סקירת שוק 25 במאי 2012
שוקי המניות היו מעורבים היום, כאשר המדדים האסיאתיים נסחרו בירידות נמוכות יותר לאחר שחרורו של PMI סיני חלש, השווקים האירופיים קיפצו מהחלף של אתמול (למרות נתוני PMI חלשים שהראו כי התכווצות הייצור בכל היבשת - כולל גרמניה) והשווקים בצפון אמריקה היו שטוחים בעיקר .
הפעולה של היום התמקדה בשווקי המטבע, כאשר היורו נמכר במהלך היום תוך כדי ריחוף מעל לרמה של 1.25 EURUSD. לאחר שהפר את שפל ה- EURUSD ב -2012 במהלך המושב אתמול, המטבע המשותף ממשיך לסחור נמוך יותר גם בימי 'הון עצמי' - בהחלט סימן למתח.
בנאום שנשא היום ברומא אמר נשיא ה- ECB דראגי כי:
כעת הגענו למצב בו תהליך האינטגרציה האירופית זקוק לקפיצת מדרגה של דמיון פוליטי.
מה זה "קפיצה אמיצה קדימה" אליו הוא מתייחס? ספקולציות בעיתונות נעות בין הנפקת מה שמכונה "אירובונדס" מגובה במשותף ולחוד על ידי כל מדינות אירופה לייזום "איחוד בנקאי" שיבטיח פיקדונות ברחבי היבשת.
כפי שהזכרנו במקומות אחרים, ללא קשר ליתרונות והחסרונות של כל אחת מההצעות הללו, נראה כי מנהיגי אירופה רוצים לעכב כל החלטה עד שיוון תסיים את בחירותיה ב -17 ביוני והמנהיגים יוכלו לקבוע אם הקואליציה הממשלתית היוונית החדשה תרצה לשאת ולתת מחדש על תנאי החילוצים שהנוהלו עד כה.
מלבד נתוני ה- PMI החלשים באירופה, הזמנות הסחורות הקיימות בארה"ב לחודש אפריל היו חלשות למדי. בעוד שההזמנות גדלו ב -0.2% m / m, הדבר הסתיר מגמות חלשות לשעבר (אם לא נכללים מטוסים ומכוניות, ההזמנות ירדו ב -0.6% m / m).
אירו דולר
EURUSD (1.2530) הדולר האמריקני האריך את עליותיו מול האירו ומטבעות מרכזיים אחרים כאשר המשקיעים חיפשו ביטחון כאשר מנהיגי אירופה נאבקים להכיל את משבר החוב של יוון.
היורו נסחר ב -1.2532 דולר ביום חמישי, לעומת 1.2582 דולר במקביל למחרת היום.
המטבע האירופי המורבל צנח קודם לכן ל -1.2516 דולר, הרמה הנמוכה ביותר מאז יולי 2010, לאחר שפסגת האיחוד האירופי בסוף יום רביעי לא הניבה שום דרך ברורה קדימה במשבר החוב והשווקים נצורים בשלל נתונים כלכליים מייאשים עבור גוש האירו ובריטניה.
לירה שטרלינג
GBPUSD (1.5656) סטרלינג עלה משפל של חודשיים ביחס לדולר ביום חמישי, כאשר חלק מהמשקיעים רשמו רווחים בהימורים דוביים, אם כי הציפיות להקלות מוניטריות נוספות לאחר שכלכלת בריטניה התכווצה יותר ממה שחשבו עלולה לשמור על מכסה על העלייה.
התיקון כלפי מטה בתוצר המקומי הגולמי ל -0.3 אחוזים מהערכה ראשונית של -0.2 אחוז העמיק את החששות מפגיעות המשק למשבר החוב בגוש האירו. זה הוסיף להימורים שבנק האנגליה עשוי לבחור ברכישות נכסים רבות יותר כדי להגביר את הצמיחה.
הלירה צנחה לזמן קצר מול הדולר לאחר שחרור התוצר לסביבות 1.5648 דולר, לפני שערוך ההפסדים למחיר האחרון עם 0.2 אחוזים ביום ועמד על 1.5710 דולר.
מוקדם יותר בפגישה הוא הגיע לשפל של חודשיים של 1.5639 דולר, שכן חששות נרחבים מפני יציאה יוונית אפשרית מהאירו הביאו את המשקיעים למטבעות מקלט בטוח כמו הדולר ולהרחיק את המטבעות המסוכנים כמו הלירה.
מטבע אסייתי - מטבע
USDJPY (79.81) JPY ללא שינוי מהסגירה אתמול, מכיוון שהתנועה נותרה מוגבלת בהעדר נתונים מקומיים. מושל BoJ שיראקווה דיבר על הצורך בשיפור המדדים הכספיים של יפן בהתחשב בחשש מההשפעה הפוטנציאלית של עליית תשואות האג"ח במדינה החייבת ביותר בעולם.
איזונים פיסקליים ירודים, צמיחה עומדת, מדיניות נוחה ודמוגרפיה חלשה הם המפתח לתחזית ה- JPY החלשה (לטווח הארוך).
עם זאת, בטווח הקצר, זרמי מקלט בטוח יניעו את כוח היין, כפי שמעידה הירידה האחרונה ב- EURJPY שהחלה להתאחד בסביבות 100.00.
זהב
זהב (1553.15) החוזים העתידיים צברו לראשונה השבוע, כאשר הפסקה קצרה בצעדת העלייה של הדולר האמריקני דרבנה כמה משקיעים שהימרו על מחירים נמוכים יותר עבור המתכת היקרה לסגור את ההימורים הללו.
הדולר האמריקני היה נמוך יותר לעומת חלק מהשותפים המסחריים הגדולים בתחילת יום המסחר בניו יורק, מאחר שההסלמה השבוע בדאגות מפני משבר החוב הריבוני באירופה האטה.
חלק מהנתונים הכלכליים בארה"ב והעלייה בשווקים באירופה הגבילו את הביקוש למטבע כמקלט בטוח, ומנהיגי אירופה בפסגה אישרו מחדש את רצונם כי יוון תישאר בגוש האירו, אף שלא הודיעו על הסכמים חדשים להכיל את התפשטות המשבר בגוש האירו.
זה, בתורו, תמך בשוק הזהב החבוט.
חוזה הזהב הנסחר ביותר, למסירה ביוני, עלה ב -9.10 דולר, או 0.6 אחוזים, והסתכם ב -1,557.50 דולר לאונקיית טרוי בחטיבת קומקס בבורסת הסחורה בניו יורק.
נפט גולמי
נפט גולמי (90.48) המחירים התייקרו לאחר שמנהיגי אירופה אישרו מחדש את רצונם לראות את יוון נשארת ביורו ואיראן ומעצמות העולם נקלעו לשיחות סביב תוכנית הגרעין שנויה במחלוקת. החוזה הראשי של ניו יורק, גולמי West West Intermediate (WTI) למסירה בחודש יולי, עלה ב 76 סנט והסתכם ב 90.66 $ לחבית. חוזה החוזים העתידיים של WTI הגיע ביום רביעי ל 89.90 דולר, הרמה הנמוכה ביותר מאז אוקטובר.
בבגדאד, יומיים של שיחות קשות שמטרתן לסייע בפתרון העימות בין מפיק הנפט העיקרי אירן לבין הכלכלות הגדולות סביב תוכנית הגרעין של טהראן הסתיימו ללא התקדמות משמעותית.
המעצמות הגדולות בריטניה, סין, צרפת, רוסיה וארצות הברית בתוספת גרמניה הגישו הצעה שכללה ממתיקים כדי לשכנע את איראן לנטוש אורניום מועשר, אך טהראן הצהירה על ההצעה. איראן התמודדה עם סנקציות משתלות בגלל תוכנית הגרעין שלה, שחלק ניכר מהקהילה הבינלאומית מאמינה שמסווה דחיפה לפיתוח נשק אטומי.
טהראן מכחישה את הטענות.
המפלגות הסכימו להיפגש שוב במוסקבה בתאריכים 18 עד 19 ביוני, אמרה ראש מדיניות החוץ של האיחוד האירופי, קתרין אשטון.
