ISTANTANEA MERCATO SETTIMANALE 11 / 9-15 / 9 | La Banca nazionale svizzera e la Banca d'Inghilterra potrebbero fornire un aumento shock dei tassi di interesse?
Nel nostro settore vale sempre la pena aspettarsi l'inaspettato ed essere consapevoli di come le notizie fondamentali guidano i nostri mercati FX. Un perfetto esempio dei fenomeni delle notizie di calendario che muovono i mercati, è arrivato mercoledì, quando la banca centrale canadese ha aumentato il tasso di interesse dello 0.25%, provocando un aumento del valore del dollaro canadese rispetto ai suoi pari. La coppia USD / CAD è crollata di ca. 1.5% poco dopo che la decisione è stata rivelata.
Con questo in mente, rivolgiamo la nostra attenzione alla Banca nazionale svizzera, che attualmente gestisce una politica NIRP (tasso di interesse negativo), addebitando -0.75% per il privilegio di depositare contanti. Considerata una delle valute globali più stabili, molti di noi non riescono a cogliere le notizie del calendario svizzero, nonostante l'appello del franco rimanga universale; lo stato è sempre stato una destinazione critica, discreta e altamente riservata in cui fare banca. E molti di noi ricorderanno l'aumento esponenziale del valore del franco svizzero nel 2015, quando la BNS ha tolto il legame libero della loro valuta all'euro.
L'economia del Regno Unito sembra attualmente fragile, se giudicata da molti parametri, forse il governatore Mark Carney e il suo comitato di politica monetaria hanno mostrato incredibili capacità predittive nell'anticipare la curva per abbassare i tassi e aumentare il QE, poco dopo che la popolazione del Regno Unito ha votato a favore del 52% Brexit nel giugno 2016. Tuttavia, se la sterlina si indebolisce ulteriormente e se Europa e Stati Uniti alzano i tassi prima della fine dell'anno, il Regno Unito dovrà sicuramente seguirne l'esempio, per proteggere il valore della sterlina.
Mentre gli economisti intervistati prevedono che la BNS e la BoE non annunceranno alcun aggiustamento alle loro attuali politiche monetarie la prossima settimana, è solo una questione di tempo prima che siano costrette ad agire in modo aggressivo.
domenica sera inizia la settimana con una notizia cruciale ad alto impatto, sotto forma di nuovi prestiti emessi in yuan, dalle banche cinesi. Sebbene sia improbabile che le notizie influenzino direttamente la maggior parte delle coppie di valute negoziate dai nostri clienti, i dati saranno esaminati dagli analisti al fine di determinare la salute generale dell'economia cinese e stabilire se l'amministrazione e le autorità cinesi stanno vacillando nella disponibilità livelli di credito alla popolazione generale o se la domanda di debito dei consumatori è in calo. La previsione di consenso è per un aumento in agosto a 950 miliardi di yuan, dagli 825.5 miliardi di luglio. I dati sui finanziamenti aggregati e sull'offerta di moneta generale completano la serie di comunicati di domenica sera / lunedì mattina relativi alla Cina. Ulteriori notizie sul calendario economico asiatico provengono dal Giappone, poiché vengono pubblicati ordini mensili e su base annua di macchine e dettagli sulle scorte di moneta. Gli ordini di macchine dovrebbero migliorare per luglio, dal dato negativo di crescita del -5.2% registrato a giugno.
Lunedì continua il tema delle lavorazioni meccaniche e degli utensili in Giappone, con il rilascio dei dati sugli ordini delle macchine utensili, il dato YoY (agosto) dovrebbe mantenere un livello simile all'aumento del 28% annuo registrato per il mese di luglio. Vengono pubblicate le informazioni sui depositi a vista svizzeri e sui depositi a vista nazionali, sebbene non siano considerate notizie ad alto impatto, queste pubblicazioni hanno il potere di spostare il valore del franco svizzero. Man mano che l'attenzione si sposta verso il Nord America, verranno rivelati i dettagli degli inizi di abitazioni canadesi per agosto, la cifra di luglio (su base annua) è arrivata a 222.3k, gli analisti monitoreranno attentamente il rilascio (e con il senno di poi), cominceranno a valutare la logica generale del Canada. la banca centrale innalza il tasso di interesse di riferimento, mercoledì 6 settembre.
Martedì Gli eventi significativi del calendario iniziano con le indagini sull'occupazione della società di reclutamento Manpower relative a: Giappone, Cina e Australia, la Germania si aggiunge alle indagini della società pubblicate nel tardo pomeriggio. La banca NAB in Australia rivela il suo sondaggio sulla fiducia e le condizioni delle imprese, i saldi delle carte di credito e i dettagli sugli acquisti in Australia; fornendo una sottile indicazione della fiducia dei consumatori australiani. Mentre i fusi orari si spostano sulle notizie europee, una serie di dati ufficiali del Regno Unito viene pubblicata dall'ONS. Vengono rivelati i prezzi alla produzione (che potrebbero essere aumentati in conseguenza della caduta della sterlina rispetto all'euro), i prezzi delle case, l'RPI e la cifra più notevole dell'IPC, sia mensile che su base annua. Il dato mensile dell'IPC è sceso del -0.1% a luglio, con i prezzi annuali che si attestano al 2.6%, un ritorno a un'inflazione positiva per il mese, con il livello annuale che dovrebbe essere mantenuto, sembra essere l'opinione maggioritaria prevista dagli economisti intervistati .
Mercoledì mattina presto La banca australiana Westpac pubblica la lettura e l'indice della fiducia dei consumatori per settembre, la lettura della fiducia di agosto è stata negativa del -1.2%, si prevede un miglioramento. Dopo i vari risultati di acquisto di obbligazioni a titolo definitivo da 1 a 10 anni in Giappone, viene rivelato l'IPC tedesco per agosto e si prevede che l'attuale tasso dell'1.8% venga mantenuto. Rimanendo sul tema dei dati europei, viene pubblicata l'ultima pubblicazione mensile del Regno Unito dei dati sull'occupazione e la disoccupazione, il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4.4%, mentre la crescita degli utili dovrebbe rimanere al 2.1% all'anno, al di sotto sia del CPI che Dati RPI. Mercoledì vengono pubblicati anche i dati sull'occupazione del secondo trimestre dell'Eurozona, la previsione è che la crescita annuale dell'occupazione si mantenga a un livello simile a quello registrato nel primo trimestre, all'1%. Vengono anche rivelati i dati sulla produzione industriale della zona euro, l'anticipazione è che la crescita rimarrà al livello di luglio del 1.5% su base annua. Man mano che l'attenzione si rivolge agli USA, vengono pubblicate varie metriche PPI, così come i vari inventari energetici che, visti i disagi causati dalle varie tempeste tropicali, verranno vagliati attentamente. Il bilancio mensile degli Stati Uniti per agosto e il rapporto sul saldo dei prezzi delle abitazioni del Regno Unito di RICS completano i dati economici della giornata.
Giovedì potrebbe assistere all'attività in entrambe le valute antipodiane, poiché i dati sulla fiducia della Nuova Zelanda e i dettagli australiani sull'IPC e sui cambiamenti della disoccupazione e dell'occupazione sono stati pubblicati, con pochi cambiamenti previsti in entrambi i paesi. Si prevede che le vendite al dettaglio della Cina per agosto rivelino un tasso simile alla crescita del 10.4% di luglio, mentre la crescita della produzione industriale cinese su base annua dovrebbe rimanere a un livello simile, alla crescita del 6.8% registrata a luglio. Vengono pubblicati anche i dati sulla produzione industriale del Giappone, prima che i dati europei inizino ad essere messi a fuoco da vicino, a cominciare dai numeri delle vendite di auto europee e dalla decisione sul tasso di deposito svizzero, attualmente a -0.75%. Si prevede che le vendite al dettaglio del Regno Unito (su base annua) manterranno il tasso di crescita dell'1.5% di luglio, più tardi nella sessione di Londra la Banca d'Inghilterra rivelerà la sua decisione in merito al tasso di interesse di base, attualmente al minimo storico dello 0.25%, c'è opinione poco condivisa per un aumento, mentre il programma di acquisto di attività non dovrebbe espandersi, oltre l'attuale livello totale di £ 435 miliardi. Verranno pubblicati i dati sui prezzi delle abitazioni (nuove case) per il Canada, seguiti dalle richieste di sussidio di disoccupazione settimanali negli Stati Uniti e dal numero di cittadini che continuano a fare richiesta. Sarà rivelato il dato dell'IPC degli Stati Uniti, la previsione è per un aumento all'1.8%, su base annua dall'1.7% a luglio. Si prevede che gli aumenti salariali settimanali medi su base annua per agosto rimarranno a livelli relativamente stagnanti; La lettura di luglio è arrivata a una crescita dell'1.1%.
Venerdì mattina Il Giappone pubblica le vendite dei grandi magazzini ei risultati di varie aste di obbligazioni, di diversa scadenza. Quando i mercati europei si aprono, vengono rivelati gli ultimi dati sulla bilancia commerciale e sul costo del lavoro. Mentre l'attenzione si sposta sugli Stati Uniti, i risultati della produzione Empire vengono pubblicati per settembre, così come i principali dati avanzati sulle vendite al dettaglio, che dovrebbero scendere allo 0.3%, dallo 0.6% registrato a luglio. Il dettaglio dell'utilizzo della capacità è rivelato per gli Stati Uniti, così come la crescita della produzione manifatturiera, che è stata negativa a luglio, a -0.1%. Viene pubblicato il rapporto sulla fiducia dell'università del Michigan per settembre, si prevede che la lettura di 96.8 riportata ad agosto sarà strettamente correlata. Si prevede che le scorte delle imprese negli Stati Uniti per luglio scendano allo 0.2% dallo 0.5% registrato a giugno. Infine, come è consuetudine, gli eventi del calendario della settimana si concludono con il conteggio delle attrezzature di Baker Hughes, di crescente interesse date le recenti tempeste che hanno interrotto l'estrazione e la produzione di energia nell'area del golfo degli Stati Uniti.
« L'euro aumenta mentre Mario Draghi suggerisce che il QE potrebbe essere ridotto, le azioni statunitensi calano nel late trade, l'oro e l'argento aumentano bruscamente Mentre gli Stati Uniti si svegliano al pieno impatto dell'uragano Irma, gli investitori attendono la reazione del mercato »
