Неліктен негізгі валюта жұбының және тауар бағасының жұптарының сауда-саттығы керемет сезім тудырады?
Сонымен, біз форекс нарықтарымызда не 'сатамыз немесе сатып аламыз'? Жауап «ештеңе емес» біздің бөлшек валюта нарығы тек алыпсатар нарық болып табылады. Валюталардың физикалық алмасуы ешқашан болмайды. Барлық сауда-саттықтар компьютерлік жазбалар ретінде ғана жұмыс істейді және нарықтық бағаларға байланысты сатылады. Банктер бұл өтімділікті біздің «таза ойын» ECN брокеріміз арқылы өтімділікпен қамтамасыз етеді.
Форекс деген не екенін толық түсіну үшін, бірінші кезекте оның пайда болуына әкеліп соқтырған себептерді, тауарлар мен қызметтердің айырбас құралы ретінде шетел валютасына негізделген пайымдауды түсіну пайдалы.
Біздің ата-бабаларымыз тауарларын сауданы басқа тауарларға қарағанда айырбастау жүйесін қолданып жүргізген, бұл өте тиімсіз және ұзақ келіссөздер жүргізуді қажет етеді. Ақыр соңында қола, күміс және алтын сияқты металдар стандартты мөлшерде және кейінірек тауарлармен алмасуды жеңілдету үшін (тазалық) қолданыла бастады. Бұл айырбас құралдарының негізін саудагерлер мен көпшілік қабылдады, оның беріктігі мен сақталуы сияқты практикалық айнымалылары мен қасиеттері металдарға танымал болды. Кейінгі орта ғасырларға және қағаз IOU нұсқалары мен түрлеріне металдар қолдайтын айырбас құралы ретінде танымал бола бастады.
Қағаз IOUs-ті қымбат бағалы металдармен тасымалдаудың артықшылығы ғасырлар бойына танылды. Ақырында тұрақты үкіметтер қағаз ақшаны қабылдады және қағаз құндылығын алтын қорымен қамтамасыз етті. Бұл алтын стандарт ретінде белгілі болды. Қазіргі заманға үлкен серпіліс жасау Бреттон-Вудс келісімі 1944 жылы шілдеде долларды унцияны 35 долларға, ал басқа валюталармен долларға бекітті. Содан кейін 1971 жылы президент Никсон алтынға айырбасталуды тоқтатты және АҚШ долларының басқа валюталарға қатысты «өзгеруіне» жол берді. Содан бері валюта нарығы әлемдегі ең үлкен нарыққа айналды, жалпы күнделікті айналымы шамамен 3.2 трлн. Дәстүрлі түрде институционалдық (банкаралық) нарық, жеке тұлғаға ұсынылатын онлайн-валюта саудасының танымалдығы форекс демократиясын өзгертті және бөлшек сауда нарығын кеңейтті.
Валюта нарығы - әлемдегі ең өтімді қаржы нарығы. Трейдерлерге ірі банктер, орталық банктер, институционалды инвесторлар, валюта алыпсатарлары, корпорациялар, үкіметтер, басқа қаржы институттары және жеке инвесторлар кіреді. Әлемдік валютадағы және онымен байланысты нарықтардағы орташа тәуліктік айналым үздіксіз өсуде.
Халықаралық есеп айырысу банкі үйлестірген 2010 жылғы үшжылдық орталық банктің сауалнамасына сәйкес, орташа тәуліктік айналым 3.98 жылдың сәуірінде 2010 трлн АҚШ долларын құрады (1.7 ж. 1998 трлн долларға қарсы). Осы 3.98 триллион доллардың 1.5 триллионы спот-операциялар және 2.5 триллион доллары тікелей форвардтармен, своптармен және басқа туынды құралдармен саудаланған.
Ұлыбританиядағы сауданың жалпы санының 36.7% -ы болды, бұл валюта саудасының ең маңызды орталығы болды. АҚШ-тағы сауда 17.9%, ал Жапония 6.2% құрады.
Биржалық валюта фьючерстері мен опциондарының айналымы соңғы жылдары тез өсіп, 166 жылдың сәуірінде 2010 миллиард долларға жетті (2007 жылдың сәуірінде тіркелген айналымнан екі есе көп). Биржалық валюта туындылары биржадан тыс валюта айналымының 4% құрайды. Шетелдік фьючерстік келісімшарттар 1972 жылы Чикаго тауар биржасында енгізілген және басқа фьючерстік келісімшарттарға қатысты белсенді түрде саудаланады.
Валюта нарығының пайда болуының басты себебі - валюталармен үнемі сауда жасауды қажет ететін трансұлттық корпорациялар үшін бір валютаның екінші валютаға айырбасталуын жеңілдету (мысалы, жалақы төлеу, шетелдік сатушылардан тауарлар мен қызметтердің шығындарын төлеу, қосылу және бірігу қызметі) . Алайда, күнделікті корпоративті қажеттіліктер нарық көлемінің шамамен 20% -ын ғана құрайды. Валюта нарығындағы сауда-саттықтың толығымен 80% -ы алыпсатарлық сипатта болады, оны ірі қаржы институттары, миллиардтаған долларлық хедж-қорлар және тіпті осы күнгі экономикалық және геосаяси оқиғаларға қатысты өз пікірін білдіргісі келетін адамдар қояды.
Валюталар әрқашан жұппен сауда жасайтындықтан, трейдер сауда жасағанда әрқашан бір валютада ұзын, ал екіншісінде қысқа болады. Мысалы, егер трейдер бір стандартты лотты (100,000 данаға тең) EUR / USD сатса, ол, мәні бойынша, еуроны долларға айырбастап, енді «қысқа» еуро және «ұзын» долларға айналады. Бұл динамиканы жақсы түсіну үшін практикалық мысал келтірейік. Егер сіз қала сыртындағы сауда орталығына барып, 3 евроға LCD 1,000D теледидарын сатып алсаңыз, сіз еуроны теледидарға ауыстырған боларсыз. Сіз негізінен «қысқа» 1,000 евро және «ұзақ» бір теледидар болар едіңіз. Дүкен 1,000 евродан «ұзын» болар еді, бірақ қазір оның қорында бір теледидар «қысқа». Бұл қағидат валюта нарығына қатысты, басты айырмашылық мынада, ешқандай айырбас болмайды, барлық операциялар жай компьютер жазбалары болып табылады.
Бөлшек саудагерлердің аз бөлігі экзотикалық валюталармен, мысалы, бат баты, поляк злотиясы, швед кронасы немесе мексикалық песо сияқты сауда жасайтынына қарамастан, басым көпшілігі (әсіресе біздің бөлшек сауда қауымдастығымызда) әлемдегі ең өтімді валюта жұбымен сауда жасайды, бұл төрт «майор» және тауарлық жұп деп танылған үш жұп. Күнделікті валюта нарығындағы сауда-саттық пен жаңалықтар репортажында валюта жұбын көбінесе олардың символдық атауларымен емес, бүркеншік аттармен атайды. Бұлар көбінесе ұлттық немесе географиялық коннотацияны еске түсіреді. GBP / USD жұптасуын трейдерлер Атлант мұхитының астындағы байланыс кабелі Лондон мен Нью-Йорк нарықтары арасындағы GBP / USD бағасын синхрондаған уақыттан бастау алған кабель деп атайды. Келесі бүркеншік аттар жиі кездеседі: EUR / USD үшін талшық, EUR / GBP үшін Chunnel, Loonie және The Funds for USD / CAD, Matie and Aussie үшін AUD / USD, Geppie for GBP / JPY және Kiwi for New Zealand Dollar NZD / АҚШ долларының жұптасуы. Нью-Йорктегі, Лондондағы және Токиодағы сауда орталықтары арасында бүркеншік аттар әр түрлі.
АҚШ долларын қамтымайтын валюта жұбын кросс-валюта жұбы деп атайды, мысалы GBP / JPY. Еуроны қамтитын жұптар көбінесе EUR / GBP сияқты еуро кресттері деп аталады.
Төрт жұп
EUR / USD (Euro / Dollar)
USD / JPY (доллар / жапон йені)
GBP / USD (Британдық фунт / доллар)
USD / CHF (доллар / швейцариялық франк)
Үш тауарлы жұп
AUD / USD (Австралиялық доллар / доллар)
USD / CAD (доллар / канадалық доллар)
NZD / USD (Жаңа Зеландия доллары / доллар)
Бұл валюта жұптары әртүрлі комбинацияларымен бірге (мысалы, EUR / JPY, GBP / JPY және EUR / GBP) валютадағы барлық алыпсатарлық сауда-саттықтың 95% -дан астамын құрайды. Сауда-саттық құралдарының аздығын ескере отырып - тек 18 жұп пен крест белсенді түрде сатылады - валюта нарығы қор нарығына қарағанда анағұрлым шоғырланған.
Бүкіл әлемде қолданылатын көптеген ресми валюталар бар, бірақ валюта нарығында белсенді түрде айналысатын бірнеше ғана валюта бар. Валюталық сауда-саттықта тек экономикалық / саяси тұрғыдан ең тұрақты және өтімді валюталар жеткілікті мөлшерде талап етіледі. Мысалы, Америка Құрама Штаттары экономикасының және Еуроаймақтың ауқымы мен күшіне байланысты американдық доллар мен еуро әлемдегі ең белсенді айналысатын валюталар болып табылады. Жалпы, ең көп сатылатын сегіз валюта (нақты тәртіпсіз) АҚШ доллары (Канада), Канада доллары (CAD), еуро (EUR), Британ фунты (GBP), Швейцария франкі (CHF), Жаңа Зеландия доллары (NZD), Австралия доллары (AUD) және жапон иенасы (JPY).
Валюталар екі-екіден сатылуы керек. Математикалық тұрғыдан алғанда, тек осы сегіз валютадан алынатын жиырма жеті түрлі валюта жұбы бар. Алайда форекс маркет-мейкерлері жалпы өтімділіктің нәтижесінде котировкаланатын шамамен 18 валюта жұбы бар. Бұл жұптар:
EUR/USD
USD/CHF
GBP/USD
NZD/USD
AUD/USD
EUR/CAD
EUR/AUD
EUR/JPY
EUR/CHF
EUR/GBP
GBP / CHF
GBP/JPY
CHF/JPY
AUD/JPY
AUD/NZD
Тәжірибелі трейдерлердің көпшілігі олардың саудадағы сәттілігі тұрғысынан үлкен рөл атқаратындығын растайды. Осы сәтті трейдерлердің басым көпшілігі тек негізгі немесе тауарлық негіздегі жұптармен сауда жасайтындығын куәландырады. Мұның көптеген себептері бар, бірақ үш негізгі себеп бар. Біріншіден, спрэдтер ең төменгі, екіншіден, өтімділіктің тереңірек бассейндері ең құбылмалы кезеңдерде де жақсы толтырылуды қамтамасыз етеді, үшіншіден, жоғарыда аталған факторларға байланысты баға (мүмкін) болжамды түрде өзін-өзі ұстауы ықтимал. Негізгі жұптар өте қарапайым. Техникалық талдау көптеген форекс жұптарымен өте жақсы жұмыс істейді, бірақ бұл әсіресе ірі жұптарға қатысты.
Бұл әлемнің түкпір-түкпірінен келген миллиондаған трейдерлер бірдей баға құрылымдары мен индикаторларына және баға тәртібіне қарап отырғандығына байланысты. Күтілетін баға қозғалысы өзін-өзі ақтауға бейім болатыны туралы көптеген теориялар бар. Трейдерлер негізгі жұптарды белгілі бір нүктелерде сатып алуға және сатуға бейім, мейлі ол қарсылық немесе қолдаудың негізгі аймағы болсын, мейлі ол фибоначчи деңгейі болсын, немесе 200 эма / ма сияқты негізгі деңгейлер болсын. Әрине, бұл жерде үлкен ойыншылар аң аулайды.
Сайып келгенде, әр жұптың қандай жұппен сауда жасауды қалайтыны әркімнің өз еркіне байланысты, алайда төрт жұптан аспайтын сауда-саттыққа шоғырлану - бұл жаңадан пайда болған трейдерлер үшін дұрыс бағыт. Бұл бақылауды және әр жұптың ерекшеліктерін білуге бейімделуді әлдеқайда жеңілдетеді, трейдерлер олардың әртүрлі техникалық көрсеткіштерге қалай жауап беретіндігін анық көре алады және сіз осы жұптардың әрқайсысы үшін тәуліктің қай уақытының тиімді екенін анықтай аласыз. Сондай-ақ, трейдерлер әр валютаның іргелі жаңалықтар хабарландыруларына қалай әсер ететіндігін бақылай алады, мысалы, Швейцария ұлттық банкінің SNB саясатының мәлімдемелері баға мінез-құлқының шектен шығуына, «секірулерге» әкелуі мүмкін.
Соңғы бірнеше аптада валюталық трейдерлерге 2008-2009 жылдарынан бері бастан өткерген кейбір құбылмалы жағдайларды жеңу қажет болған жоқ, олар өздері қысым көрсетті. Соңғы бірнеше айда сіздің сұрағыңыз «адамдық» болар еді. Егер сіз 2008-09 жж. Жағдайды бастан өткермесеңіз, сіздің MM және ақыл-ойыңыз берік және берік болуы мүмкін болса, жақында валюта нарықтарының «мінез-құлқы» қатты таң қалдырды. Алайда, бұған қарамастан, барлық кері байланыстар валюта трейдерлерімен ақша жасалды. Егер біз бөлшек саудагерлердің тек жиырма пайызы осы бизнестен табысты түсіріп жатқанын және олардың басым көпшілігі тек негізгі төрт жұп пен үш тауарлық жұптағы сауда-саттықты өзгертетінін және олар жақында жұмыс істегенін мойындайтын болсақ. maelstrom, содан кейін біз қандай жұптармен сауда жасау керектігін (кез-келген нарық жағдайында) және неге екенін білеміз.
« Фокус Италияға ауысқан кезде, келесі атыс желісі Франция болады Италияның Джині бөтелкеден шықты »
