Perché i trader FX devono monitorare la decisione sui tassi del FOMC e la successiva dichiarazione della conferenza stampa di Jerome Powell
Mercoledì 30 gennaio, alle 7:00 ora del Regno Unito, il FOMC (Federal Open Market Committee) rivelerà la sua decisione in merito al tasso di interesse chiave per l'economia statunitense. Il tasso attuale è del 2.5% e si prevede che questo evento tanto atteso in calendario non comporterà alcun cambiamento del tasso, secondo le agenzie di stampa Reuters e Bloomberg, dopo che hanno recentemente intervistato il loro gruppo di economisti.
Il FOMC comprende i capi / presidenti delle banche regionali della Federal Reserve, che lavorano in tandem con il presidente della Fed Jerome Powell, per gestire la politica monetaria degli Stati Uniti. Il comitato ha preso la decisione per tutto il 2018, di adottare una politica monetaria più aggressiva; hanno aumentato in modo aggressivo i tassi dello 0.25% ogni volta, per iniziare quello che viene definito un "processo di normalizzazione"; un tentativo di riportare il tasso di interesse chiave a forse una norma storica del 3.5%, entro la fine del 2019. La loro responsabilità è di gestire questo processo, senza far deragliare l'apparente ripresa economica e la crescita del PIL, che la più grande economia del mondo ha sperimentato, da allora sfuggire alla morsa della grande recessione.
Durante l'ultimo trimestre del 2018 e inoltre durante le ultime settimane dell'anno, i mercati azionari statunitensi sono crollati, con DJIA, SPX e NASDAQ che hanno chiuso l'anno in rosso, mentre il famigerato Santa Rally, un'impennata tardiva dei prezzi azionari , non è riuscito a materializzarsi per la prima volta in molti anni. Il presidente Trump ha attribuito la colpa del crollo all'amministrazione del signor Powell, deviando la colpa dalla sua guerra commerciale, attraverso tariffe ed embarghi con la Cina e l'Europa.
Si prevede che quelle guerre commerciali abbiano avuto un impatto sugli ultimi dati sul PIL degli Stati Uniti, quando saranno pubblicati mercoledì pomeriggio, prima che il FOMC sia programmato per rivelare la sua decisione. La previsione di Reuters è di un calo al 2.6% della crescita annua del PIL, ancora impressionante, ma ben al di sotto della crescita di circa il 4% che l'economia statunitense ha recentemente sperimentato. Il FOMC potrebbe aver avuto una visione anticipata dei dati sul PIL mentre si incontrano per due giorni a partire da martedì, oppure potrebbe prendere in considerazione la cifra effettiva una volta pubblicata, il che potrebbe influenzare la loro decisione sui tassi di interesse.
Non è solo l'effettivo annuncio del tasso di interesse che potrebbe far muovere i nostri mercati FX; analisti, market maker e singoli trader, seguiranno da vicino la conferenza stampa che Jerome Powell terrà mezz'ora dopo, per eventuali indizi su un cambiamento di politica monetaria.
Tutti i partecipanti FX ascolteranno le prove, in termini di orientamento al futuro, per stabilire se il signor Powell e il FOMC hanno modificato la loro politica. Nello specifico, ascolteranno attentamente qualsiasi prova nella sua dichiarazione, che il FOMC e la Fed hanno invertito la politica e adottato una posizione più accomodante. Il che porterebbe alla banca centrale e al comitato a non inasprire la politica (alzare i tassi) in modo aggressivo come avevano precedentemente delineato.
Tuttavia, la dichiarazione potrebbe confermare che il FOMC è ancora sulla buona strada per aumentare i tassi per tutto il 2019, come da impegni precedenti. Potrebbero avere preoccupazioni su: crescita globale, inflazione benigna, calo del PIL, guerre commerciali con la Cina, ma sii pronto a mettere da parte queste preoccupazioni credendo che il processo di normalizzazione dei tassi non possa essere temporaneamente sospeso, sulla base di dati recenti.
Qualunque sia la decisione, qualunque sia la narrativa che il signor Powell fornisce nella sua conferenza stampa, storicamente, qualsiasi decisione sui tassi di interesse da parte di una banca centrale e le dichiarazioni di accompagnamento, sono alcuni degli eventi del calendario più cruciali che tradizionalmente possono muovere i mercati FX, nella valuta rilevante alla banca centrale. Con questo in mente, si consiglia ai trader FX di diarizzare gli eventi, in modo da essere in grado di gestire le loro posizioni e le aspettative di USD.
« La sterlina crolla in tarda serata mentre il Parlamento britannico vota per non accettare la Brexit molto probabilmente La sterlina si stabilizza dopo che il voto del parlamento britannico ha causato una forte svendita. I mercati guardano alle cifre del PIL USA e alla decisione sui tassi del FOMC, per la direzione del dollaro USA »
