirgu asociācija, paziņoja;
"Ir parādījusies populāra mēma, ka, kopīgi ņemot vērā, pēkšņas cenu svārstības norāda uz “salauztu tirgu” un, iespējams, ziņo par citu avāriju, kāda bija 2010. gadā. Kritiķi, kas visu vaino elektroniskajā tirdzniecībā, var meklēt nepareizā vietā. ”
SEC darbinieki atklāja, ka atsevišķu krājumu svārstības biežāk izraisa cilvēku kļūdas, piemēram, “resno pirkstu” tirdzniecība; kad persona ievada nepareizu akciju skaitu tirdzniecībai vai kādu citu kļūdu, vai nepareizi ievadīt limita rīkojumus. Kļūdas atspoguļo paviršību un uzraudzības trūkumu, ko var novērst, palielinot vadības kontroli.
Šo pārliecību apstiprina Credit Suisse Group AG 17. janvārī publicētais pētījums, kurā konstatēts, ka dažas pēkšņas svārstības ir tieši attiecināmas uz datora kļūdām. Ana Avramoviča, Credit Suisse Trading Strategy analītiķe, pārbaudīja visus obligātos apstāšanās gadījumus, ko izraisīja krājumu nepastāvība no 2010. gada jūnija līdz 2012. gada decembrim. Pēc “ārkārtīgi nelikvīdu vai lētu akciju” izņemšanas viņa atklāja, ka 85 procentus izraisīja ziņas un 9 procenti cilvēku kļūdas dēļ. Būtiski tikai 6 procentus jeb 21 gadījumu 31 mēneša laikā izraisīja slikta druka, kad cenas par galēju cenu dēļ apstājās, norādot, ka atbildīgs ir datora algoritms ...
Atveriet BEZMAKSAS Forex demo kontu Tagad praksei
Forex tirdzniecība reālā tirdzniecībā un bez riska vidē!
Tātad, mums ir tā, ka tie gadījumi, kad tik daudzi no mums, mazumtirgotāji, sauc par nedienām, uzskatot, ka pēkšņi radītie pīķi, kurus esam cietuši, ir tieši manipulācijas ar algo vadītu HFT tirdzniecību rezultāts, ir nepareizi. Tas ir resnais pirkstiņš, kurš pusdienojis pārāk daudz šķidru pusdienu un kļūdījies “uz slīpuma”, uzskatot, ka ir Visuma saimnieks. Varu derēt, ka mēs visi varam gulēt drošāk, zinot, ka?
Kamēr mēs esam aizņemti ar HFT un “algo” vietas pārspēšanu un tiem tirgotājiem, kuri pret vairākiem miljoniem / miljardu kontiem izturas tā, it kā tā būtu kabatas nauda, šeit ir vēl viens interesants pārskats. Augstas frekvences tirdzniecības taktika samazina ieguldītāju peļņu…
Saskaņā ar Mičiganas Universitātes inženierzinātņu pētnieku jaunajiem secinājumiem, augstas frekvences tirdzniecības stratēģijas, izmantojot sadrumstalotus kapitāla tirgus, samazina ieguldītāju peļņu. Tiek uzskatīts, ka pētījums ir pirmais, kas pārbauda, kā ienesīgā tirdzniecības prakse, kas pazīstama kā latentuma arbitrāža, izmanto tirgus noteikumus un neseno vietu skaita pieaugumu, kur akcijas var mainīt īpašnieku. Augstas frekvences tirdzniecības firmas izmanto sarežģītus algoritmus un tiešas datu līnijas, lai prognozētu tirgus svārstības vai iegūtu agrīnu informāciju par cenu izmaiņām, un tās ir atbildīgas par vairāk nekā pusi no visām ASV akcijās tirgotajām akcijām. Latentā arbitrāža ir “vairāku miljardu iespēja, ko nodrošina“ sadrumstalotība ”, kas ir pāreja no fiziskās tirdzniecības stāviem Ņujorkas fondu biržā uz desmitiem konkurējošu elektronisko tirgu šodien. Stratēģija izmanto laiku, kas vajadzīgs, lai informācija par tirdzniecības cenām no dažādiem tirgiem nonāktu centrālā repozitorijā, kas pēc tam publicē publisku cenu piedāvājumu; labāko cenu un piedāvājumu.
Lai pārbaudītu nepārtrauktas tirdzniecības, latentās arbitrāžas un publisko preču aiztures ietekmi uz ASV tirgu, pētnieki veica sarežģītas datorsimulācijas. Pētījumā tika apskatīti 200 simulācijas braucienu rezultāti, lai salīdzinātu sistēmas ar latentuma arbitrāžu un bez tās, kā arī ar nepārtrauktu un diskrētu intervālu tirdzniecību.
Viņi atklāja, ka latentuma arbitrāža samazināja peļņu kolektīvi ne tikai parastajiem ieguldītājiem, bet arī augstfrekvences tirgotājiem. Pētnieki nevar novērtēt samazinājuma izmaksas dolāros, bet tas skaidri parāda efekta virzienu. Un šeit ir berzēt; viņu secinājums ir tāds;
“Diskrētā tirdzniecība būtu efektīvāka. Tas noved pie tā, ka notiek labāki darījumi un tiek izslēgta latentā bruņošanās sacensība, kurai pašai ir lielas izmaksas. Mēs neiekļāvām šīs izmaksas modelī, taču ir labi zināms, ka šīs tirdzniecības firmas tērē miljardus, lai iegūtu šīs ātruma priekšrocības. Kā mēs esam parādījuši, šādai latentās arbitrāžas formai nav sociālu mērķu un tā pat var samazināt kopējo peļņu sistēmā. ”
Forex fokuss
Londonas otrdienas sesijā Kabelis dramatiski kritās, lai pēc tam atgūtu apmēram pusi zaudējumu pēcpusdienas NY sesijā. Baudot apmēram 500 kauliņus, kad jaunā tendence sāka attīstīties maija beigās - jūnija sākumā, iespējams, bija neizbēgami, ka šis lielākais valūtu pāris piedzīvos vidēju atgriešanos. Tomēr rakstīšanas laikā pāris ir apturējis šķietamo nozīmīgumu, jo Āzijas sesija sākas. Slikti inflācijas rādītāji, ko drukāja Lielbritānijas ONS, varēja būt krituma cēlonis, savukārt pozitīvās fundamentālās ziņas no ASV palīdzēja dolāru atbalstīt.
Atklājiet savu potenciālu, izmantojot BEZMAKSAS prakses kontu un neriskējot
Noklikšķiniet, lai pieprasītu savu kontu tagad!
Abās otrdienas sesijās eiro turpināja parabolisko kāpumu, salīdzinot ar dolāru. Neskatoties uz to, ka Mario Dragi kaut ko murmināja par “neparastu pasākumu izmantošanu, ja nepieciešams”, euro parādījās viņa paziņojuma pamatā un turpināja neseno impulsu. Šķiet, ka salīdzinājumā ar jenu eiro iegūst tādu valūtu, kas varētu ilgi svārstīties. Tomēr cenu darbība un Heikin Ashi sveces nav izlēmīgas, jo valūtu pāris šķiet iestrēdzis diapazonā.
Valūtu pāris, kas pēdējās dienās ir glaimojis, lai maldinātu, ir AUS / USD. Pārdomājot, kas, šķiet, ir potenciāls izlauzums uz augšu dienas diagrammā, ir izgāzies un valūtu pāris ir atguvies lejup.
Jena salīdzinājumā ar visiem galvenajiem vienaudžiem ir noguruma pazīmes. Salīdzinājumā ar sterliņu, Looniju, zaļo vāku un Aussie mēs esam liecinieki impulsa palēninājumam. Ja esat nobraucis šīs šūpoles to pašreizējā stāvoklī un braucis ar iepriekšējām šūpolēm, kas attīstījās gada sākumā, tad jums būs baudāma iespaidīga atdeve.
Būtiskas ziņas un politikas notikumi ir uzskaitīti kā liela ietekme, kas varētu ietekmēt tirgus noskaņojumu
Tas viss ir par rītdienas FOMC, īsi sakot, Fed, vai precīzāk sakot, Federālā atklātā tirgus komiteja. Kāpēc šis notikumu līmenis ir tik liels kā tas ietekmē? Šīs divu dienu sanāksmes tiek plānotas četras reizes gadā, un tās publicēs savas ekonomiskās prognozes. Kopā ar prognozēm mēs saņemsim arī politikas paziņojumu. Tas ir galvenais rīks, ko FOMC izmanto monetārās politikas komunikācijai. Tajā ir viņu balsojuma par procentu likmēm un citiem politikas pasākumiem rezultāts, kā arī komentāri par ekonomiskajiem apstākļiem, kas ietekmēja viņu balsis. Vissvarīgākais ir tas, ka tajā apspriesta ekonomiskā perspektīva un piedāvātas norādes par turpmāko balsojumu rezultātiem.
FOMC paziņojumi, iespējams, aizēnos citus Anglijas aizejošās bankas gubernatora Mervina Kinga un Kanādas gubernatora Poloz bankas lielās ietekmes paziņojumus.
Ceturtdienas rītā vēlā vakarā Āzijas sesijā mēs saņemsim HSBC PMI ziņojumu par Ķīnu, kas arī tiek vērtēts kā nozīmīgs ziņu notikums. Mēs negaidām drukāšanu virs 50, vidējā līnija, kas norāda paplašinājumu. Aptaujātie ekonomisti liecina, ka rezultāts ir 49.4, salīdzinot ar iepriekšējā mēneša rezultātu 49.2
« Starp Līnijām; Agri no rīta sarakste Forex tehniskā un tirgus analīze: 13. gada 2013. jūnijs »
