Positiv Erwaardung am Forex Trading verstoen
Ënnert den Honnerte vun Handelsbicher, déi verfügbar sinn, gëtt d'Thema vun der Geldverwaltung kaum diskutéiert, de gréissten Inhalt vun de Handelsbicher besteet normalerweis aus Strategien, Musteren, Formelen.. Dëst Inhaltsmuster gëtt op Forex Trading Foren widderholl. Kuckt d'Besucherzuelen op den Ënnerforumkategorien genau an Dir wäert séier entdecken datt den Haaptfokus op Strategien an Techniken ass, d'Suenmanagement Ënnerforen hunn virtuell Tumble-Onkraut duerch si bléien. Wéi och ëmmer, als Deel vun der effektiver Geldverwaltung an der Disziplin vun engem Händler ass e Verständnis vun der Erwaardung entscheedend.
Wat ass Erwaardung?
Erwaardung ass den duerchschnëttleche Betrag deen Dir kënnt erwaarden ze gewannen (oder verléieren) pro Eenheet vu Währung a Risiko. Hei ass d'Formel fir d'Erwaardung:
Erwaardung = (Wahrscheinlechkeet vu Gewënn * Duerchschnëttsgewënn) - (Probabilitéit vu Verloscht * Duerchschnëttsverloscht)
Mir benotze Euro an de Beispiller déi mir wielen fir ze weisen wat d'Erwaardung ass a wéi se "richteg" kënnt Är Rentabilitéit hëllefen. Awer als éischt sinn hei zwee respektéiert Auteuren an Economisten Gedanken iwwer d'Erwaardung;
Dr. Van K. Tharp:
Ären Handelssystem sollt eng positiv Erwaardung hunn an Dir sollt verstoen wat dat heescht. Déi natierlech Viraussetzung déi déi meescht Leit hunn ass fir héich Probabilitéitssystemer mat héijer Zouverlässegkeet ze goen. Mir all kréien dës Viraussetzung déi Dir braucht fir richteg ze sinn. Mir ginn an der Schoul geléiert datt 94 Prozent oder besser en A ass a 70 oder manner ass Echec. Näischt ënner 70 ass akzeptabel. Jiddereen sicht no héich Zouverlässegkeet Entrée Systemer, awer seng Erwaardung dat ass de Schlëssel. An de richtege Schlëssel fir d'Erwaardung ass wéi Dir aus de Mäert erauskënnt, net wéi Dir erakënnt. Wéi Dir Profitt maacht a wéi Dir aus enger schlechter Positioun erauskënnt fir Är Verméigen ze schützen. D'Erwaardung ass wierklech de Betrag deen Dir am Duerchschnëtt pro Dollar riskéiert mécht. Wann Dir eng Methodik hutt déi Iech 50 Cent oder besser pro Dollar riskéiert mécht, dat ass super. Déi meescht Leit net. Dat heescht, wann Dir $ 1,000 riskéiert datt Dir am Duerchschnëtt $ 500 fir all Handel verdéngt - dat ass d'Moyenne vu Gewënner a Verléierer zesummen.
Nassim Taleb:
An e puer Strategien a Liewen Situatiounen, et gëtt gesot, engem gambles Dollar fir eng Victoire vun Penny. An anere riskéiert een eng Successioun vu Penny fir Dollar ze gewannen. Iwwerdeems een géif mengen, datt déi zweet Kategorie fir Investisseuren a wirtschaftlech Agenten méi attraktiv wier, hu mir eng iwwerwältegend Beweis vun der Popularitéit vun der éischter.
Erwaardungsberechnung:
- Gewënn Prozentsaz 6%
- Gewënn Taux 60%
- Verloscht Prozentsaz 4%
- Verloscht Taux 40%
D'Erwaardung ass also 2.0% pro Handel, oder (6% x 60%) - (4% x 40%).
Dofir, am Duerchschnëttshandel, ass 2% vun de gehandelte Suen Gewënn. Elo, op der éischter Inspektioun, déi vläicht net wéi en anstännege Retour liesen. Wann Ären Duerchschnëttshandel € 10,000 ass, dann ass 2% € 200 Gewënn pro Handel. Wéi och ëmmer, wann Dir 300 Handel pro Joer hutt, hutt Dir e Gewënn vun 60,000 € pro Joer mat engem Duerchschnëttshandel vun nëmmen 10,000 €. Dëst beinhalt net emol Gewënn wann Dir decidéiert all Handel ze verbannen.
Wann Dir mat der 'Erwaardungsformel' experimentéiert, kommen d'Händler séier ze realiséieren datt keen eenzege Set vun 'Zuelen' eng positiv Erwaardung gëtt, awer et gëtt eng onendlech Unzuel vu Sätze dofir (an Theorie) existéiert et eng onendlech Unzuel vun Handelssystemer déi kéinten rentabel sinn. Dee leschte Saz ass schwéier fir vill Händler (Ufänger an erfuerene) ze begräifen, wéi et an engem de Stoffer vum Handel räissen - systemesch / mechanesch Handel. D'Erwaardungsmodell suggeréiert datt souguer zoufälleg Systemer rentabel kënne sinn wann d'Suenmanagement gutt ass. Den Erwaardungsmodell kann och en anere Handelsglawe beaflossen; et ass méiglech Systemer z'entwéckelen andeems d'Erwaardung an d'Positiounsgréisst (Gesamtrisiko) als d'Basisfundamenter benotzt, wou de Stoppverloscht méi grouss ass wéi de Gewënnziel. De Stoppverloscht kéint tatsächlech als redundant ugesi ginn, wann Är Gewënnerwaardung positiv ass.
Mir kënnen relativ Extremer benotzen, e 20% Stop Verloscht an e 5% Gewënnziel setzen a mat 2% Erwaardung erauskommen wann de Gewënn Taux héich genuch ass. Eng 88% Gewënn Taux an dësem Beispill géif nozeginn 2.0%, d'Resultat vun (5% x 88%) - (20% x 12%). Dir kéint positiv Erwaardung mat ganz niddereg Gewënn Taux Erfahrung.
Eng vun de méi berühmte Erwaardungsnummeren staamt aus dem CAN SLIM System. CAN SLIM bezitt sech op déi siwe-pronged Mnemonic publizéiert vun der amerikanescher Zeitung Investor's Business Daily, déi behaapt eng Checklëscht ze sinn vun de Charakteristiken déi Leeschtunge Aktien tendéieren ier hir gréisste Gewënn ze deelen. Et gouf vum Investor's Business Daily Editeur William O'Neil entwéckelt, deen e puer Honnerte vu Millioune Dollar gemaach huet andeems se konsequent seng Approche benotzt.
Mnemonic:
Déi siwen Deeler vun der Mnemonic sinn wéi follegt:
C steet fir Aktuell Akommes. Pro Aktie soll aktuell Akommes bis zu 25% sinn. Zousätzlech, wann Akommes an de leschte Véierel beschleunegen, ass dëst e positiv prognostescht Zeechen.
A steet fir Joresgewënn, déi an all eenzel vun de leschten dräi Joer ëm 25% oder méi solle eropgoen. Jährlech Rendement op Eegekapital soll 17% oder méi sinn
N steet fir Neit Produkt oder Service, wat op d'Iddi bezitt datt eng Firma eng nei Basisidee soll hunn, déi den Akommeswuesstem an den éischten zwee Deeler vun der Mnemonic fërdert. Dëst Produkt ass dat wat d'Aktie erlaabt aus engem richtege Grafikmuster vu sengem vergaangene Akommes erauszekommen fir et weider ze wuessen an en neien Héich fir Präisser z'erreechen. E bemierkenswäert Beispill vun dësem ass den Apple Computer iPod.
S steet fir Offer an Demande. En Index vun der Demande vun enger Aktie kann duerch den Handelsvolumen vun der Aktie gesi ginn, besonnesch während Präiserhéijungen.
L steet fir Leader oder laggard? O'Neil proposéiert "déi féierend Aktie an enger féierender Industrie ze kafen". Dës e bësse qualitativ Messung kann méi objektiv gemooss ginn duerch d'Relative Price Strength Rating (RPSR) vun der Aktie, en Index entwéckelt fir de Präis vun der Aktie an de leschten 12 Méint am Verglach zum Rescht vum Maart baséiert op der S&P 500 oder den TSE 300 iwwer eng bestëmmten Zäitperiod.
I steet fir Institutional Parrainage, wat op d'Besëtzer vun der Aktie vu géigesäitege Fongen bezitt, besonnesch an de leschte Véierel. Eng quantitativ Moossnam hei ass d'Akkumulatioun / Verdeelungsbewäertung, wat e Jauge vun der géigesäiteger Fongaktivitéit an enger bestëmmter Aktie ass.
M steet fir Maartindexe, besonnesch den Dow Jones, S&P 500, an NASDAQ. Wärend der Investitiounszäit huet den O'Neil léiwer investéiert an Zäite vu definitive Uptrends vun dësen dräi Indizes, well dräi vu véier Aktien tendéieren dem allgemenge Maartmuster ze verfollegen.
Wa mir O'Neil d'Stopp an Zil Zuelen vun 8% an 20% a sengem publizéiert Gewënn Taux vun 30% benotzen, kann d'Erwaardung berechent ginn: (20% x 30%) - (8% x 70%) oder + 0.4%. Iwwer eng Zäitperiod huet jidderee vu senge Geschäfter eng Erwaardung vun 0.4%. Wärend op der Gesiicht en 0.4% ROI schéngt e bescheidenen Rendement pro Handel ze sinn wann 100% Vertrauen an dëser Method existéiert, dann ass de Gewënnpotenzial massiv.
D'Erwaardung muss positiv sinn wann Dir e Gewënn mat der Zäit wëllt maachen. Benotzt ni e System mat null oder negativ Erwaardung, Dir kënnt net gewannen. Dir wäert net vill Sue verdéngen ausser Dir hutt vill Méiglechkeeten ze handelen, wärend dem O'Neil's CAN SLIM limitéiert ka sinn, well et méi Aktien ass wéi Forex, et gi keng sou Aschränkungen op Forex Pairen. Wësse wéi een eng Method erstellt, (op d'mannst um Pabeier), mat enger positiver Erwaardung ass ee Problem, awer wa mir e System mat 8% Erwaardung entwéckelen an de System nëmmen een Handel pro Joer erabréngt, wier et net verhandelbar. Wa mir eng Method hätten déi 0.2% pro Handel erliewt an dee System 1,000 Handelen pro Joer 1,000 Mol 0.2% generéiert, wier ganz eescht Geld a ganz kuerzer Zäit.
« Wann de Bam fällt, verspreet d'Aaffen - 树倒猢狲散 Op Ärem Schwert falen ass just dat lescht Joerhonnert »
