28 nov • Commenti di mercato • 4843 visualizzazioni • 1 Commenti su Rumors Are Like Wildfire - Sei bruciato prima che tu te ne accorga
Diventa sempre più difficile commentare le varie voci emanate dalla nuova "tecnocrazia" messa in atto in Europa. Venerdì della scorsa settimana il FT ha pubblicato i suoi risultati secondo cui l'EFSF non poteva essere ampliato per nulla vicino alla capacità richiesta per essere il necessario "bazooka", di conseguenza i mercati degli indici azionari sono scesi e le valute debitamente adeguate.
Domenica pomeriggio abbiamo avuto notizia da un quotidiano italiano che il FMI si era impegnato a prestare all'Italia circa 600 miliardi di euro per un periodo di due anni, coprendo il loro debito per quel tempo assicurando che non avrebbero dovuto accedere ai mercati obbligazionari a tassi punitivi , come il 7% +. La Stampa è arrivata addirittura a suggerire che il prestito fosse stato concordato al 4%. Tuttavia, questa mattina il FMI ha versato acqua fredda su una tale teoria affermando; "Non ci sono discussioni con le autorità italiane su un programma per il finanziamento del FMI". Il FMI è atteso a Roma questa settimana per discutere della crisi italiana, ma non è stata data una data precisa.
La reazione alle voci del FMI una volta che i mercati hanno aperto ieri sera è stata a dir poco spettacolare, il futuro azionario sul DOW è cresciuto di circa 250 pips, il FTSE britannico è in rialzo dell'1.78% e il DAX del 2.86%, sulla forza di un rumor che il FMI ha categoricamente negato. Per molti coinvolti nella speculazione e negli investimenti non c'è mai stato un momento in cui i mercati globali si trovassero su un tale filo di lama da girare sulla base di voci così infondate. Queste voci infondate erano solite riferirsi a (e spostare) singole azioni, non mercati nella loro interezza. Questa è sicuramente un'indicazione di quanto siano nervosi gli attori che muovono i mercati e perché gli investitori devono esercitare la stessa cautela, se non di più, ora come quella richiesta nel 2008-2009. La più grande crisi monetaria e fiscale in tempo di pace che l'Europa ha affrontato ora "gira" secondo le voci e gli esercizi di pubbliche relazioni anziché l'azione.
“Le persone che diffondono voci sono come infezioni che camminano. Le parole menzognere dalle loro bocche si diffondono come malattie da persona a persona. L'unico modo per fermare la malattia è tenere la bocca chiusa ". - JOYCE HANSEN, un vero amico
Facendoci diventare più quantitativi
Il Regno Unito (BOE) è recentemente diminuito di circa £ 75 miliardi, la BCE non può, dato il suo mandato glielo impedisce, i maggiori commercianti di obbligazioni negli Stati Uniti ritengono che la Federal Reserve sia pronta per iniziare un nuovo ciclo di stimoli, iniettando più denaro in l'economia. Questa volta acquistando titoli ipotecari invece di titoli del Tesoro secondo 16 dei 21 principali operatori di titoli di stato statunitensi che commerciano con la banca centrale intervistati in un sondaggio di Bloomberg News la scorsa settimana. JPMorgan è uno dei cinque dealer che non prevedono che la Fed inizierà un terzo round di acquisti di asset per stimolare l'economia. Gli altri sono UBS AG, Barclays Plc, Citigroup Inc. e Deutsche Bank.
La Fed potrebbe acquistare circa 545 miliardi di dollari di debito per mutui immobiliari, sulla base della mediana delle 10 aziende che hanno fornito stime. Il presidente della Fed Ben S. Bernanke e i suoi colleghi responsabili delle politiche, che hanno acquistato $ 2.3 trilioni di obbligazioni del Tesoro e legate ai mutui tra il 2008 e giugno, avvieranno un altro programma il prossimo trimestre,
Dopo aver ridotto il tasso di interesse target per i prestiti overnight tra banche a un intervallo compreso tra 0.25 e 1.7%, la Fed ha acquistato circa $ 1 trilioni di debito pubblico e ipotecario durante il QE2008 tra dicembre 2010 e marzo 600 e ha acquistato $ 2010 miliardi di titoli del Tesoro tra novembre 2 e Da giugno a QEXNUMX.
Crisi dell'Europa
Mentre i capi finanziari europei si preparano a incontrarsi questa settimana e l'Italia cerca di raccogliere fino a 8.8 miliardi di euro (11.7 miliardi di dollari) nella vendita di obbligazioni, gli economisti di Morgan Stanley, UBS AG e Nomura International Plc affermano che i governi e la Banca centrale europea devono intervenire aumentare la loro risposta alla crisi. Moody's Investors Service ha affermato oggi che la "rapida escalation" della crisi minaccia tutti i rating sovrani della regione. Con un solo "colpo" per farlo bene, la BCE attenderà i segnali che il suo obiettivo di stabilità dei prezzi è maggiormente minacciato dalla debolezza economica e la prova concreta che i governi ridurranno i loro debiti prima che si sposti per limitare i rendimenti con l'acquisto di obbligazioni "alla grande", ha affermato Thomas Mayer, capo economista della Deutsche Bank.
"È troppo presto per aspettarsi che la BCE intervenga, ma ci stiamo muovendo verso un nuovo climax", Mayer ha detto in un'intervista.
Il ministro delle finanze tedesco Wolfgang Schaeuble ha affermato che i governi europei stanno lottando per promulgare un impegno per rafforzare il fondo di salvataggio dell'euro, poiché ha chiesto modifiche rapide ai trattati per rafforzare la disciplina di bilancio come chiave per calmare i mercati. Schaeuble ha nuovamente escluso le obbligazioni congiunte dell'area dell'euro o il dispiegamento della Banca centrale europea per combattere la crisi, affermando che tale dibattito si svolge in "quei paesi che devono risolvere i loro problemi di bilancio e hanno scelto di fraintendere che devono fare maggiori sforzi. "
"Dobbiamo creare insieme istituzioni che garantiscano la fiducia nell'euro", ha detto. "Tutto ciò che toglie ciò è dannoso." Il presidente dell'UE Herman van Rompuy è stato incaricato di presentare ai leader dell'UE proposte di modifica del trattato al loro prossimo vertice a Bruxelles il 9 dicembre, ha detto ieri una portavoce del governo della Merkel.
Panoramica di mercato
L'indice All Country World di MSCI ha aggiunto lo 0.7% alle 8:04 a Londra. I futures sull'indice Standard & Poor's 500 hanno registrato un rally dell'1.8%, segnalando che l'indicatore statunitense potrebbe fermare una serie di perdite di sette giorni. I rendimenti del Tesoro a 10 anni sono aumentati di tre punti base al 2 per cento e l'indice del dollaro si è diretto verso il più grande calo in più di due settimane. Il dollaro neozelandese si è rafforzato dell'1.6% dopo che il primo ministro John Key è stato rieletto. L'indice delle materie prime GSCI di S&P è rimbalzato dal minimo di cinque settimane. I futures S&P 500 in scadenza a dicembre segnalano che l'indice azionario potrebbe rimbalzare da un crollo di sette giorni, 7.9%, che è stata la sua serie negativa più lunga da agosto. Le vendite al dettaglio hanno totalizzato $ 52.4 miliardi durante il fine settimana festivo e l'acquirente medio ha speso $ 398.62, rispetto ai $ 365.34 dell'anno precedente, ha affermato ieri la National Retail Federation con sede a Washington, citando un sondaggio condotto da BIGresearch.
L'indice del dollaro, che replica la valuta statunitense rispetto a quella di sei partner commerciali, è sceso dello 0.5%, fissandosi per il crollo più grande dall'11 novembre. Il biglietto verde è scivolato dello 0.1% a 77.68 yen e si è indebolito dell'1.4% a 98.47 centesimi rispetto alla sua controparte australiana.
L'euro è salito dello 0.5% a 1.3298 dollari, rimbalzando da un crollo di quattro settimane contro il dollaro. La valuta delle 17 nazioni ha registrato un rally dello 0.7% dopo che La Stampa ha riferito senza dire da dove ha ottenuto le informazioni, il Fondo monetario internazionale sta preparando un prestito di 600 miliardi di euro (799 miliardi di dollari) per l'Italia nel caso in cui la crisi del debito peggiorasse. I rendimenti delle banconote italiane a due anni sono stati superiori di 21 punti base al 7.87%, dopo aver raggiunto l'8.12% dell'era dell'euro.
Istantanea del mercato alle 10:30 GMT (ora del Regno Unito)
I mercati asiatici hanno registrato un rally negli scambi di prima mattina, il Nikkei ha chiuso in rialzo dell'1.56%, l'Hang Seng ha chiuso in rialzo dell'1.97% e il CSI ha chiuso in rialzo dello 0.13%. L'ASX 200 ha chiuso con un rialzo dell'1.85%. Gli indici di borsa europei sono rimbalzati fortemente dai loro minimi recenti, lo STOXX è in rialzo del 3.67%, l'UF FTSE è in rialzo del 2.18%, il CAC è in rialzo del 3.68%, il DAX è in rialzo del 3.14% e il MIB è in rialzo del 3.41%. Il greggio Brent è aumentato di 2.47 $ al barile, l'oro spot è aumentato di 31.31 $ l'oncia. Il future sull'indice azionario giornaliero SPX è in rialzo del 2.27%. La coppia EUR / USD è aumentata dell'1.11%, il cavo è aumentato dello 0.9%, l'australiano è aumentato del 2.28.
zona euroimfdebito italia
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Le voci sono come un incendio: sei bruciato prima che tu te ne accorga
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Diventa sempre più difficile commentare le varie voci emanate dalla nuova "tecnocrazia" messa in atto in Europa. Venerdì della scorsa settimana il FT ha pubblicato i suoi risultati secondo cui l'EFSF non poteva essere ampliato per nulla vicino alla capacità richiesta per essere il necessario "bazooka", di conseguenza i mercati degli indici azionari sono scesi e le valute debitamente adeguate.
Domenica pomeriggio abbiamo avuto notizia da un quotidiano italiano che il FMI si era impegnato a prestare all'Italia circa 600 miliardi di euro per un periodo di due anni, coprendo il loro debito per quel tempo assicurando che non avrebbero dovuto accedere ai mercati obbligazionari a tassi punitivi , come il 7% +. La Stampa è arrivata addirittura a suggerire che il prestito fosse stato concordato al 4%. Tuttavia, questa mattina il FMI ha versato acqua fredda su una tale teoria affermando; "Non ci sono discussioni con le autorità italiane su un programma per il finanziamento del FMI". Il FMI è atteso a Roma questa settimana per discutere della crisi italiana, ma non è stata data una data precisa.
La reazione alle voci del FMI una volta che i mercati hanno aperto ieri sera è stata a dir poco spettacolare, il futuro azionario sul DOW è cresciuto di circa 250 pips, il FTSE britannico è in rialzo dell'1.78% e il DAX del 2.86%, sulla forza di un rumor che il FMI ha categoricamente negato. Per molti coinvolti nella speculazione e negli investimenti non c'è mai stato un momento in cui i mercati globali si trovassero su un tale filo di lama da girare sulla base di voci così infondate. Queste voci infondate erano solite riferirsi a (e spostare) singole azioni, non mercati nella loro interezza. Questa è sicuramente un'indicazione di quanto siano nervosi gli attori che muovono i mercati e perché gli investitori devono esercitare la stessa cautela, se non di più, ora come quella richiesta nel 2008-2009. La più grande crisi monetaria e fiscale in tempo di pace che l'Europa ha affrontato ora "gira" secondo le voci e gli esercizi di pubbliche relazioni anziché l'azione.
“Le persone che diffondono voci sono come infezioni che camminano. Le parole menzognere dalle loro bocche si diffondono come malattie da persona a persona. L'unico modo per fermare la malattia è tenere la bocca chiusa ". - JOYCE HANSEN, un vero amico
Facendoci diventare più quantitativi
Il Regno Unito (BOE) è recentemente diminuito di circa £ 75 miliardi, la BCE non può, dato il suo mandato glielo impedisce, i maggiori commercianti di obbligazioni negli Stati Uniti ritengono che la Federal Reserve sia pronta per iniziare un nuovo ciclo di stimoli, iniettando più denaro in l'economia. Questa volta acquistando titoli ipotecari invece di titoli del Tesoro secondo 16 dei 21 principali operatori di titoli di stato statunitensi che commerciano con la banca centrale intervistati in un sondaggio di Bloomberg News la scorsa settimana. JPMorgan è uno dei cinque dealer che non prevedono che la Fed inizierà un terzo round di acquisti di asset per stimolare l'economia. Gli altri sono UBS AG, Barclays Plc, Citigroup Inc. e Deutsche Bank.
La Fed potrebbe acquistare circa 545 miliardi di dollari di debito per mutui immobiliari, sulla base della mediana delle 10 aziende che hanno fornito stime. Il presidente della Fed Ben S. Bernanke e i suoi colleghi responsabili delle politiche, che hanno acquistato $ 2.3 trilioni di obbligazioni del Tesoro e legate ai mutui tra il 2008 e giugno, avvieranno un altro programma il prossimo trimestre,
Dopo aver ridotto il tasso di interesse target per i prestiti overnight tra banche a un intervallo compreso tra 0.25 e 1.7%, la Fed ha acquistato circa $ 1 trilioni di debito pubblico e ipotecario durante il QE2008 tra dicembre 2010 e marzo 600 e ha acquistato $ 2010 miliardi di titoli del Tesoro tra novembre 2 e Da giugno a QEXNUMX.
Crisi dell'Europa
Mentre i capi finanziari europei si preparano a incontrarsi questa settimana e l'Italia cerca di raccogliere fino a 8.8 miliardi di euro (11.7 miliardi di dollari) nella vendita di obbligazioni, gli economisti di Morgan Stanley, UBS AG e Nomura International Plc affermano che i governi e la Banca centrale europea devono intervenire aumentare la loro risposta alla crisi. Moody's Investors Service ha affermato oggi che la "rapida escalation" della crisi minaccia tutti i rating sovrani della regione. Con un solo "colpo" per farlo bene, la BCE attenderà i segnali che il suo obiettivo di stabilità dei prezzi è maggiormente minacciato dalla debolezza economica e la prova concreta che i governi ridurranno i loro debiti prima che si sposti per limitare i rendimenti con l'acquisto di obbligazioni "alla grande", ha affermato Thomas Mayer, capo economista della Deutsche Bank.
"È troppo presto per aspettarsi che la BCE intervenga, ma ci stiamo muovendo verso un nuovo climax", Mayer ha detto in un'intervista.
Il ministro delle finanze tedesco Wolfgang Schaeuble ha affermato che i governi europei stanno lottando per promulgare un impegno per rafforzare il fondo di salvataggio dell'euro, poiché ha chiesto modifiche rapide ai trattati per rafforzare la disciplina di bilancio come chiave per calmare i mercati. Schaeuble ha nuovamente escluso le obbligazioni congiunte dell'area dell'euro o il dispiegamento della Banca centrale europea per combattere la crisi, affermando che tale dibattito si svolge in "quei paesi che devono risolvere i loro problemi di bilancio e hanno scelto di fraintendere che devono fare maggiori sforzi. "
"Dobbiamo creare insieme istituzioni che garantiscano la fiducia nell'euro", ha detto. "Tutto ciò che toglie ciò è dannoso." Il presidente dell'UE Herman van Rompuy è stato incaricato di presentare ai leader dell'UE proposte di modifica del trattato al loro prossimo vertice a Bruxelles il 9 dicembre, ha detto ieri una portavoce del governo della Merkel.
Panoramica di mercato
L'indice All Country World di MSCI ha aggiunto lo 0.7% alle 8:04 a Londra. I futures sull'indice Standard & Poor's 500 hanno registrato un rally dell'1.8%, segnalando che l'indicatore statunitense potrebbe fermare una serie di perdite di sette giorni. I rendimenti del Tesoro a 10 anni sono aumentati di tre punti base al 2 per cento e l'indice del dollaro si è diretto verso il più grande calo in più di due settimane. Il dollaro neozelandese si è rafforzato dell'1.6% dopo che il primo ministro John Key è stato rieletto. L'indice delle materie prime GSCI di S&P è rimbalzato dal minimo di cinque settimane. I futures S&P 500 in scadenza a dicembre segnalano che l'indice azionario potrebbe rimbalzare da un crollo di sette giorni, 7.9%, che è stata la sua serie negativa più lunga da agosto. Le vendite al dettaglio hanno totalizzato $ 52.4 miliardi durante il fine settimana festivo e l'acquirente medio ha speso $ 398.62, rispetto ai $ 365.34 dell'anno precedente, ha affermato ieri la National Retail Federation con sede a Washington, citando un sondaggio condotto da BIGresearch.
L'indice del dollaro, che replica la valuta statunitense rispetto a quella di sei partner commerciali, è sceso dello 0.5%, fissandosi per il crollo più grande dall'11 novembre. Il biglietto verde è scivolato dello 0.1% a 77.68 yen e si è indebolito dell'1.4% a 98.47 centesimi rispetto alla sua controparte australiana.
L'euro è salito dello 0.5% a 1.3298 dollari, rimbalzando da un crollo di quattro settimane contro il dollaro. La valuta delle 17 nazioni ha registrato un rally dello 0.7% dopo che La Stampa ha riferito senza dire da dove ha ottenuto le informazioni, il Fondo monetario internazionale sta preparando un prestito di 600 miliardi di euro (799 miliardi di dollari) per l'Italia nel caso in cui la crisi del debito peggiorasse. I rendimenti delle banconote italiane a due anni sono stati superiori di 21 punti base al 7.87%, dopo aver raggiunto l'8.12% dell'era dell'euro.
Istantanea del mercato alle 10:30 GMT (ora del Regno Unito)
I mercati asiatici hanno registrato un rally negli scambi di prima mattina, il Nikkei ha chiuso in rialzo dell'1.56%, l'Hang Seng ha chiuso in rialzo dell'1.97% e il CSI ha chiuso in rialzo dello 0.13%. L'ASX 200 ha chiuso con un rialzo dell'1.85%. Gli indici di borsa europei sono rimbalzati fortemente dai loro minimi recenti, lo STOXX è in rialzo del 3.67%, l'UF FTSE è in rialzo del 2.18%, il CAC è in rialzo del 3.68%, il DAX è in rialzo del 3.14% e il MIB è in rialzo del 3.41%. Il greggio Brent è aumentato di 2.47 $ al barile, l'oro spot è aumentato di 31.31 $ l'oncia. Il future sull'indice azionario giornaliero SPX è in rialzo del 2.27%. La coppia EUR / USD è aumentata dell'1.11%, il cavo è aumentato dello 0.9%, l'australiano è aumentato del 2.28.
zona euroimfdebito italia
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