סקירת שוק 1 ביוני 2012
איגרות החוב המשיכו בצעדה שלהן עד היום לתשואות נמוכות יותר. תשואות ארה"ב עולות כעת 10%, תשואת בריטניה 1.56 10%, תשואת 1.56 גרמנית 10% ... ותשואה ספרדית 1.2 10%. המידה בה בירת אירופה מחליפה מנייר ספרדי (ובמידה פחותה איטלקית) ונייר גרמני היא קיצונית. אגרות חוב גרמניות שנסחרו אתמול בתשואות שליליות החזיקו במחירן, ולפי בלומברג, מדד השנתיים הגרמני לשנתיים מסתובב באפס כשהוא מודפס. באופן מסוים, החוסן של שוקי המניות מפתיע בהתחשב בתוצאות הדוביות המתומחרות בשוק האג"ח הממשלתי.
שוקי המניות בצפון אמריקה היו מעורבים כיום עם מניות בארה"ב, ואילו המניות הקנדיות נכנסו באופן חיובי למדי (0.72%). הזרז בקנדה היה רווחי בנקים חזקים: חברות פיננסיות קנדיות רשמו רווחים חזקים בשבוע האחרון והתחום התחדש היום בהתאמה. הכספים הקנדיים עלו ב -1.55% (הבנקים ב -1.9%) ואילו הכספים בארה"ב עלו ב -0.85% צנועים יותר (הבנקים ב -1.4%). מניות הנפט והגז החזיקו מעמד מתון בקנדה (+ 0.11%) בהתחשב בכך ש- WTI למסירה ביולי נמכר ב -1.4% ונסחר כיום ב 86.58 דולר לבול.
ברור שאירופה תופסת את מרכז הבמה כרגע, עם כותרת כמו הכותרת של אתר FT "ספרד חושפת 100 מיליארד אירו טיסת הון" שזכתה לתשומת לב ראויה (הפרטים של מחקר הבנקו דה אספנה שצוטטו על ידי ה- FT הם מעט פחות גרועים: טיסת ההון התרחשה במהלך רבעון ראשון. אך הדבר משאיר את השאלה "כמה הון ברח ברבעון השני?"). מכיוון שאירופה תפסה מקום כה רב בתקשורת, חשבנו שכדאי להפנות את תשומת ליבו של הקורא לנתונים שפורסמו בארה"ב כיום ואולי היו מתעלמים מהם - שלצערנו היו עגומים למדי.
מדד מנהלי הרכש הרשמיים (PMI) צנח בחודש שעבר ל -50.4 לעומת 53.3 באפריל, כך אומרת הפדרציה הסינית של לוגיסטיקה ורכש.
[שם באנר = "באנר למסחר בחדשות"]
אירו דולר:
EURUSD (1.2349) הדולר האמריקני עלה מול האירו כאשר המשקיעים מבקשים ביטחון מחשש שיוון המלאה בחובות עשויה לעזוב את גוש האירו והצרות הבנקאיות בספרד עשויות לדרוש הצלה בינלאומית.
האירו הגיע לשפל חדש של 23 חודשים ב -1.2337 דולר, לפני שהתאושש לסחר ב -1.2361 דולר, ירידה מ -1.2366 דולר באותו יום רביעי.
הלירה הבריטית הגדולה
GBPUSD (1.5376) סטרלינג ירד לשפל של ארבעה חודשים מול הדולר, משום שהדאגה להיקף הבעיות של ספרד והסיכונים שעשויים להיעזר בבקשת סיוע חיצוני כדי לחלץ את הבנקים שלה גרמו למשקיעים לנכסים בטוחים יותר.
הסוחרים דיווחו גם על מכירה של שטרלינג בסוף החודש, במיוחד כנגד האירו. עם זאת, היא הייתה צפויה לחדש את העלייה האחרונה שלה מול האירו בקרוב כאשר המשקיעים יחפשו חלופות לנכסי גוש האירו.
סטרלינג צנח ב -0.6 אחוזים מול הדולר לשפל של 1.5360 דולר, החלש ביותר מאז אמצע ינואר. הפסדים נוספים יראו כי היא הולכת לקראת שפל תחילת ינואר של 1.5234 דולר.
אנליסטים אמרו כי למרות שהסטרלינג עשוי להיות מונע בעיקר על ידי אירועים במקומות אחרים, כל רמזים שבנק האנגליה יוכל לנקוט בהקלות כמותיות יותר עשויים להכביד עוד יותר על המטבע הבריטי.
סגן מושל בנק אנגליה צ'רלי בין אמר ביום חמישי כי ל- BoE יש מקום לרכישת נכסים רבה יותר, אם כי הערות אחרונות של קובעי מדיניות אחרים מצביעות על כך שהבנק עדיין חלוק בנושא.
האירו עלה ב -0.5 אחוז והסתכם ב -80.29 פני, והתאושש משפל של שבועיים של 79.71 פני שהגיע ביום רביעי.
למרות ההקפצה, הוא נראה פגיע למכירה. זה יכול לראות את זה בבדיקה חוזרת של שוקת 79.505 שנפגעה בתחילת החודש, הנמוכה ביותר מאז נובמבר 2008.
מטבע אסייתי - מטבע
USDJPY (78.43) המטבע האירופי צנח מול הין היפני, והסתכם ב- 96.82 ¥, החל מ- 97.76 ¥ ביום הקודם. מוקדם יותר הוא שקע לרמה של 96.51 ¥, הרמה הנמוכה ביותר מאז דצמבר 2000.
הדולר האמריקני נחלש גם מול הין והגיע ל -78.33 ¥ לעומת 79.06 ¥ בסוף יום רביעי.
היורו היה אחד המטבעות שהניבו את הביצועים הגרועים ביותר במאי, לאחר שהשיל כמעט 7.0 אחוז מערכו מול הגרינבק ולמעלה מ -9.0 אחוזים מול הין.
זהב
זהב (1555.65) ירד נמוך יותר כאשר המשקיעים שקלו את נתוני הייצור החלשים יותר מול הדולר האמריקני החלש.
החוזה הנסחר ביותר, למשלוח באוגוסט, ירד ב -1.50 דולר ארה"ב, או 0.1 אחוז, והסתכם ב -1,564.20 דולר לאונקיה טרוי.
נפט גולמי
מחירי הנפט הגולמי (86.20) צללו לשפל חדש של שבעה חודשים, המונע על ידי נתונים חלשים בארצות הברית וההתאוששות של הדולר מול האירו על רקע החששות מפני חילוץ ספרדי אפשרי, אומרים הסוחרים.
החוזה המרכזי של ניו יורק, גולמי ביניים של מערב טקסס למסירה בחודש יולי, נפל ביום חמישי 1.29 דולר ל -85.53 דולר לחבית ביום חמישי, הרמה הנמוכה ביותר מאז 20 באוקטובר.
בלונדון, גולמי ברנט הים הצפוני לחודש יולי צנחו 1.60 דולר ארה"ב והסתכמו ב -101.87 דולר לחבית.
