Market Review 7 giugno 2012
I leader europei sono sottoposti a forti pressioni per cercare di risolvere la crisi in un vertice UE del 28-29 giugno mentre la Spagna lotta per tenere a bada i lupi del debito e la Germania mantiene la sua posizione dura secondo cui le riforme e l'austerità vengono prima della crescita.
Madrid chiede ora una più profonda integrazione della zona euro in modo che i fondi di salvataggio europei possano essere pompati direttamente nei prestatori, evitando così la trappola irlandese in cui il salvataggio delle banche ha costretto il paese a un massiccio piano di salvataggio.
Il ministro delle finanze spagnolo Luis De Guindos ha affermato che Madrid deve muoversi rapidamente, prendendo una decisione entro le prossime due settimane su come aiutare i suoi istituti di credito che stanno lottando per raccogliere 80 miliardi di euro (102.83 miliardi di dollari) per sostenere i loro conti.
L'Europa "deve aiutare le nazioni in difficoltà", ha detto il primo ministro spagnolo Mariano Rajoy chiedendo un elenco di riforme dell'UE viste con sospetto dalla Germania, comprese le garanzie sui depositi, un'unione bancaria e gli eurobond.
La proposta che sta guadagnando la maggiore trazione al di fuori della Germania è quella di integrare i sistemi bancari nazionali della zona euro, che spezzerebbe il legame tra banche e finanze sovrane.
Ma la potenza tedesca si è opposta alle richieste, dicendo che qualsiasi aiuto che l'UE può fornire a una Madrid dall'aspetto sempre più disperato dovrebbe provenire dagli strumenti e secondo le regole già in vigore.
Un portavoce del governo tedesco ha affermato che le riforme richieste da Rajoy richiedono in anticipo cambiamenti a lungo termine, ribadendo che solo i governi possono richiedere contanti dai fondi di salvataggio europei.
Il capo della BCE Mario Draghi ha cercato di placare i timori, dicendo che la crisi del debito della zona euro è “tutt'altro che grave come il crollo del mercato globale sulla scia del crollo del 2008 della banca d'investimento statunitense Lehman Brothers.
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Euro Dollaro:
EURUSD (1.2561) L'euro ha guadagnato contro il dollaro e altre valute mercoledì dopo che il presidente della Banca centrale europea Mario Draghi ha accennato ai funzionari che rimangono aperti a un allentamento della politica, mentre le banche centrali statunitensi hanno affermato che ulteriori acquisti di obbligazioni rimangono un'opzione.
Le speranze di maggiori stimoli monetari hanno stimolato attività a rendimento più elevato come le azioni e hanno spinto a spostarsi da paradisi più sicuri come le obbligazioni statunitensi e tedesche e il biglietto verde.
L'euro è salito a $ 1.2561, contro $ 1.2448 nella fine del commercio nordamericano martedì. La valuta condivisa ha raggiunto un massimo di $ 1.2527 in precedenza. L'indice del dollaro che misura il biglietto verde contro un paniere di sei valute principali è sceso a 82.264, da 82.801 alla fine di martedì.
La grande sterlina britannica
GBPUSD (1.5471) Mercoledì la sterlina è salita contro un dollaro sostanzialmente più debole a causa dell'aumento delle speculazioni su un ulteriore stimolo monetario statunitense, sebbene le prospettive per la sterlina siano state offuscate dalle preoccupazioni che la crisi del debito della zona euro avrebbe trascinato l'economia britannica.
I commenti del presidente della Federal Reserve di Atlanta Dennis Lockhart secondo cui i responsabili politici potrebbero dover prendere in considerazione un ulteriore allentamento se l'economia statunitense vacillasse o la crisi del debito della zona euro si intensificasse, si aggiungessero alla domanda di vendita del dollaro.
La sterlina è aumentata dello 0.6% nel corso della giornata a $ 1.5471, allontanandosi da un minimo di cinque mesi di $ 1.5269, toccato la scorsa settimana dopo i tristi dati di produzione del Regno Unito.
Ha registrato un rally rispetto al dollaro in linea con altre attività più rischiose poiché alcuni investitori hanno tagliato le posizioni corte dopo che la Banca centrale europea ha mantenuto i tassi di interesse in attesa.
Il prossimo obiettivo per gli investitori è una decisione sui tassi della Banca d'Inghilterra giovedì. Le previsioni di consenso prevedono che la banca mantenga i tassi e il suo quantitative easing in attesa, sebbene alcuni operatori del mercato abbiano affermato che potrebbe esserci un aumento del QE fino a 50 miliardi di sterline dato il rischio che la crisi del debito della zona euro danneggi ulteriormente le prospettive economiche del Regno Unito
Valuta asiatica-pacifica
USDJPY (79.16) Il dollaro è salito sopra i 79 yen a Tokyo poiché gli operatori di mercato sono rimasti vigili sui possibili interventi sul mercato giapponese per indebolire lo yen a seguito di una teleconferenza dei capi finanziari del Gruppo dei Sette.
Il dollaro era quotato a 79.14-16 yen, salendo sopra la linea dei 79 yen per la prima volta in circa una settimana, rispetto ai 78.22-23 yen allo stesso tempo di martedì. L'euro era a 1 dollaro 2516-2516, in rialzo da 1 dollaro 2448-2449, ea 99.06-07 yen, in rialzo da 97.37-38 yen.
Il dollaro è salito alle stelle sui commenti del ministro delle finanze Jun Azumi a seguito della teleconferenza dei ministri delle finanze e dei governatori delle banche centrali delle principali nazioni industriali del G-7, che si è tenuta martedì sera per affrontare la crisi del debito europeo.
Oro
Gold (1634.20) e i prezzi dell'argento sono aumentati, continuando a rimbalzare dai loro minimi recenti mentre gli investitori scommettono che le politiche di denaro facile delle banche centrali in Europa e negli Stati Uniti avrebbero spinto la domanda per i metalli preziosi come alternative valutarie.
Il contratto sull'oro negoziato più attivamente, con consegna ad agosto, è aumentato di $ 17.30, o 1.1%, per stabilirsi a $ 1,634.20 l'oncia troy sulla divisione Comex del New York Mercantile Exchange, il prezzo finale più alto dal 7 maggio.
La rinnovata vita nel malconcio mercato dell'oro - i futures, fino a mercoledì, sono aumentati del 4.4% rispetto a una settimana fa - è arrivata quando gli investitori scommettono che il rallentamento della crescita globale costringerebbe le banche centrali a pompare più denaro nel sistema finanziario globale.
L'oro e altri metalli preziosi possono trarre vantaggio da tali politiche monetarie accomodanti, poiché gli investitori cercano una copertura contro i cali delle valute cartacee.
Mercoledì, il presidente della Federal Reserve Bank di Atlanta, Dennis Lockhart, ha affermato che "ulteriori azioni monetarie a sostegno della ripresa dovranno certamente essere prese in considerazione" se la modesta crescita interna non è più realistica.
Crude Oil
Petrolio greggio (85.02) i prezzi sono aumentati, unendosi ai mercati azionari nell'accogliere i segnali di supporto della Banca centrale europea (BCE) alle banche in difficoltà della zona euro.
Il fatto che la BCE mantenga i tassi di interesse in sospeso invece di tagliarli ha anche aiutato a rafforzare l'euro, facendo salire i prezzi del greggio.
Il contratto principale di New York, il greggio West Texas Intermediate con consegna a luglio, ha chiuso la giornata a 85.02 dollari al barile, in rialzo di 73 centesimi rispetto al livello di chiusura di martedì.
A Londra, il greggio Brent North Sea di luglio ha aggiunto $ 1.80 per attestarsi a $ 100.64 al barile.
Entrambi i contratti hanno chiuso in modo significativo i guadagni precedenti.
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