ウィークリーマーケットスナップショット14 / 12– 18/12 | ブレグジットの交渉が岩に衝突するため、EUR / GBPはXNUMX月以来見られない高値に達する
外国為替、指数、商品を取引する場合、マクロ経済の問題が経済カレンダーに記載されているイベントを覆い隠すことがあります。 現在の状況は、ファンダメンタル分析のスキルと知識が、毎日のカレンダーに表示されるデータ、決定、およびイベントを超えて拡張されなければならないというプロンプトとして機能する必要があります。
現在、19つの主要な問題、ブラックスワンのパンデミックとBrexitが取引環境を支配しています。 ご存知のように、ブラックスワンイベントの本質は、それらが来るのを見ないことを保証します。 昨年のこの時期を振り返ると、「CovidXNUMX」というフレーズは国際的な用語集にはありませんでした。 今、私たちはウイルスの陰で生活しています。
このウイルスは、市場に最も特有の影響を及ぼしました。 XNUMX月の株式市場の崩壊は完全に予測可能であり、誰も同じように所有権と貯蔵をとることができなかったため、石油はマイナスの値に落ちました。 金のような安全な避難所も、コストと投資家の価値観の両方で上昇しています。 しかし、株式市場と石油の両方の回復は驚くべきものでした。
米国政府と連邦準備制度が行った大規模な財政および金融刺激策により、15万人の失業者と、25万人の新規請求者が追加されたにもかかわらず、米国のすべての主要株式市場は過去最高を記録しました。 テスラは700％近く上昇しています。 トヨタの車の一部を納車しているにもかかわらず、XNUMX倍以上の価値があります。
Airbnbは、パンデミックの前に約18億ドルの価値がありました。 パンデミックによる旅行需要と航空会社の圧倒にもかかわらず、同社は10月90日木曜日に変動し、突然XNUMX億ドルで取引を終える価値がありました。 そのIPO価格は市場に参入するとすぐにXNUMX倍になりました。
TeslaやAirbnbのようなものでは、このような恒星の上昇のXNUMXつの利点があります。 どちらの会社にとっても、債務はもはや問題ではありません。 しかし、見事な上昇は、市場がいかに活気に満ちているか、そして分析が現在多くの点で冗長であるかを示しており、これまで以上に「見たものを取引する」必要があります。
刺激策により、米ドルは主要国と比べて下落しました。 ドルインデックス（DXY）は年初来で-6.59％減少し、EUR / USDは8.38年に2020％上昇しています。USDがそのような圧力にさらされていた時期を見つけるには、チャートを精査する必要があります。
トランプが中国との不必要な戦いを引き起こし、関税を課した後の2018年初頭は最後でした。 その出来事と「関税戦争」は、マクロ経済の出来事がどのように支配できるかを示しています。 トランプが中国に対する怒りをツイートしたとき、市場は反応した。
米国の株式市場が存在していた場合、たとえば不機嫌そうな900代の若者の場合、必要なものが得られない場合は不機嫌になり、刺激の形で砂糖のラッシュがない場合は、不機嫌になり、かんしゃくを起こします。 刺激を与えると、いきなり幸せになります。 悲しいことに、今のところ、株式市場の方向性の分析はその基本です。 上院がXNUMX千億ドル以上のパンデミック救済法案を承認すると、米国の株式市場はおそらくサンタラリーに乗るのに間に合うように回復するでしょう。
同様に、来週の米ドルの方向性を予測する場合、それは刺激の決定に依存します。刺激が増える=米ドルの価値が下がる。 それがどれだけ落ちるかは、上院が承認する量に依存します。
Brexitは、先週の主要な経済ニュースでもあります。 英国はついに道の終わりに到達しました。 英国市民がこの問題に飽きてトーリー党に投票し、「ブレグジットを成し遂げる」ことができるようになったのと同じように、英国にはこの問題に対する一般的な無関心と無知があります。
平均的な英国人は、EUとの40〜50年の関係からの切り離しがどのように激しい経済的および社会的苦痛を引き起こすのか見当がつかない。 多くの人が「主権、魚、そして独立」の嘘を信じています。
日曜日までに、恐ろしい物語は終わり、両当事者が解決策について合意しなければならない（想定される）最終日になるはずです。 興味深いことに、金曜日のEU理事会フォーラムからの主要なニュースはBrexitではなく、気候変動と排出量を制限する合意です。 センタースポットをとる排出量の飛躍的進歩は、EUが最終的に英国をあきらめた手がかりになる可能性があります ひどい そして、取引なしの準備が整っています。
最近何度か指摘したように、 英国ポンドはここ数ヶ月で米ドルに対して急激に上昇しておらず、ドルはすべての同業他社に対して崩壊しています。 英ポンドに比べて落ち込みが少ないです。 11月11日金曜日の午前30時0.85分、GBP / USDは1.3190で-0.40％下落し、年初来でXNUMX％上昇しました。
EUR / GBPは0.9182で取引され、当日は0.58％上昇し、年初来では8.07％上昇しました。 ECBが刺激策のラウンドに従事し、預金者と通常の貯蓄者にとって金利がゼロまたはマイナスであるにもかかわらず、ユーロは2020年に同業他社と比べて堅調に推移しました。
日曜日が英国がEUとの妥協点に到達する最終日となる場合、FX市場が開かれると、GBPペアの突然の動きが予想されます。 したがって、トレーダーは自分の立場を慎重に検討する必要があります。 このような状況は、ストップと制限を損なう可能性のある重大なスパイクを引き起こす可能性があります。 流動性は低いがボラティリティの高い取引環境では、フィルとスプレッドが問題になる可能性があります。
13月XNUMX日から始まる週に監視するカレンダーイベント
On 火曜日 英国のONSから最新の原告数と失業データを取得しています。 複雑さと難読化のために、これらの数字がどれほど正確であるかを判断することは、ゼリーを壁に固定しようとするようなものです。 しかし、予測は、労働人口の請求者数と見出しの失業率の適度な改善のためのものです。
日本の貿易収支は火曜日の夕方に数字が発表されると改善すると予測されています。 これは円の価値に影響を与える可能性があります。
On Wednesday 英国の最新のインフレ率が公表されており、カナダの最新の小売データも公表されています。 どちらのインフレ率も、GBPまたはCADの価値を大きく変える可能性はありません。 米国の小売統計は、消費者の消費意欲を示している可能性があります。
日本のインフレ率は 木曜日、 予測は-0.4％への落ち込みです。 デフレ経済を運営することは、日本の政策立案者や議員にとって新たな挑戦ではありません。
金曜日 データリリースは、英国の消費者向けの最新のGfK信頼度測定に関するものです。 読書予報は-33です。 この数字は、英国の社会人を対象とした最近の調査を裏付けるものであり、68％近くでは、XNUMX月の賃金で生き残るのに十分な現金がないことを示唆しています。 彼らはXNUMX月の支払いが彼らの銀行口座に当たるまで借りなければならないでしょう。 IHS Markitは、その週に多数のPMIを公開します。 これらの低から中程度の影響の測定値は、現在のパンデミックパラダイムで解読するのが難しいです。 それらは月ごとに大きく異なり、正確な先行指標としてもはや信頼できません。
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