Насим Талебтің саусақпен жұмыс жасау бойынша негізгі кеңесі

3 сәуір • Жолдар арасында • 14270 қаралды • 1 Пікір Насим Талебтің саусақпен саудаласудың негізгі ережелері туралы

Кейде біздің сауда әлеміндегі кейбір «аңызға айналған» трейдерлердің, эссеистер мен ойшылдардың ойларына назар аударған жөн, олардың күнделікті біз бастан өткеретін сауданың көптеген аспектілері туралы ойлары қандай екенін білу үшін. негізі. Олардың біздің салада жазылған көшірмелерді жай ғана қиып алу және жай ғана «мақсатқа жету» қабілеті ерекше өзекті болып табылады. Олардың ондаған жылдардағы тәжірибесі біздің кейбір қате көзқарастарымыз бен әдеттерімізді бірден түзете алатын оннан аспайтын нақты, өзекті және қысқа тармақтарға титрленген сияқты. Марк Дуглас мұны өзінің «Аймақтағы сауда» тамаша кітабында жасай алады, оның ойлары мен сенімдері біздің салада аңызға айналған мәртебеге ие болды.

Бірақ бұл мақалада біз назар аударғымыз келетін сауда әлемінің тағы бір алыбы – Насим Талеб* өзінің «Трейдер тәуекелдерін басқару туралы таным» деп аталатын тоғыз «бас бармақ ережесін» жариялады. Осы бағандардың тұрақты оқырмандары (кездейсоқ немесе дизайн бойынша) біз жасаған сансыз мақалаларда оның көптеген талаптарын қайталағанымызды атап өтеді. Сонымен қатар, оқырмандар біздің көптеген мақалаларымызда үнемі қайталанатын тақырып болып табылатын жалпы тәуекел мен ақшаны басқаруға қатысты құмарлықпен шектесетін Талебтің шоғырлануын таниды. Осы мақаланың төменгі жағында біз Уикипедиядан Талебке қатысты бірнеше абзацтарды кесіп алдық және біздің қауымдастықтағы трейдерлерге сауда орнату арасындағы уақытты өткізу және біздің салаға неғұрлым дөңгеленген және тұтас көзқарасты дамыту үшін оқу материалын іздедік. Біз Талебтің «Қара аққу» және «Кездейсоқтықпен алданған» кітаптарын оқуды ұсынамыз. Талебтің 11 қыркүйектегі шабуылдармен бір мезгілде өмірдегі кездейсоқтық рөлін жете бағаламау туралы «Кездейсоқтықпен алданған» алғашқы техникалық емес кітабын Fortune белгілі ең ақылды 75 кітаптың бірі ретінде таңдады. Оның күтпеген оқиғалар туралы «Қара аққу» атты екінші техникалық емес кітабы 2007 жылы 3 миллионға жуық данамен (2011 жылдың ақпан айындағы жағдай бойынша) басылып шықты. Ол New York Times бестселлер тізімінде 36 апта, қатты мұқаба ретінде 17 апта және қағаз мұқаба ретінде 19 апта болды және 31 тілге аударылды. Қара аққу 2008 жылғы банктік және экономикалық дағдарысты болжаған.

Сауда-саттықтағы тәуекелдерді басқару: Талебтің негізгі ережелері

№ 1 ереже - Өзіңіз түсінбейтін нарықтар мен өнімдерге кіріспеңіз. Сіз отырған үйрек боласыз. № 2 ереже - Келесі алатын үлкен соққы соңғы алған соққыға ұқсамайды. Тәуекелдер (яғни, VAR арқылы көрсетілген тәуекелдер) туралы консенсусты тыңдамаңыз. Сізге зиян тигізетін нәрсе - сіз ең аз күткеніңіз. №3 ереже - Оқығанның жартысына сен, естігеннің ешқайсысына сенбе. Өзіңіздің бақылауыңызды және ойлауыңызды жасамас бұрын ешқашан теорияны оқымаңыз. Теориялық зерттеулердің әрбір бөлігін оқып шығыңыз, бірақ трейдер болып қала беріңіз. Төменгі сандық әдістерді қорғаусыз зерттеу сіздің түсініктеріңізді жоғалтады.

№ 4 ереже - Тұрақты табыс табатын нарықтық емес трейдерлерден сақ болыңыз - олар жарылуға бейім. Жиі шығынға ұшырайтын трейдерлер сізге зиян тигізуі мүмкін, бірақ олар сізді жарып жіберуі мүмкін емес. Ұзақ құбылмалы трейдерлер аптаның көп күндері ақша жоғалтады. (Үйренген атау: Шарп қатынасының шағын үлгі қасиеттері). № 5 ереже - Нарықтар хеджерлердің ең көп санына зиян тигізетін жолмен жүреді. Ең жақсы хеджирлеу - бұл сіз өзіңіз киетіндер. № 6 ереже - Қол жетімді барлық сауда құралдарының бағасының өзгеруін зерттемей, бір күнді ешқашан өткізбеңіз. Сіз кәдімгі статистикаға қарағанда күшті инстинктивті қорытынды жасайсыз. № 7 ереже - Ең үлкен қателік: «Бұл оқиға менің базарымда ешқашан болмайды». Бір нарықта бұрын-соңды болмаған нәрселердің көпшілігі басқа нарықта болды. Біреудің бұрын-соңды өлмегені оны өлмейтін етіп көрсетпейді. (Үйренетін аты: Юмның индукция мәселесі). №8 ереже - Ешқашан өзеннен өтпеңіз, өйткені оның тереңдігі орташа есеппен 4 фут. Ереже №9 - Трейдерлердің ақшаны қайда жоғалтқанын зерттеу үшін әрбір кітабын оқыңыз. Сіз олардың пайдасынан маңызды ештеңе үйренбейсіз (нарықтар реттеледі). Сіз олардың жоғалтуларынан сабақ аласыз.

* Насим Николас Талеб

Нассим Николас Талеб – ливандық американдық эссеист, ғалым және статист, оның жұмысы кездейсоқтық, ықтималдық және белгісіздік мәселелеріне бағытталған. Оның 2007 жылы шыққан «Қара аққу» кітабы Sunday Times шолуында Екінші дүниежүзілік соғыстан кейінгі ең ықпалды он екі кітаптың бірі ретінде сипатталған. Талеб – бестселлер авторы және бірнеше университеттердің профессоры, қазіргі уақытта Нью-Йорк университетінің Политехникалық инженерия мектебінің тәуекелдік инженериясы бойынша құрметті профессоры. Ол сондай-ақ математикалық қаржы бойынша тәжірибеші, хедж-қордың менеджері, туынды құралдар трейдері болды және қазіргі уақытта Universa Investments және Халықаралық валюта қорында ғылыми кеңесші болып табылады. Ол қаржы индустриясы қолданатын тәуекелдерді басқару әдістерін сынап, 2000-жылдардың соңындағы қаржылық дағдарыстан пайда тапқан қаржылық дағдарыстар туралы ескертті. Ол «қара аққу күшті» қоғам деп атайтын қоғамды, яғни болжау қиын оқиғаларға төтеп бере алатын қоғамды жақтайды. Ол жүйелердегі «анти сынғыштықты», яғни кездейсоқ оқиғалардың, қателердің және құбылмалылықтың белгілі бір класынан пайда алу және өсу қабілетін, сондай-ақ ғылыми ашылу әдісі ретінде «дөңес өңдеуді» ұсынады, ол арқылы ол мынаны білдіреді: нұсқа тәрізді эксперимент, бағытталған зерттеулерден асып түседі.   

« ADP жұмыспен қамту нөмірлері күтуге жақындағандықтан, АҚШ-тағы зауыттар тапсырыс береді Қытайдың PMI қысқаруының сигналдары, өйткені Австралияның оң сауда балансы сарапшыларды таң қалдырады »