ISTANTANEA MERCATO SETTIMANALE 21/12 - 24/12 | COME SARANNO I MERCATI DI AZIONI, FX E MATERIE PRIME DURANTE LA SETTIMANA DI NATALE?
La settimana prima di Natale è tradizionalmente un momento tranquillo per il trading sui mercati azionari, FX e delle materie prime. Tuttavia, questo non è stato un anno normale. Il 2020 è stato la definizione di un anno davvero straordinario.
La tragedia del Coronavirus ha dominato il nostro mondo del trading da marzo e nessuno avrebbe potuto prevedere come sarebbe arrivato il Cigno Nero, facendo crollare la fiducia del mercato su un'ampia gamma di titoli con conseguente copertura zero.
Ma il sostegno è arrivato rapidamente sotto forma di massicci stimoli da parte dei governi occidentali e delle banche centrali, spingendo i mercati azionari a livelli record. L'SPX 500 è cresciuto del 14.33% da inizio anno e il NASDAQ 100 di un sorprendente e senza precedenti 43.83%.
Anno nuovo e amministrazione meno drammatica alla Casa Bianca
Negli ultimi anni molti analisti hanno messo da parte le regole del calendario economico e si sono concentrati su questioni come gli eventi macroeconomici e i tweet di Trump. Per un certo periodo durante la sua presidenza, i suoi tweet e troll sui movimenti di mercato controllati dai social media.
La lotta inutile che ha scelto con la Cina ha causato un crollo dei mercati azionari per sopportare le condizioni di mercato alla fine del 2018 all'inizio del 2019 e il valore dell'USD è scivolato. Ha accusato la Cina di manipolazione della valuta e ha iniziato a imporre tariffe massicce sulle importazioni cinesi in America. I mercati azionari statunitensi sono stati seguiti dai suoi capricci.
Avresti pensato che qualcuno gli avesse sussurrato all'orecchio “Ehm, signor Presidente; non siamo sicuri che funzionerà, importiamo la maggior parte dei nostri prodotti dalla Cina, non ci comprano molto, tranne la soia e l'agricoltura animale. E se smettono di comprare, sconvolgerai gli agricoltori che hai promesso di proteggere nelle tue promesse elettorali del 2016 ”.
Fedele alla sua formulazione, sta terminando il suo mandato bunkerato alla Casa Bianca accusando la banca centrale svizzera di manipolazione della valuta, perché il CHF è aumentato dell'8.96% rispetto all'USD nel 2020. Tuttavia, uno sguardo superficiale ai pari del dollaro USA dovrebbe rivelare a Trump che l'euro ha guadagnato quasi il 10% rispetto al dollaro, l'australiano è salito del 9%, lo yen è salito del 5% e l'indice del dollaro (DXY) è in calo del -7%. Forse, nella sua mente, è tutta una cospirazione.
Come analisti, cerchiamo di rimanere politicamente imparziali; tuttavia, una volta che Biden verrà inaugurato nel gennaio 2021, speriamo tutti di poter guardare avanti verso un periodo di stabilità e sanità mentale negli Stati Uniti. Niente più guerre commerciali, contatti con Iran, Venezuela ed Europa, ripristino della diplomazia globale e impegno come minimo per l'accordo sul cambiamento climatico di Parigi.
Conclusione del mercato per questa settimana
Ci scusiamo in anticipo per aver suonato come un disco rotto, ma non siamo i soli a fornire commenti ripetitivi sul mercato ultimamente. Due problemi principali stanno dominando i mercati; lo stimolo che sta per essere sancito dal Senato Usa e dalla Brexit.
Lo stimolo è vicino a un accordo, il dettaglio granulare si concentra su quanto dovrebbe ottenere ogni adulto e bambino statunitense. Alcuni senatori repubblicani pensano che $ 600 per adulto e $ 500 per bambino dovrebbero essere sufficienti con i limiti di ammissibilità. Altri senatori stanno premendo per $ 1,200 per adulto e $ 600 per bambino.
È affascinante notare che $ 2.4 trilioni sono già stati approvati dal governo degli Stati Uniti in varie forme. Le stime suggeriscono che lo stimolo combinato attraverso la Fed e il Tesoro (governo) potrebbe raggiungere i 6 trilioni di dollari una volta che il 2020 si concluderà, aumentando il debito complessivo degli Stati Uniti oltre il 125% rispetto al PIL.
Quel che è certo, è che i pagamenti degli stimoli arriveranno troppo tardi per aiutare molti americani a godersi un'abbuffata festosa. Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono diminuite e molti lavoratori non spenderanno pensando “va bene, mi allenerò la cinghia a gennaio” perché non hanno idea se lavoreranno a gennaio.
Venticinque milioni di adulti statunitensi ricevono una forma di assistenza alla disoccupazione, il 60% delle famiglie non ha risparmi pratici e giovedì altri 885 sono stati aggiunti al registro settimanale delle richieste di disoccupazione.
Brexit; non si metteranno d'accordo su un accordo durante il fine settimana?
Lo scorso fine settimana avrebbe dovuto essere l'episodio finale della saga Brexit "è la mia ultima offerta, prendila o lasciala". Ma la scadenza è slittata, come è avvenuto in ottobre e novembre. Il Regno Unito e l'UE hanno deciso di negoziare questo fine settimana per cercare di trovare una soluzione.
Sappiamo tutti che sta arrivando una caramella per salvare la faccia, poiché l'UE offre al Regno Unito una graziosa uscita, ma la narrativa creata per ingannare la popolazione del Regno Unito è impossibile da prevedere. L'ipotesi migliore è che venga pubblicato un accordo sciolto e non vincolante, ma viene rinviato a gennaio per una votazione nel Consiglio dell'UE. Quello che fa per la data della Brexit del 1 ° gennaio è indovinato.
Riguarda l'ottica con il governo britannico; hanno bisogno che i loro elettori li vedano come i vincitori. Ma i cittadini britannici stanno perdendo la libertà di movimento, libertà che i loro antenati hanno combattuto per proteggere. Questo divorzio dovrebbe includere un periodo di lutto nel Regno Unito; non c'è niente da festeggiare.
La sterlina ha fatto passi da gigante nelle ultime settimane mentre i negoziati sono proseguiti e sono emerse voci di accordi. Venerdì 18 dicembre, la coppia GBP / USD è stata scambiata in ribasso del -0.58%, in rialzo del 2.15% settimanalmente a causa dell'ottimismo, una svolta era imminente.
La coppia di valute ha violato la 50 DMA al ribasso la scorsa settimana, ma è stata scambiata al di sopra del livello dall'inizio di novembre. Attualmente situata a 1.3200, questa area di 50 DMA e la maniglia del numero tondo potrebbero diventare un obiettivo se i negoziati dovessero fallire senza alcuna forma di accordo (per quanto lasca) in atto.
Uno sguardo superficiale alla coppia EUR / GBP su un grafico giornaliero rivela quanto sia stato vasto il range del whipsawing nel mese di dicembre. Ad un certo punto questa settimana la sicurezza è crollata attraverso il 100 DMA. Il 50 DMA e il 100 DMA death-cross si sono quasi formati durante la settimana quando il divario della media mobile si è ridotto. Venerdì 18 dicembre, l'EUR / GBP è salito dello 0.39% e del 6.72% da inizio anno.
Metalli preziosi; il rifugio sicuro durante tutto l'anno
Se sei un trader, è impossibile non rimpiangere le operazioni che non hai fatto quest'anno. Ehi, se solo fossimo andati all-in su Zoom e Tesla quest'anno durante il calo di marzo o avessimo comprato il NASDAQ 100 come scommessa più sicura.
Andare long su oro e argento sarebbe stata la scommessa del paradiso durante i mesi tumultuosi che abbiamo vissuto. In quanto rifugi sicuri, entrambi i PM sono aumentati in modo significativo. L'oro è aumentato del 23% da inizio anno e l'argento del 43%. Una combinazione di entrambi gli investimenti, fisici o tramite il tuo broker, si è dimostrata un'ottima copertura.
L'argento è stato richiesto perché un'oncia è di $ 26 e un minimo di $ 12 a marzo. L'acquisizione di $ 1,000 del metallo era un'opportunità di cui molti americani (che dubitavano del sistema) avrebbero potuto approfittare per somme così relativamente piccole. Molti investitori alternativi potrebbero aver investito in Bitcoin durante il 2020, che ha raggiunto livelli record negli ultimi giorni, superando il livello di 23,000.
Eventi ad alto impatto da tenere d'occhio per la settimana che inizia il 20 dicembre
Il periodo che precede il Natale è di solito una settimana tranquilla per le notizie essenziali del calendario economico. Martedì il Regno Unito pubblica gli ultimi dati sul PIL, si prevede che rimarranno invariati rispetto al trimestre precedente al 15.5% su base trimestrale e -9.6% su base annua.
La lettura su base annua renderebbe il Regno Unito la peggiore economia del G7 durante la pandemia, nonostante i trilioni di sterline di sostegno e 5.5 milioni di lavoratori siano ancora pagati durante il congedo prolungato.
Al contrario, la previsione per gli Stati Uniti è una cifra di crescita del PIL del 33% su base trimestrale, anche se è probabile che abbia un prezzo elevato; il Coronavirus è impazzito, uccidendo in media 3,000 persone al giorno. Mercoledì vedrà la pubblicazione di ordini di vendita durevoli per gli Stati Uniti, spese personali, entrate e nuovi dati sulle vendite di case, letture che forniranno un'istantanea della fiducia dei consumatori.
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