주간 시장 스냅 샷 25/01 – 29/01 | 미국 주가가 고용 기금에 대한 우려에도 불구하고 상승함에 따라 USD는 매년 이익을 유지하고 있습니다.
대부분의 중앙 은행은 전염병의 피해를 탐색하기 위해 NIRP 또는 ZIRP 통화 정책 (음수 및 제로 금리 정책 모두)을 계속 실행하고 있지만 국가 통화 가치는 향후 몇 달 동안 크게 차이가 나지 않을 수 있습니다.
따라서 거래자는 명확한 정책 방향이 분명해질 때까지 단기적으로 타이트한 일일 범위에서 변동하는 주요 통화 쌍과 경쟁해야합니다.
달러 지수 DXY는 0.20 년 지금까지 약 2021 % 상승했습니다. 90.00 수준에 가깝게 거래되고 있으며 많은 시장 주문이 클러스터링되는 중요한 정신 수준으로 간주되는 경우가 많습니다.
작성 당시 영국 시간으로 오전 9시 00 월 22 일 금요일 EUR / USD는 전년 대비 -0.31 % 하락한 반면 GBP / USD는 0.03 % 상승했습니다. USD / JPY는 0.36 % 상승하고 USD / CHF는 -0.07 % 하락했습니다. 호주와 비교하면 미국 달러는 0.35 % 상승했고 키위는 -0.03 % 하락했습니다.
이제 트럼프 행정부는 백악관을 떠났고 외환, 주식 및 상품 거래자들은 트윗이 시장을 움직이지 않는 시대를 기대할 수 있습니다. 불필요한 관세 전쟁과 중국과의 교착 상태에서 트럼프의 우연한 생각 (소셜 미디어 플랫폼을 통해 전달됨)이 시장을 휩쓸고 때때로 약세장 영토에 충돌하는시기가있었습니다.
조 바이든 행정부는 많은 트럼프의 분열적인 정책을 뒤집는 데 시간을 낭비하지 않았습니다. 활발한 활동 속에서 Biden은 COVID-19에 대한 대응을 관리하고 다른 국가와의 관계를 회복하라는 행정 명령을 내 렸습니다. 그는 파리 협정 기후 변화 이니셔티브에 다시 참여하고 멕시코 / 미국 장벽 건설을 중단하고 이민자 지위를 부여하며이란과 베네수엘라에 다가 가고 있습니다.
이 차분한 경영 스타일은 세계 최대 경제국 인 미국의 위치로 인해 금융 시장에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. SPX 500은 월 4.03 %, NASDAQ 100은 금요일 오전 5.52 % 상승했습니다.
금융 시장이 최근 몇 주 동안 경제 달력에 나열된 펀더멘털에 반응하고 있다는 징후가 이미 있습니다. 예를 들어 Netflix의보고 된 수익으로 인해 주가가 12 % 이상 상승했습니다. 스트리밍 서비스는 대유행 기간 동안 엄청난 가입자 증가를 경험했습니다. 거래자들은 또한 금리 결정, 통화 정책 발표 및 실업 수에 관심을 기울이고 있습니다.
구조적 실업은 바이든 행정부가 직면 한 가장 두드러진 국내 문제임에 틀림 없다. 현실적인 실업 수치를 얻기 위해 데이터를 풀기는 까다 롭습니다. 일부 기관은 총 18 만 명으로 집계하고, 다른 기관은 노동력에 느슨하게 연결된 사람들과 사업과 수입을 잃은 자영업자를 고려할 때 25 천 5 백만에 가까운 것으로 제안합니다. 어떤 측정 항목을 사용하든 전염병이 발생하기 전에 공식 실업률은 6-XNUMX 백만에 가까웠습니다.
사람들이 몸을 구부리고 부러진 막대기를 집어 들고 부서진 삶과 사업을 재건하는 데 필요한 에너지는 엄청난 도전입니다. 주식 시장은 계속해서 최고치를 기록하고 있지만 실물 경제는 여전히 호흡기입니다. 금융 시장의 하락이 없기 때문에 1.9 조 XNUMX 천억 달러의 Biden 부양책이 저임금 가족과 가구를 최대한 빨리 지원해야하는 이유입니다.
COVID-19 바이러스 1,820/10,000 차는 유럽을 강타했습니다. 영국에서는 전염병이 날뛰고 있습니다. 수요일에 영국은 매일 2020 명의 사망자를 기록하고 일주일에 1,000 명을 기록했습니다. 이는 XNUMX 년 XNUMX 월부터 XNUMX 월까지 유행이 시작된 이래 최악의 지표입니다. 독일은 이전에 바이러스의 통제 및 격리에 대해 감탄했습니다. , 최근 사망률이 XNUMX 명을 넘었습니다.
최근 몇 달 동안 유럽 경제에 대한 전염병의 영향은 심각했습니다. 금요일 영국의 소매 판매 수치는 예상보다 낮았습니다. 0.3 월에는 2020 % 성장했으며 1.5 년은 약 -1993 % 하락했으며, 이는 소매 수치가 XNUMX 년에 처음 기록 된 이후 최악의 통계입니다.
이러한 붕괴와 함께 45.1 월 영국의 최신 플래시 IHS Markit 서비스 지표는 충격적이었습니다. 로이터는 38.8의 수치를 예상했지만 실제 수치는 40.6이었습니다. 종합 측정치는 50으로 수축과 성장을 구분하는 XNUMX 개 수준보다 훨씬 낮았습니다.
소매 및 서비스는 영국 경제를 뒷받침하는 기둥이며 이러한 실망스러운 수치는 영국 정부가 직면 한 대규모 재건 과제를 보여줍니다. 단기적으로 영국은 필연적으로 파국적 인 이중 침체로 향하고 있으며 Brexit이 주류 뉴스에서 주제로 사라졌지 만 그 영향은 이제 막 무역에 영향을 미치기 시작했습니다.
Sterling은 Markit PMI에 심각한 반응을 보였고 GBP / USD는 S1을 통과하여 영국 시간 오전 0.53시에 -11 % 하락했습니다. 유로화는 예측치에 근접한 (또는 상회하는) 유로존 PMI에 더 호의적으로 반응했습니다. EUR / USD는 반등 한 상태로 회복 된 반면 EUR / GBP는 00 % 상승하여 R0.51를 위반할 위험이 있습니다.
다음 주 중간에서 높은 영향의 캘린더 이벤트
월요일 중간에서 높은 영향을 미치는 뉴스에 대해 비교적 조용한 날입니다. 독일의 Ifo 비즈니스 환경 지수가 발표되고 예측은 92.1에서 91.8로 하락할 것으로 예상됩니다. 하락은 EUR 대비 통화 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.
On 화요일, 영국의 ONS는 최신 고용 및 실업 데이터를 게시합니다. 160 월에 5.1 만 개의 일자리가 감소하고 실업률이 86.3 %로 상승 할 것으로 전망됩니다. 신고자 수는 2020 년 19 월에 XNUMXK 증가 할 것입니다. 그러나 이러한 작은 변화는 COVID-XNUMX가 영국 사회에 미친 피해를 더욱 돋보이게합니다.
휴면 계획 (2021 년 30 월까지 연장됨)은 대격변적인 일자리 손실을 방지합니다. XNUMX 백만명이 계획에 있으며 직원의 XNUMX %가 지원 없이는 중복 될 것이며 XNUMX 만 기업은 생존 가능성이없는 좀비가 될 수 있습니다. 고용 / 실업 수치가 예측을 벗어나면 GBP가 압력을받을 수 있습니다.
오후에는 최신 Case-Shiller 주택 가격 지수가 발표됩니다. 연간 성장률은 8.4 %로 전염병 배경을 고려할 때 놀라운 수치입니다. 미국의 Confederation Board 소비자 신뢰 지수는 88 월에 XNUMX 점을 기록 할 것으로 예상됩니다.
에 대한 주요 캘린더 이벤트 수요일 호주의 최신 인플레이션 데이터를 포함합니다. AUD는 시드니 / 아시아 거래 세션에서 수치가 어느 거리에서든 예측치를 놓치거나 초과 할 경우 반응 할 수 있습니다. 0.6 월 미국 내구재 주문 (운송 제외)은 XNUMX %로 소폭 개선 될 것으로 예상됩니다.
저녁 늦게 미화는 연준이 금리 결정을 발표 할 때 변동성을 경험할 수 있으며 임계 금리는 0.25 %로 유지되어야합니다. 분석가와 거래자들은 고도로 조정적인 통화 정책이 검토 중인지 확인하기 위해 제롬 파월 연준 의장의 기자 회견에 집중할 것입니다.
미국 목요일 주간 실업자 청구는 암울한 궤도를 이어갈 가능성이 높습니다. 예측은 추가로 951K 주간 청구입니다. 실업률이 개선되지 않는 한 미국 경제와 사회가 지속적으로 회복되는시기를 예측하는 것은 불가능합니다.
이 최신 수치는 동료 대비 USD 가치에 영향을 미칠 수 있습니다. 2.9 월 신규 주택 판매는 뉴욕 세션 후반에보고되며, 전망치는 XNUMX 월에 비해 반등 한 XNUMX %로 증가 할 것입니다.
초기의 금요일 아침에는 최신 실업률과 산업 생산량을 포함한 일련의 일본 데이터가 발표되었습니다. 두 측정치 모두 JPY 가치에 영향을 미칠 수있는 약간의 악화를 보여줄 수 있습니다.
런던-유럽 세션에서 최신 독일 실업률 수치가 4 년 2020 분기 GDP 측정치처럼 발표됩니다. 실업률은 6.1 %로 변하지 않을 것으로 예상되며 4 분기 GDP는 -1.2 %로 하락하고 전년 대비 수치는 -4.6 %로 악화되어 대 불황 이후 최악의 수치를 나타냅니다. 뉴욕 세션 전후 오후에는 미국 경제에 대한 여러 기관의 데이터가 게시됩니다. 개인 지출, 개인 소득, 임금, 주택 판매 및 미시간 조사는 미국 경제의 일반적인 약점 또는 강점을 보여줍니다.
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