Perché solo il trading delle principali coppie FX e delle coppie di prezzi delle materie prime ha un senso perfetto

8 nov • Articoli di Forex Trading • 8207 visualizzazioni • Commenti disabilitati sul perché solo il trading delle principali coppie FX e delle coppie di prezzi delle materie prime ha un senso perfetto

Quindi cosa stiamo "vendendo o acquistando" nei nostri mercati forex? La risposta è "niente", il nostro mercato FX al dettaglio è puramente un mercato speculativo. Non ha mai luogo alcuno scambio fisico di valute. Tutte le operazioni esistono semplicemente come voci di computer e vengono compensate a seconda del prezzo di mercato. Le banche forniscono la liquidità che negoziamo attraverso il nostro broker ECN "pure-play".

Al fine di ottenere una comprensione completa di cosa sia il forex, è utile esaminare le ragioni che hanno portato alla sua esistenza in primo luogo, una visione specifica del ragionamento alla base del cambio come mezzo di scambio di beni e servizi.

I nostri antenati conducevano il loro scambio di beni rispetto ad altri beni utilizzando un sistema di baratto, questo era incredibilmente inefficiente e richiedeva lunghe negoziazioni. Alla fine metalli come bronzo, argento e oro vennero usati in dimensioni standardizzate e gradi successivi (purezza) per facilitare quello scambio di merci. La base per questi mezzi di scambio è stata accettata dai commercianti e dal pubblico in generale, le sue variabili pratiche e qualità, come la durata e lo stoccaggio, hanno guadagnato la popolarità dei metalli. Avanti veloce al tardo Medioevo e le versioni e le varietà di pagherò di carta iniziarono a guadagnare popolarità come mezzo di scambio supportato dai metalli.

Il vantaggio di portare in giro pagherò di carta rispetto al trasporto di borse di metallo prezioso è stato lentamente riconosciuto nel corso dei secoli. Alla fine i governi stabili hanno adottato la moneta cartacea e hanno sostenuto il valore della carta con le loro riserve auree. Questo divenne noto come il gold standard. Fare un enorme balzo in avanti verso i tempi moderni L'accordo di Bretton Woods nel luglio 1944 fissò il dollaro a 35 dollari l'oncia e le altre valute al dollaro. Poi, nel 1971, il presidente Nixon sospese la convertibilità in oro e lasciò che il dollaro USA "fluttuasse" contro altre valute. Da allora il mercato dei cambi si è sviluppato nel più grande mercato del mondo con un fatturato giornaliero totale di circa 3.2 trilioni di dollari. Tradizionalmente un mercato istituzionale (interbancario), la popolarità del trading di valuta online offerto ai privati ​​ha democratizzato il forex e allargato il mercato al dettaglio.

Il mercato dei cambi è il mercato finanziario più liquido al mondo. I trader includono grandi banche, banche centrali, investitori istituzionali, speculatori valutari, società, governi, altre istituzioni finanziarie e investitori al dettaglio. Il fatturato medio giornaliero nel cambio globale e nei mercati correlati è in continua crescita.

Secondo l'indagine triennale 2010 della banca centrale, coordinata dalla Banca dei regolamenti internazionali, il fatturato medio giornaliero è stato di 3.98 trilioni di dollari nell'aprile 2010 (contro 1.7 trilioni di dollari nel 1998). Di questi $ 3.98 trilioni, $ 1.5 trilioni erano transazioni spot e $ 2.5 trilioni sono stati scambiati in contratti a termine definitivo, swap e altri derivati.

Il commercio nel Regno Unito ha rappresentato il 36.7% del totale, rendendolo di gran lunga il centro più importante per il commercio di valuta estera. Il commercio negli Stati Uniti ha rappresentato il 17.9% e il Giappone il 6.2%.

Il fatturato dei futures e delle opzioni su cambi negoziati in borsa è cresciuto rapidamente negli ultimi anni, raggiungendo i 166 miliardi di dollari nell'aprile 2010 (il doppio del fatturato registrato nell'aprile 2007). I derivati ​​su valute negoziati in borsa rappresentano il 4% del fatturato in valuta estera OTC. I contratti futures in valuta estera sono stati introdotti nel 1972 al Chicago Mercantile Exchange e vengono negoziati attivamente rispetto alla maggior parte degli altri contratti futures.

Il motivo principale per cui esiste il mercato FX è quello di facilitare lo scambio di una valuta in un'altra per le multinazionali che hanno bisogno di scambiare valute continuamente (ad esempio, per il libro paga, il pagamento per i costi di beni e servizi da fornitori stranieri e attività di fusione e acquisizione) . Tuttavia, queste esigenze aziendali quotidiane rappresentano solo il 20% circa del volume del mercato. L'80% delle negoziazioni nel mercato valutario sono di natura speculativa, effettuate da grandi istituzioni finanziarie, hedge fund multimiliardari e persino da individui che vogliono esprimere le loro opinioni sugli eventi economici e geopolitici del giorno.

Poiché le valute si scambiano sempre in coppia, quando un trader fa uno scambio è sempre lungo una valuta e corto sull'altra. Ad esempio, se un trader vende un lotto standard (equivalente a 100,000 unità) di EUR / USD, in sostanza avrebbe scambiato euro in dollari e ora sarebbe euro "corto" e dollari "lunghi". Per comprendere meglio questa dinamica, utilizziamo un esempio pratico. Se andassi in un importante rivenditore fuori città e acquistassi un televisore LCD 3D per 1,000 €, cambieresti i tuoi euro con un televisore. Fondamentalmente saresti "corto" € 1,000 e "lungo" una tv. Il negozio sarebbe "lungo" 1,000 € ma ora "corto" una tv in magazzino. Questo principio si applica al mercato FX, la differenza fondamentale è che non avviene alcuno scambio fisico, tutte le transazioni sono semplicemente voci di computer.

Nonostante il fatto che una minoranza di commercianti al dettaglio scambi valute esotiche come il baht thailandese, lo zloty polacco, la corona svedese o il peso messicano, la stragrande maggioranza (in particolare nella nostra comunità di vendita al dettaglio) commercia le sette coppie di valute più liquide al mondo, che sono le quattro "major" e le tre coppie riconosciute come coppie di merci. Nella negoziazione quotidiana del mercato dei cambi e nei rapporti di notizie, le coppie di valute sono spesso indicate con soprannomi piuttosto che con nomi simbolici. Questi sono spesso rievocativi di connotazioni nazionali o geografiche. L'accoppiamento GBP / USD è noto ai trader come il cavo, che ha le sue origini dal momento in cui un cavo di comunicazione sotto l'Oceano Atlantico sincronizzava la quotazione GBP / USD tra i mercati di Londra e New York. I seguenti soprannomi sono comuni: Fibra per EUR / USD, Chunnel per EUR / GBP, Loonie e The Funds per USD / CAD, Matie e Aussie per AUD / USD, Geppie per GBP / JPY e Kiwi per il dollaro neozelandese NZD / Accoppiamento USD. I soprannomi variano tra i centri commerciali di New York, Londra e Tokyo.

 

 

Le coppie di valute che non coinvolgono il dollaro USA sono chiamate coppie di valute incrociate, come GBP / JPY. Le coppie che coinvolgono l'euro sono spesso chiamate croci dell'euro, come EUR / GBP.

Le quattro coppie principali

EUR / USD (Euro / Dollaro)
USD / JPY (Dollaro / Yen giapponese)
GBP / USD (sterlina britannica / dollaro)
USD / CHF (dollaro / franco svizzero)

Le tre coppie merceologiche

AUD / USD (dollaro australiano / dollaro)
USD / CAD (dollaro / dollaro canadese)
NZD / USD (dollaro neozelandese / dollaro)

Queste coppie di valute, insieme alle loro varie combinazioni (come EUR / JPY, GBP / JPY e EUR / GBP), rappresentano oltre il 95% di tutte le negoziazioni speculative in FX. Dato il numero limitato di strumenti di trading - solo 18 coppie e cross vengono scambiati attivamente - il mercato FX è molto più concentrato del mercato azionario.

Ci sono molte valute ufficiali utilizzate in tutto il mondo, ma solo una manciata di valute vengono scambiate attivamente nel mercato forex. Nel commercio di valuta, solo le valute economicamente / politicamente più stabili e liquide sono richieste in quantità sufficienti. Ad esempio, a causa delle dimensioni e della forza dell'economia degli Stati Uniti e della zona euro, il dollaro americano e l'euro sono le valute più negoziate al mondo. In generale, le otto valute più scambiate (in nessun ordine specifico) sono il dollaro USA (USD), il dollaro canadese (CAD), l'euro (EUR), la sterlina britannica (GBP), il franco svizzero (CHF), il Dollaro neozelandese (NZD), dollaro australiano (AUD) e yen giapponese (JPY).

Le valute devono essere scambiate in coppia. Matematicamente, ci sono ventisette diverse coppie di valute che possono essere derivate da quelle otto valute da sole. Tuttavia, ci sono circa 18 coppie di valute che sono convenzionalmente quotate dai market maker del forex a causa della loro liquidità complessiva. Queste coppie sono:

 

I trader più esperti attestano l'enorme ruolo che le probabilità giocano in termini di successo nel trading. La stragrande maggioranza di questi trader di successo testimonia anche il fatto che scambiano solo le major e / o le coppie basate sulle materie prime. Ci sono molte ragioni per questo, ma ecco solo tre ragioni chiave. In primo luogo gli spread sono i più bassi, in secondo luogo i pool di liquidità più profondi assicurano riempimenti migliori anche nei periodi più volatili e in terzo luogo a causa dei fattori sopra menzionati è (probabilmente) più probabile che il prezzo si comporti in modo prevedibile. Le coppie principali sono semplicemente le più prevedibili. L'analisi tecnica funziona molto bene con la maggior parte delle coppie forex, ma questo è particolarmente vero per le coppie principali.

Ciò è dovuto al fatto che milioni di trader, da ogni angolo del globo, osservano gli stessi modelli di prezzo, indicatori e comportamento dei prezzi. Ci sono molte teorie secondo cui i movimenti di prezzo previsti tendono ad auto-realizzarsi. I trader tendono a comprare e vendere le coppie principali in determinati punti, sia che si tratti di una grande area di resistenza o di supporto, sia che si tratti di un importante livello di Fibonacci o di livelli chiave come 200 ema / ma. Certamente è qui che cacciano i grandi giocatori.

In definitiva, spetta alla discrezione di ogni singolo trader decidere quali coppie vogliono scambiare, tuttavia, concentrarsi sul trading di non più di quattro coppie è la strada giusta per i trader alle prime armi. Ciò semplifica notevolmente il monitoraggio e l'adattamento all'apprendimento delle caratteristiche di ciascuna coppia, i trader possono vedere chiaramente come rispondono ai vari indicatori tecnici e puoi determinare quali sono i momenti della giornata più redditizi per ciascuna di queste coppie. I trader possono anche monitorare il comportamento di ciascuna valuta rispetto agli annunci di notizie fondamentali, ad esempio, le dichiarazioni politiche della Banca nazionale svizzera della BNS possono causare estremi nel comportamento dei prezzi, "picchi".

Nelle ultime settimane i trader FX non solo hanno dovuto far fronte ad alcune delle condizioni più volatili sperimentate dal 2008-2009, ma sono stati sotto le loro stesse pressioni autoinflitte. Sarebbe solo "umano" mettere in discussione il tuo vantaggio negli ultimi mesi. Sebbene il tuo MM e la tua mente possano essere stati solidi e risoluti a meno che tu non abbia sperimentato il 2008-09, il "comportamento" dei mercati FX di recente sarà stato un vero shock. Tuttavia, nonostante tutto il feedback è che i soldi sono stati fatti dai trader FX. Se accettiamo che solo il venti percento dei trader al dettaglio ricava con successo un reddito da questa attività e che la stragrande maggioranza fa oscillare solo il trend sulle quattro coppie principali più le tre coppie di materie prime e che hanno affrontato bene durante il recente maelstrom quindi stiamo ottenendo un'enorme indicazione su quali coppie scambiare, (in qualsiasi condizione di mercato) e perché.

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