MATTINA ROLL CALL
L'euro sale a un massimo di quasi 24 mesi contro il dollaro USA, poiché Mario Draghi suggerisce che l'acquisto di asset potrebbe terminare in autunno
Come ampiamente previsto, giovedì la BCE ha annunciato che il tasso di interesse principale era rimasto a zero, con il tasso sui depositi rimasto a -0.4%. Anche lo schema di acquisto di attività (quantitative easing con un altro nome) è rimasto invariato, a 60 miliardi di euro al mese. Tuttavia, la sorpresa e la puntura nella coda sono arrivate nel commento che accompagna la conferenza stampa, in cui Mario Draghi ha annunciato che la BCE potrebbe iniziare a ridurre il suo programma di acquisto di obbligazioni in autunno. Il ritiro di questa facilitazione nel breve termine rappresenterebbe una vera svolta rispetto ai precedenti proclami.
L'euro è cresciuto rispetto ai suoi pari come conseguenza delle notizie; La coppia EUR / GBP ha raggiunto un massimo di otto mesi, in rialzo dell'1.5% e appena sotto la soglia critica di 0.9000, mentre la coppia EUR / USD ha raggiunto un massimo non osservato dall'agosto 2015, per concludere la giornata a ca. 1.1639. Entrambe le coppie di valute sono crollate durante R3, con EUR / USD in aumento di oltre l'1.2% nel corso della giornata. L'euro ha ottenuto guadagni simili, rispetto alla maggior parte dei suoi pari. Questi recenti guadagni sono resi ancora più notevoli dal momento che il tasso della BCE è ancora a zero e attualmente è l'unica banca centrale dell'emisfero occidentale impegnata in qualsiasi forma di QE / acquisto di obbligazioni. Se i tassi verranno alzati e il programma terminerà, la forza dell'euro potrebbe essere notevolmente aumentata.
La coppia USD / JPY è scesa di circa lo 0.1% nel corso della giornata a 111.86, dopo aver toccato un minimo di oltre tre settimane a 111.48. Lo yen è sceso rispetto alla maggior parte dei suoi pari, con l'eccezione di GBP / JPY, dopo che il governatore della BOJ Kuroda non ha fornito alcun conforto nel suo commento di prospettiva che: l'economia giapponese era abbastanza forte da resistere a un aumento dei tassi di interesse, o una riduzione della politica accomodante era imminente o che l'obiettivo di inflazione della BOJ sarà raggiunto a breve termine.
La sterlina ha vissuto una giornata debole contro la maggior parte dei suoi pari, la coppia GBP / USD è scesa dell'1% a 1.2974, appoggiata su S3. I negoziati sulla Brexit non si stanno sviluppando bene per il Regno Unito, poiché il loro principale team di negoziazione politica sta iniziando a fare i conti con il fatto che l'UE ha tutte le carte in regola e il Regno Unito ha molto poco da offrire, in termini di potere contrattuale.
In termini di notizie europee, i prezzi alla produzione della Germania sono aumentati del 2.4% su base annua, le partite correnti dell'Eurozona sono rimaste in avanzo a 30.1 miliardi di euro a maggio. Le vendite al dettaglio del Regno Unito sono rimbalzate, aumentando dello 0.9%, contro le aspettative di un aumento previsto dello 0.6%. Gli indici europei hanno subito una giornata mista; STOXX 50 ha chiuso in ribasso dello 0.02%, CAC in calo dello 0.32%, DAX in calo dello 0.04%, con il FTSE che ha realizzato guadagni significativi in un aumento correlato dello 0.77% rispetto al calo della sterlina. Poiché la maggior parte delle società FTSE 100 è di proprietà degli Stati Uniti, se la coppia GBP / USD scende, il valore del FTSE 100 aumenta.
Le notizie del calendario economico statunitense riguardavano principalmente le richieste di disoccupazione, inferiori alle previsioni a 233, ma le richieste continue sono rimaste ostinatamente alte a 1977. Lo stoccaggio di gas naturale è arrivato a 28, mancando l'aspettativa di 33. Il DJIA ha chiuso in ribasso dello 0.13%, SPX in calo dello 0.02%, mentre il Nasdaq ha chiuso al massimo storico per il terzo giorno di serie, in rialzo dello 0.08%. L'oro è aumentato di ca. Dallo 0.2% a 1243 dollari l'oncia, con il petrolio WTI in calo dello 0.6%, a 46.88 dollari al barile.
Eventi del calendario economico per il 21 luglio, tutti gli orari indicati sono l'ora GMT di Londra
08:30, la valuta ha avuto un impatto sul GBP. Prestito netto del settore pubblico (sterline) (GIU). La previsione è di una riduzione a 4.2 mdi, dai 6.0 mdi di indebitamento di maggio.
08:30, la valuta ha avuto un impatto sul GBP. PSNB ex gruppi bancari (JUN). La previsione è per una riduzione a 4.9 miliardi, dai 6.7 miliardi presi in prestito a maggio.
12:30, valuta CAD influenzata. Indice dei prezzi al consumo (Annuale) (GIU). La previsione è che il CPI si riduca all'1.1%, dall'1.3% registrato a maggio.
12:30, vendite al dettaglio CAD con impatto sulla valuta (mensile) (MAGGIO). Le vendite al dettaglio dovrebbero scendere a una crescita dello 0.3%, dallo 0.8% registrato ad aprile.
17:00, la valuta ha avuto un impatto sull'USD. Baker Hughes US Rig Count (21 LUG). Il conteggio degli impianti di perforazione sarà monitorato attentamente, vista la recente volatilità del prezzo del petrolio WTI. Il conteggio della scorsa settimana è stato di 952.
« Zero o eroe? È tempo che Mario Draghi agisca e inizi a svezzare l'Eurozona dai suoi tassi di interesse di emergenza e dal programma di acquisto di attività? Tutti gli occhi sono puntati sul FOMC questa settimana, aumenteranno il tasso di interesse per proteggere il dollaro? Oppure attenersi al piano di rilancio nell'ultimo trimestre del 2017? »
