この満員の週は市場を驚かせるでしょうか?
金融市場は、主要な経済データ、中央銀行の決定、およびテクノロジー企業の収益のおかげで、今後数日間、波乱に満ちた波乱に満ちたものになるでしょう。
連邦準備制度理事会、イングランド銀行、および欧州中央銀行の会合の直前に、投資家は懐疑論を引き起こした企業収益と重要なレポートの弾幕を消化しました。 この不安と一般的な注意の結果として、今朝のヨーロッパの株式は下落しています。 投資家がよりリスクの高い資産に対して慎重な姿勢を維持する可能性が高いことを考えると、米国株も下落する可能性があります。 通貨ベンチマークも利上げの可能性が高まったことで打撃を受け、ドルは 1900 週間で最高水準に上昇しました。 リスクオフのセンチメントを受けて、金はXNUMXドルまで下落した。
市場はFOMC、BoE、およびECBが今週行動すると予想しているため、彼らの行動よりも彼らの発言に焦点が当てられる可能性があります. 今週のイベントは、XNUMX 月の新しい取引月の調子を整える可能性があります。 今週は Apple、Alphabet、Meta Platforms に加えて、特に最近の米国を拠点とするテクノロジー企業の大量解雇の後、すべての目が彼らの収益と成長の見通しに注がれます。
水曜日に:
ISM 製造業 PMI は 48.4 から 48.0 に低下すると予想されます。 また、雇用と価格にも注意を払う必要があります。前者の比重が高まっています。 このため、データが大幅に低下した場合、米国の JOLT の求人情報は市場を動かすはずです。
今後数週間でインフレ率が緩和し、FOMC が 25 bps 引き上げられるため、FRB メンバーはより小さな増加に傾くと予想されます。
連邦準備制度理事会は金利を 25 ベーシス ポイント引き上げると推定されています。 FRB は通常、市場の価格設定に従うため、予想外に 50 ベーシス ポイントの利上げを行う可能性は低いです。 ここ数カ月で財政状況をかなり減速させた現在の「アニマルスピリット」を壊したい場合にのみ、彼らは50ベーシスポイントで調達することができます. その規模の動きは確かに大きなリスクを引き起こします。
FRBに何を期待する？
水曜日の会合を受けて、連邦準備制度理事会は金利を 25 ベーシス ポイント引き上げると広く予想されています。
FRB がこのような動きをするだろうという期待が広まっているため、パウエル FRB 議長の記者会見と声明は大きな注目を集めるでしょう。 2023 年末までの FRB の利下げに対する市場の期待とは対照的に、パウエル議長はタカ派的なトーンを打つと予想されます。 投資家は中央銀行が今年何をするかについて新たな手がかりを求めているため、FRBと市場の間の断絶が今後の会合に追加される可能性があります。 FRB のタカ派が市場を支配すれば、ドルはさらにサポートされる可能性があります。 市場がタカ派のレトリックを理解できず、利上げの継続を示唆する場合、ドルは下落する可能性があります。
ECBホークス、覇権を握る？
木曜日には、ヨーロッパのインフレ率が依然として不安定であるため、ECB のタカが主導権を握るでしょう。 ECB は金利を 50 ベーシス ポイント引き上げると広く予想されており、タカ派のラルガルドがさらなる利上げへの期待を強めています。 XNUMX 月の最新のフラッシュ インフレ率は、政策会議の前に発表されます。 インフレ率が高水準にあるため、インフレ率が上昇し続ければ、ECB の利上げは物価圧力をより長く緩和する可能性があります。
日足チャートでは、EURUSD は 1.0900 付近で圧力の下で取引され続けており、1.0770 付近の関心レベルがレジスタンスとなっています。 ドル高が下値に拍車をかけているようで、次の金利水準は 1.0770 前後です。 FRB と ECB の会合は短期的な見通しに大きな影響を与え、ブレークアウトの機会が間近に迫っている可能性があります。
通貨の観点からの GBP/USD の見方
今週、タカ派のイングランド銀行は、新たな自信を持って英ポンドの強気を注入する可能性があります。 金利は 10.5 月に 2% に低下しましたが、依然として銀行の目標である 50% の XNUMX 倍以上です。 高インフレに対抗するため、BoE は金利を XNUMX ベーシス ポイント引き上げます。 広く予想されている利上げを考えると、政策の引き締めに関する新しい情報を提供する可能性のある修正された成長率とインフレ率の予測に誰もが注意を向けるでしょう。 BoE 会議の結論に関係なく、ポンドのボラティリティが上昇する可能性があります。
価格が 1.2300 レベルに近づくにつれて、GBPUSD は日足チャートで圧力を受け続けています。 このレベルを下回れば、1.2170 または 1.2120 に向かって下落する可能性があります。
