האם תקופת ההפסד אותה אני חווה כרגע נובעת מהאסטרטגיה שלי, או סתם מזל רע באמצעות אירועים 'חריגים'?
מזל הוא מילה מאוד שנויה במחלוקת ותופעות שנויות במחלוקת באותה מידה במסחר. לאחר שבילינו חודשים ובמקרים רבים שנים כדי ליצור אסטרטגיית סחר מנצחת, ולבסוף להתחייב עליה לתכנית המסחר חסינת הכדורים שלנו, קשה להפליא לאף אחד מאיתנו לקבל כי אלמנט עצום הכלול בהצלחת המסחר לטווח הארוך שלנו הוא למטה. לתופעות הפשוטות של המזל.
לקבל את זה שאנחנו נתונים לחסדי השוק ושאף אחד מאיתנו לא יכול לחזות, בשום מידה קבועה של וודאות, מה השוק יעשה בהמשך הוא מושג קשה להפליא עבור רבים מאיתנו. קשה באותה מידה לקבל את הרעיון שאחוז עצום מהעסקאות שלנו יצטרכו להיות מפסידים כדי שנהיה רווחיים באופן עקבי. שתי התפישות הללו הן, כפי שהזכרנו בעבר בטורים אלה, כנגד אינטואיטיביות לאופן שבו אנו "מחוברים" להתקרב למבחנים ולניסויים הרבים שהתעשייה שלנו מאלצת אותנו להתמודד עימם מדי יום ושבוע.
לאחר שבילינו חודשים רבים (או שנים) בכדי ליצור את אסטרטגיית המסחר המוצלחת שלנו ובזבזנו זמן יחסי באותה מידה לפיתוח המשמעת העצמית לדבוק בתוכנית המסחר שלנו, זה יכול להיות מכה לא קטנה כאשר המסחר שלנו האסטרטגיה מתחילה להיכשל ואנחנו מגיעים, או מתחילים לאיים על רמות המשיכה שהכנסנו לתוכנית המסחר שלנו. אך באיזו נקודה אנו מוותרים על התוכנית והאסטרטגיה שלנו היא הצעה קשה להתמודד איתה.
האופן בו אנו לוקחים צעד חסר רגשות אחורה, בכדי לנתח עוד יותר את האסטרטגיה שלנו, לפני שנצמצם אותה או נוטש אותה לחלוטין, הוא אחד המבחנים העיקריים שעומדים בפנינו כסוחרים ובמובנים רבים 'משפט חיי הסוחרים' יגדיר אותנו כסוחרים. ובניתוח מחודש של אסטרטגיית המסחר שלנו אנו יכולים להתחיל לגלות האם למזל יש חלק בהפסדים האחרונים שלנו. אך היכן אנו מחפשים את הסימנים בהיסטוריית המסחר האחרונה שלנו לכך שלמזל רע פשוט היה חלק משמעותי במסחר שלנו וכי אין שום דבר רע בשיטה ובאסטרטגיית המסחר הכוללת שלנו?
חריגים *, מה הם מבחינת מסחר ואיפה לחפש סימנים שלהם
כפי שהקוראים הקבועים של הטורים שלנו הסיקו אנו מפרסמים מאמר שבועי שכותרתו "האם הטרנד עדיין חבר שלך?" בה אנו מנתחים את הרקע הבסיסי שיקבע את הפרסומים וההחלטות המדיניות של השבוע הנוכחי. בשילוב עם זה, אנו גם חופפים צורה בסיסית מאוד של ניתוח טכני תוך שימוש ברבים מהמדדים הנפוצים ביותר והפונים אליהם. מה שצוין לאחרונה היה ההשפעה של מה שאנו מכנים חריגים וההשפעה שיש להם על השווקים בהם אנו סוחרים.
החריף הבולט ביותר היה הנושאים באוקראינה, כאשר החל המתיחות באזור חצי האי קרים השווקים נמכרו, במיוחד במדדי המניות האירופיים ולאחר מכן ביורו. עם צמצום הבעיות השווקים החלו להתאושש מסוגים שונים. אז היו לנו ספקות (כאשר עונת הרווחים החלה בארצות הברית) רבות מחברות הטכנולוגיה המצוטטות בנאסד"ק אכן ראויות להערכות שווי עצומות לעומת הרווחים שלהן. אז חווינו התאוששות, אך במהלך היומיים האחרונים חששות אוקראינה הופיעו מחדש כסכסוך מזוין בין פלגים ידידותיים רוסים בערים רבות באוקראינה לבין הרשויות בממשלה האוקראינית שזה עתה הוקמה. הגיעו למסקנה אלימה.
כעת, כשבוחנים את כל הנושאים האחרונים הללו בבידוד, או כאשכול, סוחרים רבים ימצאו את עצמם לפעמים, תלוי אם הם סוחרי נדנדה או סוחרי יום או לא, בצד הלא נכון של השוק נע בלי אשמה של שלהם מלבד לדבוק בתוכנית שלהם. למען האמת, הרישום שסיפקנו את הפעילות האחרונה היה שטח בלתי אפשרי עבור סוחרים רבים לסחור בשבועות האחרונים, במיוחד עבור סוחרי נדנדות וזה עוד לפני שנתחיל להוסיף הם קריטריונים בסיסיים אחרים רגילים כמו החלטות ריבית בסיסית, אבטלה ו נתונים סטטיסטיים אחרים של נתונים כלכליים. כאילו שהמקצוע שלנו לא היה מספיק מסובך, היינו צריכים להתמודד עם מגוון מורכב מדהים של נושאים מהותיים בשבועות האחרונים, פלא קטן שרבים מאיתנו יאבדו איזושהי דרך זמנית והותירו אותנו לפקפק בשיטה הכוללת ובאסטרטגיית המסחר שלנו.
אי אפשר לחזות מתי יתרחמו חריגים סטטיסטיים וקשה באותה מידה להבין שאולי אנו נמצאים בקו הירי של אירוע חריג מכיוון שהוא מתרחש מכיוון שרבים מהחריגים בעסק שלנו אינם הסטטיסטים והמתמטיקאים החריפים מהסטטיסטיקה הטהורה, בדיעבד, ציין. יתר על כן, איננו יכולים לסחור בעבר שמזהים הסטטיסטיקה והמומחים שלנו למתמטיקה.
אבל מה שאנחנו יכולים לעשות, ככל שהניסיון שלנו גדל, הוא להתאים את 'אנטנות המסחר' שלנו כדי להיות מודעות לכשאנחנו באמצע חריגות השדים יכולות ויגרמו. לפנינו שתי אפשרויות פשוטות; לסחור או לא לסחור ...
אנו סוחרים באמצעות הסערה שהגורם הגורם גורם, או נרתעים ולמרבה הצער רק בדיעבד יוכיח לנו שזו הייתה ההחלטה הנכונה. עם זאת, למרות שזה טבעי להטיל ספק בשיטתך ובאסטרטגיה שלך במהלך התרחשות יוצאת דופן ללא ספק, זה יהיה הזמן הלא נכון לשנות או להפסיק מתודולוגיה שהוכחה בעבר. זמן ההשתקפות צריך להגיע ברגע שזיהינו שתנאי מסחר 'רגילים', או נורמליים כפי שניתן לצפות בעולם הדינמי של מסחר במט"ח, מדדים או סחורות, חזרו שוב לסביבת המסחר שלנו.
* הגדרת חריגים
בסטטיסטיקה, חריגה היא נקודת תצפית רחוקה מתצפיות אחרות. [1] חריגה עשויה להיות בגלל שונות במדידה או שהיא עשויה להצביע על שגיאה ניסיונית; אלה האחרונים אינם נכללים במערך הנתונים. [2]
חריגים יכולים להתרחש במקרה בכל התפלגות, אך לעתים קרובות הם מעידים על טעות במדידה או על כך שלאוכלוסייה יש התפלגות זנב כבד. במקרה הקודם מעוניינים להשליך אותם או להשתמש בסטטיסטיקה החזקה בפני חריגים, ואילו במקרה האחרון הם מצביעים על כך שההתפלגות כוללת קורטוזיס גבוהה וכי צריך להיות זהירים מאוד בשימוש בכלים או אינטואיציות המניחים התפלגות נורמלית. סיבה שכיחה לחריגים היא תערובת של שתי התפלגויות, שעשויות להיות שתי אוכלוסיות משנה מובחנות, או עשויות להצביע על 'ניסוי נכון' לעומת 'שגיאת מדידה'; זה מעוצב על ידי מודל תערובת.
ברוב הדגימות הגדולות יותר של נתונים, כמה נקודות נתונים יהיו רחוקות יותר מממוצע המדגם ממה שנחשב סביר. זה יכול להיות בגלל שגיאות שיטתיות מקריות או פגמים בתיאוריה שיצרו משפחה משוערת של התפלגויות הסתברות, או יכול להיות שתצפיות מסוימות רחוקות ממרכז הנתונים. לכן נקודות חריגות יכולות להצביע על נתונים פגומים, על נהלים שגויים או על תחומים בהם תיאוריה מסוימת עשויה שלא להיות תקפה. עם זאת, בדגימות גדולות יש לצפות למספר קטן של חריגים (ולא בגלל מצב חריג).
חריגים, בהיותם התצפיות הקיצוניות ביותר, עשויים לכלול את מקסימום המדגם או מינימום המדגם, או את שניהם, תלוי אם הם גבוהים או נמוכים במיוחד. עם זאת, המדגם המקסימלי והמינימלי אינם תמיד חריגים מכיוון שהם עשויים שלא להיות רחוקים במיוחד מתצפיות אחרות.
« SPX עולה ב -0.14% ומכסת את המדד בשבוע מעלה. מדד המחירים לצרכן הקנדי עולה בחדות בעוד שתביעות האבטלה בארה"ב עולות במתינות מחירי הבתים החדשים בסין עולים לאט ל -7.7 אחוזים משנה לשנה בחודש מרץ »
