הכללים העיקריים של נסים טאלב לייעוץ מסחר אצבע

3 באפריל • בין השורות • 14279 צפיות • תגובת 1 על הכללים העיקריים של נסים טאלב לייעוץ מסחר באגודל

מעת לעת כדאי להציץ לתוך מוחם של כמה מהסוחרים, המסאים וההוגים ה'אגדיים' בעולם המסחר שלנו, כדי לראות מה דעתם על רבים מהיבטי המסחר שאנו חווים ביום יום. בָּסִיס. רלוונטית במיוחד היא היכולת שלהם פשוט לחתוך את חלקי העותקים שנכתבו על התעשייה שלנו ופשוט "להגיע לנקודה". זה כאילו עשרות שנות הניסיון שלהם מצטמצמים עד אולי לא יותר מתריסר נקודות ברורות, רלוונטיות וקצרות שיכולות לתקן מיד כמה מההשקפות וההרגלים השגויים שלנו. מארק דאגלס מצליח לעשות זאת בספרו המצוין "Trading in the Zone" שבו מחשבותיו ואמונותיו קיבלו מעמד אגדי בתעשייה שלנו.

אבל במאמר זה עוד ענק של עולם המסחר שאנחנו רוצים להתרכז בו - נאסים טאלב* שפרסם תשעה "כללי אצבע" במה שכונה שלו "סיפור ניהול סיכוני סוחר". הקוראים הקבועים של הטורים הללו יציינו כי (במקרה או בתכנון) הדהדו רבות מטענותיו באינספור המאמרים שיצרנו. יתרה מכך, הקוראים יזהו את הריכוז של טאלב, הגובל באובססיה, בכל הנוגע לניהול סיכונים וכסף, נושא שחוזר על עצמו כל הזמן ברבים מהמאמרים שלנו. בכותרת התחתונה של מאמר זה גזרנו כמה פסקאות מויקיפדיה המתייחסות לטאלב ולסוחרים בקהילה שלנו המחפשים חומר קריאה גם כדי להעביר את הזמן בין הקמת המסחר וגם כדי לפתח גישה הוליסטית יותר עגולה וכוללת לענף שלנו. אנו ממליצים לקרוא ספרים של טאלב כולל ברבור שחור ו- Fooled By Randomness. ספרו הלא טכני הראשון של טאלב, Fooled by Randomness, על חוסר הערכת תפקידה של האקראיות בחיים, בערך באותו זמן לפיגועי 11 בספטמבר, נבחר על ידי Fortune כאחד מ-75 הספרים החכמים ביותר הידועים. ספרו הלא טכני השני, "הברבור השחור", על אירועים בלתי צפויים, יצא לאור ב-2007, ונמכר קרוב ל-3 מיליון עותקים (נכון לפברואר 2011). הוא בילה 36 שבועות ברשימת רבי המכר של הניו יורק טיימס, 17 ככריכה קשה ו-19 שבועות ככריכה רכה ותורגם ל-31 שפות. הברבור השחור נזקף לזכותו בניבוי המשבר הבנקאי והכלכלי של 2008.

ניהול סיכוני סוחרים: כללי האגודל העיקריים של טאלב

כלל מס' 1- אל תעזו בשווקים ובמוצרים שאתם לא מבינים. אתה תהיה ברווז יושב. כלל מס' 2- המכה הגדולה שתחטוף לאחר מכן לא תדמה לזו שחטפת לאחרונה. אל תקשיב לקונצנזוס לגבי היכן נמצאים הסיכונים (כלומר, סיכונים שמוצגים על ידי VAR). מה שיפגע בך זה מה שאתה מצפה הכי פחות. כלל מס' 3- האמן בחצי ממה שאתה קורא, בשום דבר ממה שאתה שומע. לעולם אל תלמד תיאוריה לפני שתעשה תצפית וחשיבה משלך. קרא כל פיסת מחקר תיאורטית שאתה יכול-אבל להישאר סוחר. מחקר לא מוגן של שיטות כמותיות נמוכות יותר ישלול ממך את התובנה שלך.

כלל מס' 4- היזהרו מסוחרים שאינם עושים שוק שמרוויחים הכנסה קבועה - הם נוטים להתפוצץ. סוחרים עם הפסדים תכופים עלולים לפגוע בך, אבל הם לא צפויים לפוצץ אותך. סוחרים עם תנודתיות ארוכה מפסידים כסף ברוב ימות השבוע. (שם למד: מאפייני המדגם הקטנים של יחס שארפ). כלל מס' 5- השווקים ילכו בדרך כדי לפגוע במספר הגבוה ביותר של הגידורים. המשוכות הטובות ביותר הן אלה שאתה לבדך שם. כלל מס' 6- לעולם אל תיתן ליום אחד לעבור מבלי ללמוד את השינויים במחירים של כל מכשירי המסחר הזמינים. אתה תבנה מסקנות אינסטינקטיביות חזקות יותר מסטטיסטיקה קונבנציונלית. כלל מס' 7- הטעות המסקנתית הגדולה ביותר: "האירוע הזה לעולם לא קורה בשוק שלי." רוב מה שמעולם לא קרה לפני כן בשוק אחד קרה בשוק אחר. העובדה שמישהו מעולם לא מת לפני כן לא הופכת אותו לבן אלמוות. (שם למד: בעיית האינדוקציה של Hume). כלל מס' 8- לעולם אל תחצו נהר כי הוא בממוצע 4 מטר עומק. כלל מס' 9- קרא כל ספר של סוחרים כדי ללמוד היכן הפסידו כסף. לא תלמד שום דבר רלוונטי מהרווחים שלהם (השווקים מתאימים). תלמד מההפסדים שלהם.

* נסים ניקולס טאלב

נאסים ניקולס טאלב הוא מסאי, מלומד וסטטיסטיקאי לבנוני אמריקאי, שעבודתו מתמקדת בבעיות של אקראיות, הסתברות ואי ודאות. ספרו "הברבור השחור" משנת 2007 תואר בביקורת של ה"סאנדיי טיימס" כאחד משנים עשר הספרים המשפיעים ביותר מאז מלחמת העולם השנייה. טאלב הוא סופר רב מכר והיה פרופסור במספר אוניברסיטאות, כיום פרופסור מכובד להנדסת סיכונים בבית הספר הפוליטכני של אוניברסיטת ניו יורק. הוא גם עסק במימון מתמטי, מנהל קרנות גידור, סוחר בנגזרים וכיום הוא יועץ מדעי ביוניברסה השקעות ובקרן המטבע הבינלאומית. הוא מתח ביקורת על שיטות ניהול הסיכונים בהן משתמשת תעשיית הפיננסים והזהיר מפני משברים פיננסיים, ולאחר מכן הרוויח מהמשבר הפיננסי של סוף שנות ה-2000. הוא תומך במה שהוא מכנה "חברה חזקה של ברבור שחור", כלומר חברה שיכולה לעמוד באירועים שקשה לחזות אותם. הוא מציע "אנטי שבירות" במערכות, כלומר, יכולת להפיק תועלת ולצמוח ממעמד מסוים של אירועים אקראיים, שגיאות ותנודתיות וכן "התעסקות קמורה" כשיטה לגילוי מדעי, שבאמצעותה הוא מתכוון לכך ניסוי דמוי אופציה מתגבר על מחקר מכוון.   

« הזמנות המפעל בארה"ב גדלות ככל שמספרי התעסוקה של ADP מתקרבים לציפיות ראש הממשלה הסיני מעיד על התכווצות מכיוון שמאזן הסחר החיובי באוסטרליה מפתיע את האנליסטים »