מצגת שוק שבועית 14/12 - 18/12 | EUR / GBP מגיע לשיא שלא נראה מאז ספטמבר כאשר שיחות הברקזיט מתרסקות על הסלעים
יש פעמים שאתה סוחר במט"ח, מדדים וסחורות כאשר הנושאים המקרו-כלכליים מאפילים על האירועים המופיעים בלוח השנה הכלכלי שלך. המצב הנוכחי אמור לשמש הנחיה שכישורי הניתוח והידע הבסיסיים שלך חייבים להיות מעבר לנתונים, להחלטות ולאירועים שאתה רואה בלוח השנה היומי.
שתי סוגיות דומיננטיות שולטות כיום בנוף המסחר שלנו, מגיפת הברבורים השחורים והברקזיט. כידוע, טבעם של אירועי הברבורים השחורים מבטיח שלא תראו אותם מגיעים. תחשוב על הזמן הזה בשנה שעברה, הביטוי "קוביד 19" לא היה בלקסיקון הבינלאומי. כעת, אנו חיים את חיינו בצל הנגיף.
לנגיף הייתה ההשפעה המוזרה ביותר על השווקים. התמוטטות שוק המניות בחודש מרץ הייתה צפויה לחלוטין, ונפט ירד לשווי שלילי מכיוון שאיש לא יכול היה לקחת בעלות ואחסון באותה מידה. מקלטים בטוחים כמו זהב עלו גם בעלות וגם בתפיסת הערך של המשקיעים. אך ההתאוששות הן בשוקי המניות והן בנפט הייתה מדהימה.
הגירוי הכספי והכספי המסיבי שעשתה ממשלת ארה"ב והפדרל ריזרב הבטיחו את כל שוקי המניות העיקריים בארה"ב, בשיאי שיא מודפסים, למרות 15 מיליון מובטלים נוספים ו -25 מיליון תובעים חדשים. טסלה עלתה בכמעט 700%. למרות אספקת חלק קטן ממכוניות טויוטה, הם שווים יותר ממאה פעמים.
שווי Airbnb הוערך בכ -18 מיליארד דולר לפני המגיפה. למרות ביקוש הנסיעות וחברות התעופה הפנדמיות, המשרד צפה ביום חמישי 10 בדצמבר והיה שווה לפתע קרוב ל -90 מיליארד דולר. מחיר ההנפקה שלו הוכפל מיד עם כניסתו לשוק.
יש יתרון אחד בעליית כוכבים כזו כמו טסלה ו- Airbnb; חוב אינו עוד נושא עבור אף חברה. עם זאת, הגבהים המדהימים מהווים אינדיקציה לכמה עסקי השווקים הם וכמה ניתוח מיותר מבחינות רבות כרגע, יותר מתמיד אתה צריך "לסחור במה שאתה רואה".
הדולר האמריקני צנח לעומת עמיתיו העיקריים בגלל הגירויים. מדד הדולר (DXY) ירד ב -6.59% לעומת השנה, בעוד שה EUR / USD עלה ב 8.38% בשנת 2020. עליך לחפש בתרשימים כדי למצוא זמן בו הדולר היה תחת לחץ כזה.
תחילת 2018 לאחר שטראמפ גרם למאבק מיותר עם סין והטיל מכסים הייתה הפעם האחרונה. אירוע זה ו"מלחמות המכס "ממחישים כיצד אירועים מקרו-כלכליים יכולים לשלוט. כשטראמפ צייץ את כעסו מול סין, השווקים הגיבו.
אם שוקי המניות בארה"ב היו ישות, נניח נער זועף, אז הוא מתמוגג כשאינו משיג את מבוקשו, אם אין עומס סוכר בצורת גירויים אז ההוויה זועפת וזורמת זעם. תן לזה גירוי, וזה פתאום שמח. למרבה הצער, נכון לעכשיו, ניתוח כיוון שוקי המניות הוא בסיסי. ברגע שהסנאט יאשר את הצעת החוק להקלה על מגיפת פנדמיה בסך 900 מיליארד דולר + ככל הנראה, שוקי המניות בארה"ב יתכנסו, בדיוק בזמן לרכוב על ראלי סנטה.
באופן דומה, אם אנו רוצים לחזות את כיוון הדולר בשבוע הקרוב, זה תלוי בהחלטת הגירוי: גירוי נוסף = ירידה בערך הדולר. כמה זה נופל תלוי בכמות שהסנאט מאשר.
הברקזיט היה גם החדשות הכלכליות המובילות בשבוע האחרון. בריטניה הגיעה סוף סוף לסוף הדרך. כשם שאזרחי בריטניה השתעממו מהנושא והצביעו לטורי בחזרה לשלטון כדי שיוכלו "לעשות את הברקזיט", יש בבריטניה אדישות ובורות כללית בנושא.
לבריטי הממוצע אין מושג כיצד ניתוק ממערכת יחסים של 40–50 שנה עם האיחוד האירופי יגרום לכאב כלכלי וחברתי עז; רבים מאמינים בשקרים של "ריבונות, דגים ועצמאות".
עד יום ראשון הסאגה הכבדה אמורה להסתיים, המועד הסופי (כביכול) ששני הצדדים חייבים להסכים לפיתרון. מעניין שהחדשות המובילות מפורום מועצת המנהיגים של האיחוד האירופי ביום שישי אינן ברקזיט, אלא שינויי אקלים והסכם להגבלת הפליטות. פריצת הדרך לפליטות שתופסת את המקום יכולה להיות רמז שהאיחוד האירופי ויתר לבסוף על בריטניה איום נורא והוא מוכן לחלוטין ללא עסקה.
כפי שציינו לאחרונה מספר פעמים; הלירה הבריטית לא עלתה בצורה חדה לעומת הדולר האמריקני בחודשים האחרונים, הדולר קרס לעומת כל העמיתים. זה נפל פחות לעומת סטרלינג. ביום שישי, 11 בדצמבר בשעה 11:30 בבוקר, GBP / USD נסחר בירידה של -0.85% במחיר של 1.3190, והוא עלה ב- 0.40% בשנה שעברה.
EUR / GBP נסחר ב -0.9182, בעלייה של 0.58% ביום ועלייה של 8.07% בשנה שעברה. היורו החזיק מעמד יפה לעומת עמיתיו במהלך שנת 2020, למרות ש- ECB עוסקת בסבבי גירוי וריבית באפס או שלילי עבור המפקידים והחוסכים הרגילים.
אם יום ראשון אמור להיות היום האחרון בו בריטניה תגיע לפשרה עם האיחוד האירופי, אנו יכולים לצפות לתנועות פתאומיות בזוגות GBP לאחר פתיחת שוקי המט"ח. לכן, סוחרים צריכים לשקול היטב את עמדותיהם. מצבים כאלה עלולים לגרום לקוצים משמעותיים שעלולים להתפשר על עצירות ומגבלות. בסביבת מסחר נמוכה בנזילות אך בתנודתיות גבוהה, מילויים ומרווחים עלולים להיות בעייתיים.
אירועי לוח שנה לניטור במהלך השבוע שמתחיל ב -13 בדצמבר
On יום שלישי אנו מקבלים את נתוני התובעים האחרונים ונתוני האבטלה מה- ONS בבריטניה. בשל המורכבות וההערה, אם לשפוט עד כמה דמויות אלה מדויקות זה כמו לנסות להצמיד ג'לי לקיר. אך התחזית היא לשיפור מתון בספירת התובעים ובאחוז האבטלה הראשי של האוכלוסייה העובדת.
תחזית מאזן הסחר ביפן תשתפר עם חשיפת הנתונים ביום שלישי בערב; זה יכול להשפיע על ערך הין.
On יום רביעי נתוני האינפלציה האחרונים בבריטניה פורסמו, גם קנדה כמו הנתונים הקמעונאיים האחרונים בארה"ב. אף נתון אינפלציה לא עשוי להעביר הרבה את הערך של GBP או CAD. הסטטיסטיקה הקמעונאית בארה"ב עשויה להמחיש את תיאבונו של הצרכן להוציא.
נתון האינפלציה ביפן מתפרסם ב יום חמישי, והתחזית היא לצניחה של -0.4%. ניהול כלכלה דפלציונית אינו אתגר חדש עבור קובעי המדיניות או המחוקקים היפניים.
יום שישי פרסומי נתונים נוגעים לקריאת האמון האחרונה של GfK לצרכנים בבריטניה. תחזית הקריאה היא -33. המספר יתמוך בסקר שנערך לאחרונה בקרב מבוגרים העובדים בבריטניה, מה שמרמז על קרוב ל -68% לא יהיה מספיק מזומנים כדי לשרוד בשכר דצמבר; הם יצטרכו ללוות עד ששכר ינואר יגיע לחשבונות הבנק שלהם. IHS Markit יפרסם מספר רב של PMI במהלך השבוע. קריאות השפעה נמוכות עד בינוניות אלה הן מסובכות לפענוח בפרדיגמת הפנדמיה הנוכחית. הם נבדלים באופן פרוע מחודש לחודש ולא ניתן עוד לסמוך עליהם כמדדים מובילים מדויקים.
« היורו מגיב בחיוב להחלטת ה- ECB להאריך את הגירוי שיחות הברקזיט התארכו בעוד שהדמוקרטים מאמינים כי הצעת החוק למגיפה תתקבל במלואה ביום שני »
