סיכום מט"ח: כללי דולר למרות השקופיות
ביום חמישי, משקיעים יעקוב מקרוב אחר שוקי האג"ח העולמיים כשהתשואות ימשיכו לעלות. מאוחר במושב האסייתי, אוסטרליה תפרסם את נתוני הסחר שלה לאוגוסט. ביום שישי, ארה"ב תפרסם את דוח תביעות האבטלה השבועי שלה.
ביום חמישי, 5 באוקטובר, הנה מה שאתה צריך לדעת:
לפני שלב ההתאוששות, תשואות האג"ח בארה"ב ובאירופה הגיעו לרמות שלא נראו מזה שנים. בבריטניה התשואה ל-30 שנים הגיעה ל-5%, בגרמניה היא הגיעה ל-3% לראשונה מאז 2011, והתשואה של האוצר ל-10 שנים הגיעה לשיא של 4.88%. בעתיד, המשקיעים ימשיכו להקדיש תשומת לב רבה לשוק האג"ח מכיוון שהוא גורם חשוב בשווקים הפיננסיים.
ההערכה היא שמספרי השכר הפרטיים גדלו ב-89,000 בספטמבר, מתחת לקונצנזוס השוק של 153,000, המהווה את הרמה הנמוכה ביותר מאז ינואר 2021, לפי עיבוד נתונים אוטומטי (ADP). ישנן עדויות לכך ששוק העבודה נחלש, אך דיווחים אחרים עשויים לספק אישור לכך. מדד ISM Services PMI ירד מ-54.5 ל-53.6 בספטמבר בהתאם לציפיות.
הכלכלנית הראשית, ADP נלה ריצ'רדסון:
שוק העבודה שלנו חווה ירידה תלולה החודש, בעוד ששכרנו ירד בהתמדה.
כתוצאה מדו"ח ה-ADP הרך יותר, איגרות החוב התאוששו במקצת, אך נתוני ארה"ב שיתפרסמו ביום חמישי עם תביעות אבטלה וביום שישי עם משכורות שאינן חקלאיות עשויים לעורר עליות נוספות בדולר ולהגביר את התנודתיות בשוק האג"ח.
למרות התנודות הפרועות של יום שלישי, USD / JPY נשאר יציב בסביבות 149.00. כשהצמד עלה מעל 150.00, ככל הנראה הרשויות היפניות התערבו. במקביל, הדולר האמריקאי החל לחזור על עלייתו האחרונה משיא של כמעט 11 חודשים. ישנם מספר גורמים משפיעים, לרבות דו"ח ה-ADP האמריקני החסר מאתמול וביצועי מגזר השירותים בארה"ב מתוסכלים, המצביעים על כך שהפד עשוי לשקול מחדש העלאות ריבית אגרסיביות. בתגובה, תשואות איגרות החוב של ארה"ב התרככו, מה שלחץ עוד יותר על הדולר.
פקידים רבים בפד, לעומת זאת, טוענים שיש ליישר מחדש את האינפלציה ל-2% על ידי המשך התאמות המדיניות. אושר כי ההשקפה של ריבית גבוהה יותר מתמשכת מתחזקת על ידי הסנטימנט הרחב יותר של השוק לפיו העלאת ריבית אחת נוספת תתרחש השנה. סוחרים צריכים להיות זהירים כאשר הם נוקטים בעמדה דובית חזקה על USD/JPY מכיוון שרקע זה עשוי להגביר את תשואות האג"ח בארה"ב ואת הדולר.
עם היחלשות הדולר, EUR / USD זינק ל-1.0525 ועלה מדי יום. המכירות הקמעונאיות בגוש האירו ירדו ב-1.2% באוגוסט ומדד מחירי היצרן (PPI) ירד ב-0.6%, בהתאם לציפיות השוק.
נתוני הסחר הגרמני אמורים להגיע ביום חמישי. מכיוון שהבנק המרכזי האירופי (ECB) צפוי בהחלט לא להעלות את הריבית, הערות של בנקאים מרכזיים פחות רלוונטיות.
למרות המגמה שעדיין יורדת, ה GBP / USD לצמד היה היום הטוב ביותר שלו זה יותר מחודש, ועלה משפל של שישה חודשים ב-1.2030 לסביבות 1.2150.
עם עליית מחירי הסחורות, ה AUD / USD שער החליפין עלה והחזיק מעל 0.6300. יש צורך בפריצה מעל 0.6360 כדי להקל על לחץ דובי. נתוני הסחר האוסטרלי יפורסמו ביום חמישי.
היה צפוי כי הבנק המרכזי של ניו זילנד (RBNZ) ישמור על הריבית שלו על 5.5%. ציפיות השוק מצביעות על העלאת ריבית עלולה להתרחש ב-29 בנובמבר בעקבות תחזיות מאקרו מעודכנות ומסיבת עיתונאים. למרות הירידה לשפל של ספטמבר ב-0.5870, NZD / USD התאושש, וסיים את היום בצורה חיובית בסביבות 0.5930.
בשל הירידה החדה במחירי הנפט הגולמי, הדולר הקנדי היה בעל הביצועים הגרועים ביותר מבין המטבעות העיקריים. דולר / דולר קנדי הגיע לרמה הגבוהה ביותר מאז מרץ של 1.3784. למרות הרווחים הצנועים, זהב נמצא בלחץ של 1,820 דולר. כסף איבד קצת קרקע ואיחד את ההפסדים האחרונים ב-$21.00, ונשאר בטווח האחרון.
« מדריך ליצירת אסטרטגיית מסחר פורקס מוצלחת בנייר הגדרת Drawdown ושליטה בו מה זה Drawdown? »
