რა არის VIX და როგორ ვაჭრობა?
VIX არაფორმალურია ჩიკაგოს ოფციონების გაცვლის ბაზრის არასტაბილურობის ინდექსის (CBOE) ოფციონებისთვის. არასტაბილურობის ინდექსს ასევე უწოდებენ "შიშის ინდექსს". ეს არის ფინანსურ ბაზარზე გავრცელებული სავაჭრო ინსტრუმენტი. მას ასევე ხშირად იყენებენ აქციების და ოფციების მოვაჭრეების მიერ.
რა არის VIX?
ცვალებადობის ინდექსი ზომავს, თუ როგორ განიცდიან ფასები მოულოდნელ და გაუთვალისწინებელ მოძრაობებს ბაზარზე. CBOE VIX, კერძოდ, ზომები გულისხმობდა არასტაბილურობას. ეს არ არის პროცენტი, მაგრამ შეიძლება ჩაითვალოს ერთ-ერთი ჩვენი გაგებისთვის.
VIX ზომავს საფონდო ბირჟის ფასებს 30 დღის ვადის გასვლამდე, შეერთებულ შტატებში S&P 500 ინდექსის ოფციონებზე (SPX) საფუძველზე.
უფრო მარტივად რომ ვთქვათ, ის ზომავს რამდენად მერყეობს ბაზარი მომდევნო თორმეტ თვეში. ეს კეთდება S&P 500 Index-ის წინამდებარე ოფციონის ყიდვასა და ქოლ ოფციონის ფასებს შორის სხვაობის ანალიზის შემდეგ.
გაყიდვის ოფციონი არის ოფციონის კონტრაქტი, სადაც მყიდველს აქვს უფლება შეიძინოს აქციები კონკრეტულ დროში და კონკრეტულ ფასად. ქოლ-ოფციონი იგივეა, რაც გაყიდვის ოფციონი, მაგრამ მყიდველი ყიდის მითითებულ აქციებს მის ყიდვის ნაცვლად.
რა არის არასტაბილურობა?
არასტაბილურობა არის საზომი საბაზრო ფასების სტანდარტული გადახრის დროში. ჩვენ შეგვიძლია მივიჩნიოთ არასტაბილურობა ბაზრის გაურკვევლობის საზომად. კერძოდ, ეს არის ფასების შედარებითი არასტაბილურობა.
ჩვენ შეგვიძლია გამოვიყენოთ არასტაბილურობა დროთა განმავლობაში ფასების ცვლილების სიხშირისა და სიდიდის დასადგენად. დაბალი ცვალებადობა ნიშნავს ფასების ნაკლებ მკვეთრ მოძრაობას.
ჩვენ შეგვიძლია განვსაზღვროთ რეალიზებული ცვალებადობა ან ისტორიული ფასების ცვლილებები არასტაბილურობით. ჩვენ ასევე შეგვიძლია ვიწინასწარმეტყველოთ მომავალი ცვალებადობა ოფციონის ფასების გამოყენებით.
როგორ გამოითვლება VIX?
S&P 500 Index-ის შეწონილი ფასების კლასტერირებით, ფასების მრავალფეროვნებაზე ზარები და ზარები ფასდება VIX ინდექსით. VIX-ის გაანგარიშებისას, ჩვენ ვიღებთ შესაბამის ფასებს, როგორც რეალურ დროში SPX ოფციონის ფასის შეთავაზებების შუა წერტილებს (bid / ask).
VIX 30 ნიშნავს, რომ არასტაბილურობა არის 30% SPX-ზე. VIX გაიზრდება, თუ გაყიდვის ოფციონი გაიზრდება და დაეცემა, თუ გამოძახების ოფციონი უფრო მნიშვნელოვან ოპერაციაშია. დაბალი შიში ასევე ნიშნავს უფრო თვითკმაყოფილ ბაზარს.
როგორ გამოიყენება VIX?
VIX გვაწვდის ჩვენ, ბაზრის მონაწილეებს, აშშ-ს საფონდო ბაზრის 30-დღიანი მოსალოდნელი ცვალებადობით. შეგვიძლია ვივარაუდოთ, რომ S&P 500 ინდექსი უფრო არასტაბილური იქნება, თუ VIX გრაფიკულად აჩვენებს ზრდას.
თუ მნიშვნელობა 30-ზე მეტია, შეგვიძლია უსაფრთხოდ ვივარაუდოთ, რომ ეს არის არასტაბილური ბაზარი. ანალოგიურად, 20-ზე დაბალი ღირებულება ასახავს სტაბილურ ბაზარს.
როგორც უკვე აღვნიშნეთ, VIX ასევე არის შიშის ინდექსი. ასე რომ, უმაღლესი VIX ნიშნავს მეტ შიშს, ხოლო ქვედა VIX ნიშნავს დაბალ შიშს.
როდის და სად ვაჭრობს VIX?
VIX საშუალებას გვაძლევს გავიმეოროთ არასტაბილურობის ექსპოზიცია სხვადასხვა SPX ვარიანტებით. მან საშუალება მოგვცა შეგვექმნა ვაჭრობადი VIX ფუნქციები და ვარიანტები. თუმცა, ეს არ არის თავად ვაჭრობა.
VIX შეიძლება გამოითვალოს და გამოქვეყნდეს საკმარისად სწრაფად, საჭიროების შემთხვევაში ზუსტი დროის არასტაბილურობის შესახებ ინფორმაციის მიწოდებისთვის.
ჩვენ ასევე გვაქვს ყოველკვირეული და ყოველთვიური VIX ვადის გასვლის ვარიანტები რეგულარული სავაჭრო საათების განმავლობაში და შეზღუდული სავაჭრო საათები აშშ-ში და მთელ მსოფლიოში, შესაბამისად.
დედააზრი
როდესაც VIX მცირდება, რაც მიუთითებს მეტი საფონდო ბაზრის სტაბილურობის ალბათობაზე, შეიძლება უფრო მომგებიანი იყოს კონცენტრირება ცალკეულ აქციებზე ან სხვა სარისკო აქტივებზე, რომლებიც შეიძლება კარგად მუშაობდნენ ზრდის პერიოდში.
« როგორ ვივაჭროთ სუშის რულეტის ნიმუში? როგორ ვავაჭროთ Pin Bar-ის შებრუნების ნიმუში? »
