より高い将来の金利に向けた金価格の最新の更新
ますます多くの人々が金利の上昇を期待しているため、金はリスクの高い投資と見なされ、魅力を失いつつあります。 月初の時点で、債券市場は Fed ファンドの金利が 4.8% 前後になると予想していました。
レートは 50 ベーシス ポイント以上上昇し、現在は約 5.3% で安定しています。 予想を上回る米国の経済および雇用データ (NFP、ISM PMI サービス) に対する反応も控えめでした。
したがって、連邦準備銀行は金利をより高い水準に維持するために、より頻繁に金利を引き上げる必要があります。 金はインフレやデフレに対応できないため、金利が上昇すると価値の貯蔵庫としての価値が低下します。
金価格に関するテクニカル分析
4月初旬、弱気の継続パターンであるベアフラッグがXNUMX時間足チャートに現れました。 それは第一の目標を達成しました。
フラグの統合フェーズの後、継続 (弱気の動き) が最初の動きと同じになることは珍しくありません。
金価格は 1833 ドルを下回りましたが、下がり続けることができず、その日はそこで終わりました。 これは、価格が心理的に重要な 1800 ドルを下回り続ける可能性を把握するために重要です。
チャネルまたは「フラグ」レベルを見ると、レジスタンスが 1875 年に始まったことがわかります。その後、弱気傾向にある現在の傾向をもう一度調べる必要があります。 価格は 1875 年の最低点から 2022 年 2021 月まで、さらに XNUMX 年 XNUMX 月まで着実に上昇しました。
金の価格が上下する理由は何ですか？
貴金属の価格は、需要と供給、金利 (および金利の変化に対する期待)、および投資家が投機的に行動する可能性によって影響を受けます。
それは簡単に思えるかもしれませんが、これらがどのように連携するかは、あなたが思うかもしれません。 たとえば、多くの投資家は、金をインフレから保護する方法と見なしています。
上のグラフから、金利が時間の経過とともに金の価格に重大な悪影響を与えることは明らかです。 2020 年の初めに、COVID のパンデミックに対応して Fed が金利を引き下げた後、金の価格がどれだけ上昇したかに注目してください。
米国の金利が最低点に達するとすぐに、金は予期せぬ上昇と下降をやめ、直線的に動き始めました。 これは、金利が長期間ゼロにとどまるという FRB の予想と一致していました。
金はインフレに対するヘッジとして使用できますか?
金はインフレを防ぐ優れた方法であるとよく言われますが、インフレと金の間にはあまり関連性がありません。 これは上のチャートから明らかで、2022年のインフレ率の急上昇が金利と金価格の下落を引き起こしたことを示しています。
金は（価格が上下する以外に）利益を生まないため、金利は金と反対に動く傾向があります。
金利が上昇すると、投資家はお金を金から短期の米国債やその他の国債など、利子を支払うものに移します。
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