외환 기본 분석: 작동하지 않는 5가지 이유
워렌버핏에 따르면, 기본 분석 투자자의 성배입니다. 그는 이를 이용해 부를 축적했다고 주장했다. 그를 존경하는 사람들은 이 접근 방식의 효율성을 보증합니다. 언론에서도 이에 대해 찬사를 보내고 있다.
실제로 대부분의 Forex 거래자는 기본 분석을 따르지 않습니다. 많은 사람들이 이 의견에 동의하지만 여기서는 자칭 전문가에 대해 이야기하는 것이 아닙니다. 그러나 일반 대중은 그들이 '충분히 자격이 있다'고 생각하지 않을 수 있으므로 그들의 의견은 그다지 중요하지 않을 것입니다.
이 글의 목적은 외환시장에서 기본적 분석이 작동하지 않는 이유를 설명하는 것입니다.
무한 요인
금융시장을 갖춘 경제는 소수에 불과합니다. 예를 들어, FTSE는 영국 국경 내 경제 발전을 통해 많은 가치를 얻었습니다. 반면 외환은 국제 시장입니다. 이는 전 세계의 경제적, 정치적 발전에 영향을 받습니다! 따라서 무한한 요소가 관련됩니다.
Forex 시장에 영향을 미치는 모든 요소를 나열하는 것은 불가능합니다. 이를 추적하고 이를 기반으로 결정을 내리는 것은 말할 것도 없습니다. 장기적으로 기본 분석은 극도로 시간이 많이 걸리고 시간이 많이 걸리기 때문에 외환 거래자에게 거의 또는 전혀 이점을 제공하지 않습니다.
부정확한 데이터
거래자는 국가가 공개한 정보를 기반으로 결정을 내립니다. 그들은 실업률 데이터, 인플레이션 수치, 생산성 수치 등에 주목합니다. 불행하게도 국가에서는 이 정보가 공개된 지 XNUMX~XNUMX개월 후에만 공개합니다.
결과적으로 거래자들은 이 데이터를 바탕으로 실시간으로 의사결정을 내릴 수 없기 때문에 시장에 도달할 때쯤에는 이미 시대에 뒤떨어진 데이터이기 때문에 쓸모없는 데이터에 의사결정을 내리면 손실이 발생하게 됩니다.
조작된 데이터
실업률, 인플레이션 등에 관한 데이터는 정치인의 일자리 확보 여부를 결정합니다. 예를 들어, 중국 정부는 외국인 투자를 유치하기 위해 데이터를 조작하는 것으로 악명 높았습니다. 결과적으로 그들은 자신이 일을 잘하고 있는 것처럼 보이게 만드는 데 강한 기득권을 갖고 있습니다.
외환 시장에는 대중에게 정확한 데이터가 제공되도록 감사관이 있습니다. 그러나 Forex 시장에는 그러한 요구 사항이 없으므로 데이터 조작이 발생합니다. 더욱이, 이러한 수치가 국가별로 계산되는 방식에 있어서 많은 불일치가 있습니다. 간단히 말해서, 근본적으로 잘못된 데이터에 기초한 근본적인 분석은 나쁘다.
시장은 항상 과잉반응한다
외환시장은 항상 빠르게 반응하고 과민반응하며, 근본적인 분석이 어떻게든 이를 뒷받침할 수 있었다면 저평가되었다고 간주될 수 있었던 통화가 갑자기 최고치로 치솟습니다. 외환시장은 탐욕과 두려움의 소용돌이 속에서 움직입니다.
통화의 기본 가치는 단순히 장부상의 수치일 뿐입니다. 통화가 과대평가되거나 과소평가될 때 시장은 격렬하게 반응하기 때문입니다. 통화 가치가 미래의 어느 시점에 그 숫자로 확정될 것 같지는 않습니다. 게다가 통화의 펀더멘털은 끊임없이 변화하고 있습니다.
기업과 달리 국가는 펀더멘털이 고정되어 있지 않습니다. 시장은 펀더멘탈 분석가들이 거래의 "균형점"이라고 부르는 지점에 결코 정착하지 못할 수 있으므로 이론적 수치를 기초로 사용하는 것은 최선의 아이디어가 아닐 수도 있습니다.
시기는 공개되지 않음
Forex 시장의 복잡한 코드를 해독하는 데 무엇이 필요한지 잠시 생각해 보겠습니다. 조사 결과, 귀하는 유로화가 달러화에 비해 가격이 비싸다는 결론을 내렸습니다. 결과적으로, 유로화는 달러 대비 가치가 하락하여 그 자체를 바로잡아야 합니다. 그러나 중요한 질문은 이러한 감소가 언제 발생하는가입니다. 언제 일어날지는 아무도 모릅니다.
일반적으로 기본적 분석에서는 통화 가격이 고평가되거나 저평가된 것으로 나타납니다. 그러나 대부분의 Forex 베팅은 레버리지를 통해 이루어집니다. 레버리지 거래에는 만료일이 있으며 수십 년 동안 보유할 수 없습니다.
히프 라인
즉, 근본적으로 올바른 베팅을 잘못된 시점에 하더라도 이자 부과 및 누적된 시가 손실로 인해 돈을 잃게 됩니다. 이자 비용과 시장 평가 손실이 누적되면 포지션을 청산하고 손실을 장부해야 할 가능성이 높습니다. 반대로 단순히 레버리지를 피하여 "XNUMX년" 동안 베팅을 유지하는 것이 선택 사항이 된다면 이익과 손실의 비율이 너무 작아서 근본적인 분석을 수행하는 것이 의미가 없을 것입니다.
