שוק תמונות שבועי 25/01 - 29/01 | דולר ארה"ב מחזיק ברווחים לשנה האחרונה כמדדי המניות של ארה"ב עולים על אף יסודות התעסוקה.
בעוד שרוב הבנקים המרכזיים ממשיכים לנהל מדיניות כספית NIRP או ZIRP (הן מדיניות ריבית שלילית והן אפסית) כדי לנווט את פגעי המגפה, ייתכן שערכי המטבע הלאומי לא ישתנו בכמויות משמעותיות במהלך החודשים הקרובים.
לכן, על הסוחרים להתמודד עם צמדי המטבעות העיקריים המתנדנדים בטווחים יומיים צפופים בטווח הקצר עד שמתברר כיוון מדיניות ברור.
מדד הדולר DXY עלה בכ -0.20% עד כה בשנת 2021. המסחר קרוב לידית ברמה של 90.00 נחשב לעיתים קרובות לרמת נפש קריטית בה צוברי שוק רבים מקובצים.
בעת כתיבת שורות אלה, 9:00 בבוקר שעון בריטניה יום שישי, 22 בינואר יורו / דולר יורד ב -0.31% בשנה שעברה ואילו GBP / USD עולה 0.03%. USD / JPY עלה ב -0.36%, ו- USD / CHF בירידה של -0.07%. לעומת האוסטרלי, הדולר האמריקאי עלה ב -0.35% לעומת הקיווי בירידה של -0.03%.
כעת ממשל טראמפ עזב את הבית הלבן, סוחרי מט"ח, הון וסחורות יכולים לצפות לתקופה בה ציוצים לא מזיזים שווקים. במהלך מלחמות המכס המיותרות והמבוי הסתום עם סין, הייתה תקופה שבה מחשבותיו האקראיות של טראמפ (שהועברו דרך פלטפורמת המדיה החברתית) גרמו לשווקים להכות ולהתרסק מדי פעם בשטח שוק הדובים.
ממשלו של ג'ו ביידן לא בזבז זמן על היפוך רבים ממדיניותו המפלגת של טראמפ. בשפע של פעילות, בידן הוציא צוים מנהלים לנהל את התגובה ל- COVID-19 ולהחזיר את היחסים עם מדינות אחרות. הוא מצטרף מחדש ליוזמת שינוי האקלים בפריז, מפסיק את בניית חומת מקסיקו / ארה"ב, נותן מעמד למהגרים ומגיע לאיראן ואולי גם לוונצואלה.
סגנון ניהול רגוע זה ישפיע ישירות על השווקים הפיננסיים בשל מעמדה של ארה"ב ככלכלה הגדולה בעולם. ה- SPX 500 עלה ב -4.03% מדי חודש, ונאסד"ק 100 עלה ב -5.52% ביום שישי בבוקר.
יש כבר סימנים לכך ששווקים פיננסיים מגיבים ליסודות המופיעים בלוח השנה הכלכלי בשבועות האחרונים. לדוגמא, הרווחים המדווחים של נטפליקס גרמו למחיר ההון לעלייה של מעל 12%. שירות הסטרימינג זכה לצמיחה מרהיבה של מנויים במהלך המגפה. הסוחרים שמים לב גם להחלטות הריבית, להודעות על מדיניות מוניטרית ולמספרי האבטלה.
ללא ספק האבטלה המבנית היא האתגר המקומי הבולט ביותר שעומד בפני ממשל ביידן. זה מסובך להתיר את הנתונים כדי לקבל את מספרי האבטלה הריאליסטיים. סוכנויות מסוימות מעמידות את הסכום הכולל על 18 מיליון, ואחרות מציעות להתקרב ל -25 מיליון כאשר אתה מביא בחשבון אנשים הקשורים באופן רופף לכוח העבודה ולעצמאים שאיבדו את עסקיהם והכנסתם. לא משנה מה המדד שישתמש בעובדה, נותר כי לפני המגיפה נתון האבטלה הרשמי היה קרוב יותר ל5-6 מיליון.
האנרגיה הדרושה לאנשים להתכופף, להרים את המקלות השבורים ולהתחיל לבנות מחדש את חייהם המרוסקים והעסקים מהווה אתגר עצום. בעוד ששווקי המניות ממשיכים להדפיס שיאי שיא, הכלכלה הריאלית עדיין מונחת. אין טפטוף של שוק פיננסי, ולכן הגירוי של 1.9 טריליון דולר של ביידן צריך לעזור ישירות למשפחות ומשקי בית בשכר נמוך יותר בהקדם האפשרי.
הגל השני / השלישי של נגיף ה- COVID-19 פגע קשות באירופה. בבריטניה המגפה הולכת ומשתבשת, ביום רביעי רשמה בריטניה 1,820 מקרי מוות יומיים ופנתה לכדי 10,000 בתוך שבוע, המדדים הגרועים ביותר מאז שהמגפה החלה בפברואר-מרץ 2020. גרמניה, שהוערצה בעבר בשל שליטתה והכלתה בנגיף. , סבל משיעורי תמותה אחרונים ליום של למעלה מ -1,000.
השפעת המגיפה על כלכלות אירופה בחודשים האחרונים הייתה קשה. ביום שישי נתוני מכירות הקמעונאות בבריטניה היו נמוכים מהציפיות; צמיחה של 0.3% בדצמבר עם ירידה של כ -2020% בשנת 1.5, הסטטיסטיקה הגרועה ביותר מאז שנתוני הקמעונאות נרשמו לראשונה בשנת 1993.
בשילוב עם קריסה זו, מדד שירותי ה- IHS Markit המבזק האחרון לבריטניה בינואר היה מזעזע. רויטרס חזה קריאה של 45.1, אך המספר בפועל הגיע ל 38.8. המדד המורכב הגיע ל 40.6, משמעותית מתחת ל 50 רמות המפרידות בין התכווצות לצמיחה.
קמעונאות ושירותים הם התווכים התומכים בכלכלת בריטניה, ונתונים מאכזבים כאלה ממחישים את אתגר הבנייה מחדש המסיבי העומד בפני ממשלת בריטניה. לטווח הקצר בריטניה הולכת בהכרח לקראת מיתון קטלני כפול, ובעוד שהברקזיט נעלם כנושא מחדשות המיינסטרים, ההשפעה שלו רק החלה להשפיע על המסחר.
סטרלינג הגיב בחומרה על מדדי ה- PMI של מרקיט, GBP / USD צנח דרך S1 ונסחר בירידה של -0.53% בשעה 11:00 בבוקר שעון בריטניה. היורו הגיב בצורה חיובית יותר לראש הממשלה הראשונית של גוש האירו שהייתה קרובה יותר (או גברה) על התחזיות. ה- EUR / USD התאושש ונסחר בקרוב לשטוח, בעוד ה- EUR / GBP נסחר בעלייה של 0.51% ואיים על הפרת ה- R3.
אירועי לוח השנה בעלי השפעה בינונית עד גבוהה בשבוע הבא
יום שני הוא יום שקט יחסית לחדשות השפעה בינוניות עד גבוהות. מדד האקלים העסקי של Ifo בגרמניה מתפרסם, והתחזית היא ירידה מ- 92.1 ל- 91.8, ירידה שעשויה להשפיע על ערך היורו לעומת עמיתיה.
On יום שלישי, ONS בבריטניה מפרסמת את נתוני התעסוקה והאבטלה האחרונים שלה. התחזית היא אובדן של 160 אלף משרות באוקטובר, ועלייה בשיעור האבטלה ל -5.1%. ספירת התובעים צריכה לגדול ב -86.3 אלף לדצמבר 2020. עם זאת, שינויים קטנים אלה מחמיאים לחורבן של COVID-19 על החברה הבריטית.
תכנית ה- furlough (הוארכה עד אפריל 2021) מונעת אובדן מקומות עבודה קטלני. תשעה מיליון נמצאים בתוכנית, וההערכות מציעות כי 30% מהעובדים יהיו מיותרים ללא התמיכה, וארבעה מיליון עסקים יכולים להיות זומבים ללא שום סיכוי לשרוד. אם נתוני התעסוקה / האבטלה יפספסו את התחזיות, GBP עלולה להילחץ.
אחר הצהריים יפורסם מדד מחירי הבתים של קייס שילר. התחזית היא צמיחה שנתית של 8.4%, נתון מדהים בהתחשב ברקע הפנדמי. תחזית קריאת אמון הצרכנים של מועצת הקונפדרציה בארה"ב תגיע ל -88 לחודש ינואר.
האירועים העיקריים בלוח השנה עבור יום רביעי לכלול את נתוני האינפלציה העדכניים ביותר עבור אוסטרליה. AUD יכול להגיב במפגשי המסחר בסידני / אסיה אם הנתון יחמיץ או יכה את התחזיות בכל מרחק שהוא. הזמנות סחורות עמידות (לא כולל תחבורה) בארה"ב לחודש דצמבר צפויות להראות שיפור מתון ל -0.6%.
מאוחר יותר בערב, הדולר עשוי לחוות תנודתיות כאשר הבנק הבינלאומי יודיע על החלטת הריבית, והשיעור הקריטי אמור להישאר על 0.25%. אנליסטים וסוחרים יתמקדו במסיבת העיתונאים של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, כדי לקבוע אם המדיניות המוניטרית המאוד מפרגנת לבדיקה.
של ארה"ב יום חמישי תביעות שבועיות בחוסר עבודה עשויות להמשיך במסלולן העגום. התחזית היא תביעות שבועיות נוספות של 951K. אלא אם כן יחול שיפור באבטלה, אי אפשר לחזות מתי הכלכלה והחברה בארה"ב נמצאים בתקופה מתמשכת של צמיחה חוזרת.
נתון אחרון זה עשוי להשפיע על ערך הדולר לעומת עמיתיו. מכירות הדירות החדשות בדצמבר מדווחות בהמשך מושב ניו יורק, והתחזית היא עלייה ל -2.9%, חזרה מנובמבר.
מוקדם יום שישי בבוקר מתפרסמת סדרת נתונים יפנית הכוללת את נתוני האבטלה האחרונים והייצור התעשייתי. שני המדדים יכולים לחשוף הידרדרות קלה שעלולה להשפיע על ערך ה- JPY לעומת עמיתיו.
במפגשים בלונדון-אירופה נתוני האבטלה האחרונים בגרמניה מתפרסמים וכך גם מדידת התוצר ברבעון הרביעי 4. תחזית האבטלה תישאר ללא שינוי בשיעור של 2020%, כאשר התמ"ג ברבעון הרביעי יקרוס ל -6.1% והנתון אשתקד יחמיר ל -4%, המהווה את הקריאה הגרועה ביותר מאז שנות המיתון הגדולות. אחר הצהריים לפני המושב בניו יורק ובמהלכו, מתפרסמים נתוני סוכנויות שונות לכלכלת ארה"ב. הוצאות אישיות, הכנסה אישית, שכר, מכירות דירות וסקרי מישיגן ימחישו כל חולשה או חוזק כללי בכלכלת ארה"ב.
« EUR דולר נסחר בטווח צפוף מכיוון ש- ECB שומרת על אבקה יבשה ולא מכריזה על שינוי במדיניות המוניטרית תוכנית המסחר במט"ח 2-2-2 »
