ナシム・タレブの経験則取引アドバイス

3月XNUMX日• 行間 •14278ビュー• 1コメント ナシム・タレブの経験則に関するアドバイス

時々、私たちの取引の世界で「伝説的な」トレーダー、エッセイスト、思想家の心を覗き込む価値があります。私たちが日々経験する取引の多くの側面について彼らの考えが何であるかを知るためです。基本。 特に重要なのは、私たちの業界で書かれたコピーの帯を単純に切り抜けて、非常に単純に「要点をつかむ」能力です。 それは、彼らの数十年の経験が、私たちの誤った見解や習慣のいくつかを即座に修正できる、おそらくXNUMXの明確で、関連性のある、簡潔なポイントにまで滴定されているかのようです。 マーク・ダグラスは、彼の考えと信念が私たちの業界で伝説的な地位を占めている彼の優れた本「Trading intheZone」でこれを行うことができます。

しかし、この記事では、私たちが集中したいもう11つの貿易界の巨人、ナシム・タレブ*が「トレーダーリスク管理の伝承」と呼ばれる75つの「経験則」を発表しました。 これらのコラムを定期的に読んでいる人は、（偶然または設計により）私たちが作成した無数の記事に彼の主張の多くを反映していることに気付くでしょう。 さらに、読者は、私たちの記事の多くで絶えず繰り返されるテーマである、全体的なリスクとお金の管理に関する、執着に隣接するタレブの集中を認識するでしょう。 この記事のフッターでは、タレブに関連するウィキペディアからいくつかの段落を切り取っており、コミュニティ内のトレーダーは、取引のセットアップ間の時間を渡し、業界へのより丸みを帯びた全体的なアプローチを開発するための資料を探していますBlackSwanやFooledByRandomnessなどのTalebの本を読むことをお勧めします。 タレブの最初の非技術的な本、Fooled by Randomnessは、2007月3日の攻撃とほぼ同時期に、人生におけるランダム性の役割の過小評価について、フォーチュンによって知られている最も賢い2011冊の本の36つとして選ばれました。 彼の17冊目の非技術的な本であるTheBlack Swanは、予測不可能な出来事について19年に出版され、31万部近くを売り上げました（2008年XNUMX月現在）。 ニューヨークタイムズのベストセラーリストにXNUMX週間、ハードカバーとしてXNUMX週間、ペーパーバックとしてXNUMX週間を費やし、XNUMXの言語に翻訳されました。 ブラックスワンは、XNUMX年の銀行および経済危機を予測したとされています。

トレーダーのリスク管理の知識：タレブの主な経験則

ルール1-あなたが理解していない市場や製品に挑戦しないでください。 あなたは座っているアヒルになります。 ルール2-次に受ける大ヒットは、最後に受けたものとは似ていません。 リスクがどこにあるか（つまり、VARによって示されるリスク）に関するコンセンサスに耳を傾けないでください。 あなたを傷つけるのはあなたが最も期待しないことです。 ルール3-あなたが読んだものの半分を信じなさい、あなたが聞いたもののどれも信じない。 自分で観察したり考えたりする前に、理論を勉強しないでください。 あなたができる理論的研究のすべての部分を読んでください-しかし、トレーダーのままです。 より低い定量的方法の無防備な研究はあなたの洞察を奪うでしょう。

ルール4-安定した収入を得る非マーケットメイクトレーダーに注意してください-彼らは爆破する傾向があります。 頻繁に損失を被るトレーダーはあなたを傷つけるかもしれませんが、彼らはあなたを爆破する可能性はありません。 ボラティリティの長いトレーダーは、ほとんどの曜日にお金を失います。 （学習した名前：シャープレシオの小さなサンプルプロパティ）。 ルール5-市場は、最も多くのヘッジャーを傷つける道をたどります。 最良のヘッジは、あなただけがかけるものです。 ルール6-利用可能なすべての取引商品の価格の変化を研究せずに一日を過ごしてはいけません。 従来の統計よりも強力な本能的な推論を構築します。 ルール7-最大の推論の間違い：「このイベントは私の市場では決して起こりません。」 ある市場でこれまでに起こったことのないことのほとんどは、別の市場で起こったことです。 誰かが以前に死んだことがないという事実は、彼を不滅にすることはありません。 （学んだ名前：ヒュームの帰納法の問題）。 ルール8-平均して4フィートの深さがあるため、川を渡らないでください。 ルール9-トレーダーによるすべての本を読んで、どこでお金を失ったかを調べます。 あなたは彼らの利益から何も関連性を学びません（市場は調整します）。 あなたは彼らの喪失から学ぶでしょう。

*ナシムニコラスタレブ

ナシムニコラスタレブはレバノン系アメリカ人のエッセイスト、学者、統計学者であり、その仕事はランダム性、確率、不確実性の問題に焦点を当てています。 彼の2007年の本TheBlack Swanは、サンデータイムズによるレビューで、第二次世界大戦以来最も影響力のある2000冊の本のXNUMXつとして説明されました。 タレブはベストセラー作家であり、いくつかの大学の教授であり、現在はニューヨーク大学工科大学のリスク工学の著名な教授です。 彼はまた、数理ファイナンスの実務家、ヘッジファンドマネージャー、デリバティブトレーダーであり、現在はユニバーサインベストメンツと国際通貨基金の科学顧問を務めています。 彼は、金融業界で使用されているリスク管理方法を批判し、金融危機について警告し、その後、XNUMX年代後半の金融危機から利益を得ました。 彼は、彼が「ブラックスワンの頑強な」社会と呼んでいるものを提唱しています。これは、予測が難しい出来事に耐えることができる社会を意味します。 彼は、システムの「反脆弱性」、つまり、特定のクラスのランダムなイベント、エラー、および変動性から利益を得て成長する能力、および科学的発見の方法としての「凸のいじくり回し」を提案しています。オプションのような実験は、指示された研究よりも優れています。   

« ADPの雇用数が予想に近づ​​くにつれ、米国の工場注文が急増 オーストラリアのプラスの貿易収支がアナリストを驚かせたため、中国のPMIは縮小を示唆 »