VIX ແມ່ນຫຍັງແລະວິທີການຄ້າກັບມັນ?
VIX ແມ່ນບໍ່ເປັນທາງການສໍາລັບ Chicago Board of Options Exchange Index (CBOE). ດັດຊະນີຄວາມຜັນຜວນຍັງເອີ້ນວ່າ "ດັດຊະນີຄວາມຢ້ານກົວ." ມັນເປັນເຄື່ອງມືການຊື້ຂາຍທີ່ແຜ່ຫຼາຍໃນຕະຫຼາດການເງິນ. ມັນຍັງຖືກນໍາໃຊ້ເລື້ອຍໆໂດຍພໍ່ຄ້າຫຼັກຊັບແລະທາງເລືອກ.
VIX ແມ່ນຫຍັງ?
ດັດຊະນີການເຫນັງຕີງວັດແທກວິທີການທີ່ລາຄາມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງກະທັນຫັນແລະບໍ່ໄດ້ຄາດຫວັງໃນຕະຫຼາດ. CBOE VIX, ໂດຍສະເພາະ, ມາດຕະການຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຫນັງຕີງ. ມັນບໍ່ແມ່ນອັດຕາສ່ວນແຕ່ສາມາດພິຈາລະນາຫນຶ່ງສໍາລັບຄວາມເຂົ້າໃຈຂອງພວກເຮົາ.
VIX ວັດແທກລາຄາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບກັບ 30 ມື້ທີ່ຈະຫມົດອາຍຸ, ອີງຕາມຕົວເລືອກ S&P 500 Index (SPX) ໃນສະຫະລັດ.
ເພື່ອໃຫ້ມັນຢູ່ໃນຄໍາສັບທີ່ງ່າຍດາຍ, ມັນວັດແທກວ່າຕະຫຼາດຈະເຫນັງຕີງຫຼາຍປານໃດໃນສິບສອງເດືອນຂ້າງຫນ້າ. ນີ້ແມ່ນເຮັດຫຼັງຈາກການວິເຄາະຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຕົວເລືອກ S&P 500 Index ໃນປະຈຸບັນແລະລາຄາທາງເລືອກການໂທ.
ທາງເລືອກທີ່ວາງໄວ້ແມ່ນສັນຍາທາງເລືອກທີ່ຜູ້ຊື້ມີສິດທີ່ຈະຊື້ຫຼັກຊັບພາຍໃນເວລາໃດຫນຶ່ງແລະໃນລາຄາສະເພາະ. ທາງເລືອກການໂທແມ່ນຄືກັນກັບທາງເລືອກທີ່ວາງໄວ້, ແຕ່ຜູ້ຊື້ຈະຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ລະບຸໄວ້ແທນທີ່ຈະຊື້ມັນ.
ການເຫນັງຕີງແມ່ນຫຍັງ?
ການເຫນັງຕີງແມ່ນການວັດແທກສໍາລັບການບິດເບືອນມາດຕະຖານຂອງລາຄາຕະຫຼາດໃນໄລຍະເວລາ. ພວກເຮົາສາມາດຖືວ່າຄວາມຜັນຜວນເປັນການວັດແທກຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຂອງຕະຫຼາດ. ໂດຍສະເພາະ, ມັນແມ່ນຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບຂອງລາຄາ.
ພວກເຮົາສາມາດນໍາໃຊ້ການເຫນັງຕີງເພື່ອກໍານົດຄວາມຖີ່ແລະຂະຫນາດຂອງການປ່ຽນແປງລາຄາໃນໄລຍະເວລາ. ການເຫນັງຕີງຕໍ່າຫມາຍເຖິງການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຫນ້ອຍລົງ.
ພວກເຮົາສາມາດສະແດງໃຫ້ເຫັນການເຫນັງຕີງຫຼືການປ່ຽນແປງຂອງລາຄາປະຫວັດສາດໂດຍຜ່ານການເຫນັງຕີງ. ພວກເຮົາຍັງສາມາດຄາດຄະເນການເຫນັງຕີງໃນອະນາຄົດໂດຍການນໍາໃຊ້ລາຄາທາງເລືອກ.
VIX ຖືກຄິດໄລ່ແນວໃດ?
ໂດຍການຈັດກຸ່ມລາຄາທີ່ມີນ້ໍາຫນັກຂອງ S&P 500 Index ໃສ່ແລະໂທຫາຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງລາຄາແມ່ນຖືກວັດແທກໂດຍດັດຊະນີ VIX. ເມື່ອຄິດໄລ່ VIX, ພວກເຮົາເອົາລາຄາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງເປັນຈຸດກາງຂອງລາຄາທາງເລືອກ SPX ໃນເວລາທີ່ແທ້ຈິງ (bid / ask).
A VIX ຂອງ 30 ຫມາຍຄວາມວ່າການເຫນັງຕີງແມ່ນ 30% ໃນ SPX. VIX ຈະເພີ່ມຂຶ້ນຖ້າຫາກວ່າທາງເລືອກ put ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຫຼຸດລົງຖ້າຫາກວ່າທາງເລືອກການໂທແມ່ນຢູ່ໃນການດໍາເນີນງານທີ່ສໍາຄັນຫຼາຍ. ຄວາມຢ້ານກົວທີ່ຕໍ່າຍັງຫມາຍເຖິງຕະຫຼາດທີ່ມີຄວາມພໍໃຈຫຼາຍຂຶ້ນ.
VIX ໃຊ້ແນວໃດ?
VIX ສະຫນອງໃຫ້ພວກເຮົາ, ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດ, ມີ 30 ວັນທີ່ຄາດວ່າຈະມີການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຂອງສະຫະລັດ. ພວກເຮົາສາມາດສົມມຸດວ່າ S&P 500 Index ຈະມີຄວາມຜັນຜວນຫຼາຍຂຶ້ນຖ້າ VIX ສະແດງໃຫ້ເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນໃນກາຟິກ.
ຖ້າມູນຄ່າສູງກວ່າ 30, ພວກເຮົາສາມາດຄາດເດົາໄດ້ຢ່າງປອດໄພວ່າມັນເປັນຕະຫຼາດທີ່ປ່ຽນແປງໄດ້. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າ 20 ສະແດງເຖິງຕະຫຼາດທີ່ໝັ້ນຄົງ.
ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວມາກ່ອນຫນ້ານີ້, VIX ຍັງເປັນດັດຊະນີຄວາມຢ້ານກົວ. ດັ່ງນັ້ນ, VIX ສູງກວ່າຫມາຍຄວາມວ່າຄວາມຢ້ານກົວຫຼາຍ, ແລະ VIX ຕ່ໍາຫມາຍຄວາມວ່າຄວາມຢ້ານກົວຕ່ໍາ.
ການຄ້າ VIX ເມື່ອໃດແລະຢູ່ໃສ?
VIX ຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຮົາສາມາດເຮັດເລື້ມຄືນການເປີດເຜີຍຄວາມຜັນຜວນດ້ວຍຕົວເລືອກ SPX ຕ່າງໆ. ມັນໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ພວກເຮົາສ້າງ VIX ລັກສະນະການຄ້າແລະທາງເລືອກ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນບໍ່ແມ່ນການຄ້າຕົວມັນເອງ.
VIX ສາມາດຖືກຄິດໄລ່ແລະປະກາດໃຊ້ໄດ້ໄວພໍທີ່ຈະໃຫ້ຂໍ້ມູນການເຫນັງຕີງຂອງເວລາທີ່ຖືກຕ້ອງຕາມຄວາມຕ້ອງການ.
ພວກເຮົາຍັງມີທາງເລືອກການຫມົດອາຍຸ VIX ປະຈໍາອາທິດແລະປະຈໍາເດືອນໃນລະຫວ່າງຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍປົກກະຕິແລະຊົ່ວໂມງການຊື້ຂາຍທີ່ຈໍາກັດໃນສະຫະລັດແລະທົ່ວໂລກ, ຕາມລໍາດັບ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ເມື່ອ VIX ຫຼຸດລົງ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງຄວາມຫມັ້ນຄົງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼາຍ, ມັນອາດຈະເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍທີ່ຈະສຸມໃສ່ຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນຫຼືຊັບສິນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທີ່ອາດຈະເຮັດໄດ້ດີໃນໄລຍະເວລາຂອງການເຕີບໂຕ.
« ວິທີການຊື້ຂາຍຮູບແບບມ້ວນຊູຊິ? ວິທີການຊື້ຂາຍຮູບແບບການປີ້ນກັບ Pin Bar? »
