אסטרטגיית מסחר ביחס לזהב וכסף
המחיר של נכסים שונים קשור זה לזה. במקום לנוע בבידוד, השווקים שלובים זה בזה. כדי לקבל החלטות מסחר, סוחרים יכולים להשוות את המחירים של נכס אחד לאחר כאשר מחירי הנכסים מתואמים. מתאם הוא הרעיון מאחורי מתאם מחירי נכסים.
שימוש ביחס מתאם כאסטרטגיית מסחר היא הדרך היעילה ביותר להרוויח כסף. יחס הזהב/כסף הוא אחד הנכסים המתואמים ביותר בעולם.
יחס זהב/כסף: מה זה?
כדי לחשב את יחס הזהב/כסף, מחיר הזהב מושווה למחיר הכסף כדי לקבוע כמה אונקיות כסף נדרשות כדי לרכוש אונקיה אחת של זהב.
עם יחס זהב/כסף עולה, הזהב הופך יקר יותר מכסף, ועם יחס יורד, הזהב הופך פחות יקר.
בשל הסחר החופשי שלהם מול הדולר האמריקאי, יחסי הזהב והכסף חופשיים לנוע מכיוון שכוחות השוק משנים את המחירים של שתי הסחורות.
היחס בין זהב לכסף
בהתאם למחירי הזהב והכסף, יחס הזהב/כסף יכול להשתנות.
תנועות יחס זהב/כסף
מחיר הזהב עולה באחוז גדול יותר מזה של כסף מגדיל את היחס. היחסים עולים כאשר מחיר הזהב יורד באחוז קטן יותר ממחיר הכסף.
זה עולה אם מחיר הזהב עולה ומחיר הכסף יורד. ירידה במחיר הזהב עולה על הירידה במחיר הכסף, ומקטינה את היחס.
במקרה של עלייה קטנה יותר במחיר הזהב ממחיר הכסף, היחס יורד. היחס יקטן אם מחיר הזהב ירד ומחיר הכסף יעלה.
אילו גורמים משפיעים על יחס הזהב לכסף?
נראה כי שינויים במחירי הזהב והכסף משפיעים על יחס הזהב/כסף.
השפעת הכסף על היחס
ישנן תעשיות רבות הדורשות את סילבר לייצר את המוצרים שלהם. לדוגמה, תאים סולאריים ואלקטרוניקה משתמשים בכסף. המשמעות היא שהדרישה הפיזית שלו היא גורם חשוב בכלכלה העולמית. כסף נסחר גם כנכס ספקולטיבי.
זהב מול ערך כסף
בשל גודל השוק, כסף תנודתי בערך פי שניים מזהב. לשוק קטן יותר יש פחות נפח להניע מחירים לשני הכיוונים, כך שסילבר תנודתי יותר מבחינה היסטורית.
מחירי הכסף והביקוש לשימוש בו בייצור ובתעשייה תורמים כולם ליחס הזהב/כסף. עם זאת, זה רק חלק מהתמונה.
השפעת זהב על היחס
לזהב אין שימוש תעשייתי, אז זהב נסחר בעיקר כנכס ספקולטיבי, כך שמחירי הזהב נעים ומשפיעים על יחס הזהב/כסף. זהו נכס מקלט, ולכן משקיעים סוחרים בזהב, כלומר פונים לזהב כדי לאחסן ערך במהלך סערה כלכלית, כגון כאשר האינפלציה גבוהה או המניות יורדות.
היחס בין S&P 500 לזהב/כסף
יחסי זהב/כסף נמצאים בקורלציה הפוכה עם מדד S&P 500: כאשר מדד S&P 500 עולה, היחס בדרך כלל יורד; כאשר מדד S&P 500 יורד, היחס בדרך כלל עולה.
יחס הזהב/כסף עלה לשיא של כל הזמנים במהלך הירידה בשוק המניות בתחילת 2020, מה שסימן את תחילתו של שוק דובי עבור S&P 500.
סנטימנט במשק
אין ספק, לסנטימנט הכלכלי יש תפקיד חשוב בהנעת הערך של יחס הזהב/כסף. מדי פעם, סוחרים אפילו התייחסו ליחס זה כאל מדד סנטימנט כלכלי מוביל.
סיכום
מכיוון שיחס הזהב/כסף משתנה מעלייה לירידה, הוא מצביע על הערך היחסי של זהב לכסף. יחס עולה מצביע על הפרמיה היחסית של זהב על פני כסף. מכיוון שהזהב נתפס כנכס מקלט בתקופות כלכליות מטרידות, משקיעים רואים את יחס הזהב/כסף כאינדיקטור סנטימנט.
« אסטרטגיות מסחר תוך-יומי באמצעות נקודות Pivot Forex דפוס הפמוט של דוג'י: איך לסחור בו »
